El Dólar estadounidense se mantiene firme tras un repunte impulsado por el IPC mientras los mercados están atentos a los datos del IPP

• El Dólar estadounidense se consolida por encima de 98.50 tras un rally impulsado por el IPC, con los mercados ahora atentos al IPP de EE.UU. y los datos de Producción Industrial.
• El presidente de EE.UU., Donald Trump, finalizó un acuerdo comercial con Indonesia el martes, imponiendo un arancel del 19% a las exportaciones indonesias.
• Los datos del IPC de junio llegaron mixtos, pero el informe confirmó el efecto inflacionario de los aranceles y frenó las esperanzas de recortes de tasas por parte de la Fed.

El Dólar estadounidense se está consolidando el miércoles, retrocediendo ligeramente tras haber alcanzado un máximo de casi tres semanas el martes después de la publicación de los datos de inflación de EE.UU.

El informe del IPC reforzó las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) podría retrasar los recortes de tasas de interés. Mientras tanto, el sentimiento del mercado sigue siendo cauteloso ya que el presidente Trump presiona a la Fed para que recorte tasas mientras mantiene a los inversores en alerta con sus agresivas políticas comerciales.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, se mantiene poco cambiado en el momento de escribir, oscilando alrededor de la marca de 98.70 durante las horas de negociación europeas. El índice sigue cerca del máximo de tres semanas de 98.60 alcanzado el martes, mientras los participantes del mercado adoptan un enfoque de espera ante los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU., programados para su publicación a las 12:30 GMT.

En un nuevo desarrollo en el frente comercial, el presidente Donald Trump anunció un nuevo acuerdo comercial bilateral con Indonesia el martes. Según el acuerdo, Indonesia enfrentará un arancel del 19% sobre los bienes exportados a los Estados Unidos, una reducción del 32% propuesto anteriormente. A cambio, las exportaciones de EE.UU. a Indonesia estarán exentas de aranceles y barreras no arancelarias.

Trump destacó que Indonesia se ha comprometido a comprar productos energéticos de EE.UU. por un valor de 15.000 millones de dólares, 4.500 millones en productos agrícolas y 50 aviones Boeing. El acuerdo, descrito como un "acuerdo histórico", también otorga a los ganaderos, agricultores y pescadores estadounidenses pleno acceso a los mercados indonesios, dijo.

Al mismo tiempo, el presidente Trump está amenazando con imponer nuevos aranceles de hasta el 200% sobre las importaciones de productos farmacéuticos y semiconductores de varios países, con medidas que probablemente entrarán en vigor a finales de mes. "Vamos a comenzar con un arancel bajo y dar a las compañías farmacéuticas un año más o menos para adaptarse, y luego vamos a establecer un arancel muy alto", dijo Trump a los periodistas el martes al regresar de una cumbre de inteligencia artificial en Pittsburgh. También señaló planes para aplicar un arancel uniforme de más del 10% sobre bienes de más de 100 países más pequeños, incluidos muchos en África y el Caribe.

Movimientos del Mercado: El IPC eleva la cautela de la Fed, Trump renueva la presión para recortes de tasas

