El precio del Oro se desploma casi un 2% en un repunte del riesgo impulsado por el retraso en los aranceles
- XAU/USD cae por debajo de 3.300$ mientras la pausa de aranceles de Trump en la UE mejora el sentimiento y el Dólar estadounidense.
- Trump retrasa los aranceles del 50% a la UE hasta el 9 de julio, mejorando el ánimo del mercado y pesando sobre la demanda de refugio seguro.
- DXY se dispara un 0.62% a 99.54, impulsado por un máximo de cuatro años en la confianza del consumidor estadounidense.
Los precios del oro registraron pérdidas de casi el 2%, cayendo por debajo de la cifra de 3.300$, mientras los participantes del mercado celebraban la decisión del presidente estadounidense Donald Trump de retrasar los aranceles sobre los bienes de la Unión Europea. En consecuencia, una mejora en el apetito por el riesgo y el Dólar estadounidense recortando algunas de las pérdidas de la semana pasada pesaron sobre el metal no productivo.
Durante el fin de semana, una llamada entre Trump y la jefa de la UE, Ursula von der Leyen, terminó con la decisión de Washington de posponer los aranceles del 50% sobre los bienes de la UE hasta el 9 de julio. Este cambio en el ánimo de los inversores provocó salidas de activos refugio, excepto del Dólar estadounidense, y empujó a las acciones globales al alza.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del billete verde frente a una cesta de seis divisas, sube más de un 0.62% a 99.54, impulsado por una mejora en la confianza del consumidor, que según el Conference Board (CB) aumentó más en cuatro años.
La noticia de que Washington podría estar a punto de asegurar acuerdos comerciales adicionales en el corto plazo añadió al sentimiento positivo entre los operadores. Fox Business News Gasparino, en una publicación en X, reveló que un marco entre EE.UU. e India está cerca de ser anunciado.
Otros datos económicos en EE.UU. revelaron que los pedidos de bienes duraderos cayeron en abril más que desde octubre, con un fuerte descenso en el equipo empresarial debido a la incertidumbre sobre los aranceles y la política fiscal estadounidense.
La fe en el oro para el resto de la semana descansa en la próxima agenda económica de EE.UU. Estarán atentos a las actas de la última reunión de la Reserva Federal (Fed), la segunda estimación del Producto Interno Bruto (PIB) en el primer trimestre de 2025 y el indicador de inflación preferido de la Fed, el Índice de Precios de Consumo Personal (PCE).
Movimientos diarios del mercado del oro: El metal precioso se desploma por el fuerte Dólar estadounidense y la sólida confianza del consumidor estadounidense
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantienen estables. El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años cae seis puntos básicos (pb) hasta 4.446%. Mientras tanto, los rendimientos reales de EE.UU. también disminuyeron en seis puntos básicos a 2.116%.
- La confianza del consumidor en EE.UU. en mayo mejoró de 85.7 a 98.0, con la recuperación atribuida a la tregua sobre los aranceles. Stephanie Guichard, economista senior del Conference Board, dijo: "La recuperación ya era visible antes del acuerdo comercial entre EE.UU. y China del 12 de mayo, pero ganó impulso después."
- Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. decepcionaron a los inversores, cayendo un -6.3% mensual en abril, frente al aumento del 7.6% de marzo, pero superaron las previsiones de contracción del -7.8%.
- El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que las tasas de interés deberían mantenerse sin cambios hasta que haya claridad sobre cómo los aranceles más altos afectan la estabilidad de precios.
- A pesar del contexto, las perspectivas para el precio del oro siguen siendo optimistas debido al aún frágil ánimo del mercado sobre los activos estadounidenses, avivado por el creciente déficit fiscal en EE.UU., que llevó a Moody’s a rebajar la deuda del gobierno estadounidense de AAA a AA1.
- Además, Reuters reveló que "las importaciones netas de oro de China a través de Hong Kong más que se duplicaron en abril respecto a marzo, y fueron las más altas desde marzo de 2024, según datos."
- Los mercados monetarios sugieren que los operadores están valorando 46.5 puntos básicos de relajación hacia finales de año, según datos de Prime Market Terminal.
Fuente: Prime Market Terminal
Perspectivas técnicas de XAU/USD: El precio del oro retrocede para desafiar los 3.250$
El precio del oro se mantiene estable, rondando la parte inferior de la cifra de 3.300$, pero se prepara para consolidarse dentro del rango de 3.250$-3.300$ en adelante. No obstante, la tendencia alcista se mantiene intacta, con los compradores atentos a una ruptura decisiva por encima de 3.300$, lo que podría allanar el camino para probar el pico de la semana pasada de 3.365$ antes de un desafiante 3.400$. Más alza se encuentra por encima del máximo del 7 de mayo de 3.438$.
En el lado bajista, si el oro cae por debajo de 3.250$, se espera un movimiento hacia la confluencia del mínimo diario del 20 de mayo y la media móvil simple (SMA) de 50 días cerca de 3.204/05$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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