El precio del Oro sube a medida que la inflación de los productores en EE.UU. se suaviza, aliviando las expectativas de tasas

• El precio del Oro sube a medida que la inflación de los productores en EE.UU. se suaviza, las expectativas de tasas se relajan.
• La independencia de la Fed sigue siendo un tema central mientras el presidente Trump busca un reemplazo para el Fed Powell.
• XAU/USD se mantiene en un rango por debajo de 3.375$, con 3.400$ en el foco.

La acción del precio del Oro está reaccionando a otro informe crítico de inflación de EE.UU. el miércoles, ya que la acción del precio sigue siendo sensible a los cambios en las expectativas de tasas de interés y los movimientos en el Dólar estadounidense.

En el momento de escribir, el XAU/USD está fluctuando entre niveles psicológicos clave de 3.300$ y 3.400$, mientras los operadores digieren la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para junio.

El IPP de junio resultó más suave de lo esperado, con la cifra general mensual sin cambios, por debajo de las previsiones de un aumento del 0.2%. En términos anuales, el IPP general subió un 2.3%, también por debajo de las expectativas del 2.5% y marcando una caída desde el 2.6% de mayo.

El IPP subyacente, que excluye alimentos y energía, siguió una tendencia similar, quedando en 0.0% intermensual y 2.6% interanual, por debajo de las lecturas pronosticadas y anteriores.

Los números más débiles de lo esperado sugieren una relajación de las presiones de precios a nivel de productores, lo que podría revivir las esperanzas del mercado por un cambio más dovish en la política de la Reserva Federal (Fed) y ofrecer soporte a corto plazo para los precios del Oro.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El precio del Oro reacciona a la inflación, tensiones comerciales y conversaciones sobre reemplazar a Fed Powell

• Los responsables de la política de la Fed siguen siendo reacios a cambiar su postura restrictiva sin señales más claras de desinflación. Este tono de línea dura ha pesado sobre el Oro, que típicamente se mueve inversamente a las tasas de interés y al Dólar estadounidense.
• El informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del martes superó las expectativas, mostrando que la inflación general aumentó a una tasa anual del 2.7% en junio, y la inflación subyacente también subió, registrándose en 2.9% interanual. Los datos redujeron las esperanzas del mercado para un recorte de tasas de la Fed a corto plazo, reforzando una postura más hawkish y presionando al Oro.
• Las tensiones comerciales y los riesgos geopolíticos siguen presentes, pero han pasado a un segundo plano frente a las preocupaciones sobre la inflación y la política monetaria.
• La creciente especulación en torno a la posible destitución de Jerome Powell ha introducido una nueva capa de incertidumbre en los mercados. Con la inflación aún alta y la Fed manteniendo una postura restrictiva, la inestabilidad en el liderazgo podría desestabilizar la confianza de los inversores y alterar las expectativas de tasas.
• El presidente Trump dijo que el secretario del Tesoro Scott Bessent es "una opción" para el cargo de presidente de la Fed el martes, aunque reconoció que Bessent no era su candidato principal. Mientras tanto, Bessent declaró que Trump no tiene intención de despedir a Powell, pero señaló que Trump ha comenzado un proceso formal para identificar al eventual sucesor de Powell.
• Si bien la Fed ha reconocido que los aranceles podrían plantear riesgos inflacionarios, han surgido preguntas sobre su independencia en medio de la presión política y preocupaciones económicas más amplias.
  Trump anunció un acuerdo bilateral que establece aranceles sobre los bienes importados de Indonesia en un 19%, reducidos de una amenaza del 32%. A cambio, Indonesia se ha comprometido a comprar 50 aviones Boeing y aumentar las importaciones de energía y productos agrícolas de EE.UU.
• Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de un recorte de tasas en la reunión de septiembre se sitúa actualmente en 56.1%, mientras que las perspectivas de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en la misma reunión han caído al 42.5%, desde el 42.5% del martes.

Análisis técnico: El precio del Oro sigue en conflicto por debajo de 3.400$

El Oro se está consolidando actualmente en un rango estrecho, con la acción del precio oscilando entre la media móvil simple (SMA) de 20 días en 3.333$ y el soporte de la SMA de 50 días en 3.323$, convergiendo cerca del nivel psicológico de 3.330$.

Esta alineación señala una volatilidad reducida y una falta de tendencia clara, ya que los operadores permanecen cautelosos ante posibles catalizadores.

XAU/USD se mantiene actualmente justo por encima del retroceso de Fibonacci del 38.2% del movimiento de bajo a alto de abril en 3.292$, que está actuando como soporte inmediato. En el lado positivo, se está formando resistencia en el nivel de Fibo del 23.6% cerca de 3.371$, con el umbral psicológico de 3.400$ como el próximo techo importante.

Un patrón de triángulo simétrico se rompió recientemente, pero la acción del precio sigue comprimida, lo que sugiere que el mercado aún está esperando dirección de los datos entrantes o de la orientación de la Fed. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 50 refleja un momentum neutral, reforzando la falta de sesgo en el comercio.