• El último informe del IPC reveló que la inflación general en EE.UU. aumentó en línea con las expectativas en junio, incrementándose un 0.3% intermensual y un 2.7% interanual. Sin embargo, la inflación subyacente fue ligeramente más suave de lo pronosticado. El IPC subyacente subió un 0.2% intermensual, en comparación con una previsión del 0.3% y una lectura anterior del 0.1%. En términos anuales, el IPC subyacente escaló hasta el 2.9%, por debajo del 3.0% esperado y por encima del 2.8% de mayo. El informe destacó presiones inflacionarias persistentes pero no aceleradas.
• Tras el informe del IPC de junio, el presidente Donald Trump pidió recortes inmediatos en las tasas de interés en su plataforma de redes sociales, Truth Social, afirmando: "Precios al Consumidor BAJOS. ¡Bajen la tasa de la Fed, AHORA!!!". Afirmó que reducir las tasas podría ahorrar al gobierno de EE.UU. más de un billón de dólares anuales en pagos de intereses. Los comentarios añaden una nueva presión política sobre la Reserva Federal, incluso cuando la inflación se mantiene por encima del objetivo del 2% y los mercados continúan anticipando solo un alivio gradual de la política.
• El informe del IPC de junio provocó un cambio notable en las expectativas del mercado sobre la política de la Reserva Federal. La probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos (bps) en septiembre ahora se sitúa en el 52.6%, por debajo del 70% de hace una semana, mientras que las posibilidades de un recorte en julio han caído a solo el 2.6%.
• Los funcionarios de la Fed adoptaron un tono cauteloso el martes, instando a la paciencia en medio de las presiones inflacionarias y la incertidumbre sobre los aranceles. La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, señaló que el impacto inflacionario de los nuevos aranceles puede no ser evidente hasta el otoño, ya que las empresas tienden a trasladar gradualmente los costos más altos. La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, coincidió con esa opinión, advirtiendo que los aranceles podrían empujar la inflación subyacente más cerca del 3% para fin de año. Ambos responsables de política enfatizaron un enfoque dependiente de los datos, reforzando las expectativas de que la Fed no se apresurará a recortar las tasas de interés.
• El panorama comercial de EE.UU. sigue inestable mientras el presidente Trump continúa escalando las amenazas arancelarias. Durante la última semana, se enviaron cartas de advertencia a más de 20 países, incluidos la Unión Europea (UE), Canadá y México, amenazando con aranceles que oscilan entre el 25% y el 50% si no se alcanzan acuerdos comerciales antes del 1 de agosto. La UE ha respondido preparando una segunda tanda de contramedidas, que apunta a aproximadamente 84.000 millones de dólares en bienes estadounidenses. Sin embargo, la implementación formal se ha pausado temporalmente con la esperanza de negociaciones. Trump también indicó que un acuerdo comercial con India podría estar cerca, ya que India fue notablemente excluida de la última ronda de cartas de advertencia.
• Los traders ahora centran su atención en un nuevo lote de datos económicos de EE.UU. programados para más tarde en el día, incluidos el Índice de Precios de Producción (IPP), las cifras de Producción Industrial y el Libro Beige de la Fed. Se espera que el IPP general se suavice ligeramente al 2.5% interanual en junio desde el 2.6% en mayo, mientras que se proyecta que el crecimiento del IPP subyacente se desacelere al 2.7% desde el 3.0%.

Análisis técnico: El Índice del Dólar de EE.UU. rompe el patrón de cuña descendente, prueba la EMA de 50 días

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) ha cambiado de rumbo desde sus niveles más bajos en más de tres años, apoyado por datos económicos resilientes de EE.UU. y una ventana de negociación arancelaria extendida, lo que ayudó a reducir la incertidumbre geopolítica.

El índice rompió decisivamente por encima de la zona de resistencia de 97.80-98.00 tras el último informe del IPC de EE.UU., por encima del límite superior del patrón de cuña descendente.

El DXY se está negociando por debajo de su EMA de 50 días, que se sitúa cerca de 98.77, actuando como resistencia inmediata. Un claro breakout por encima de este nivel en una base de cierre diario probablemente desencadenaría un empuje hacia el máximo del 23 de junio en 99.42. La EMA de 9 días en 97.97 ahora sirve como soporte dinámico inicial, mientras que la zona de 98.00-97.80 ofrece una base sólida en caso de retrocesos.

En el frente del impulso, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido a alrededor de 57, manteniendo una posición estable por encima del nivel neutral de 50. Un empuje sostenido por encima de 60 reforzaría la convicción alcista y señalaría una aceleración en la presión de compra.

Mientras tanto, el Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) sigue siendo positivo, con la línea MACD permaneciendo por encima de la línea de señal. Las barras del histograma están expandiéndose, indicando un aumento en el impulso alcista.