El precio del Oro se dispara casi un 2% mientras Trump apunta a la UE con amenazas de aranceles
- XAU/USD se dispara mientras Trump advierte sobre aranceles del 50% a las importaciones de la UE, escalando la guerra comercial y aumentando la demanda de refugio seguro.
- La Cámara de Representantes de EE.UU. aprueba un presupuesto con una deuda de 4 billones de dólares, con la votación del Senado y los datos de inflación en el foco.
- Las conversaciones sobre Ucrania e Irán alivian el estrés geopolítico, pero los mercados siguen siendo reacios al riesgo.
La tendencia alcista del precio del Oro se reanudó el viernes, con el metal amarillo subiendo cerca del 2% diario y un 5% en la semana, ya que el Dólar estadounidense (USD) se debilitó aún más después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, escalara la ‘guerra comercial’ con la Unión Europea (UE). Esto y las preocupaciones de los inversores sobre la postura fiscal de EE.UU. impulsan los precios del oro al alza, con el XAU/USD cotizando a 3.359$ después de rebotar desde un mínimo diario de 3.287$.
Antes de la apertura de Wall Street, Trump dijo que las discusiones con la UE "no van a ninguna parte" mientras amenazaba con imponer aranceles del 50% a las importaciones de la UE el 1 de junio. El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, también comentó: "El presidente cree que las propuestas de la UE no han sido de la misma calidad que las que hemos visto de nuestros otros socios comerciales importantes."
Mientras tanto, el oro se benefició de la aprobación del ‘One Big Beautiful Bill’ de Trump en la Cámara de Representantes de EE.UU., que añadiría cerca de 4 billones de dólares al límite de deuda de EE.UU. El proyecto de ley será enviado a continuación al Senado para su aprobación.
En el frente geopolítico, el Ministro de Relaciones Exteriores de Rusia dijo que el trabajo en el memorando que lleva a un alto el fuego en Ucrania está avanzado. Mientras tanto, EE.UU. e Irán concluyeron el viernes una quinta ronda de negociaciones en Roma sobre el programa nuclear en avance de Teherán.
En cuanto a los datos, los datos de vivienda de EE.UU. en mayo fueron mixtos, ya que los permisos de construcción colapsaron, pero las ventas de casas nuevas mejoraron en abril. Mientras tanto, una serie de oradores de la Fed, liderados por Alberto Musalem de la Fed de St. Louis y Austan Goolsbee de la Fed de Chicago, cruzaron las noticias.
La próxima semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá Órdenes de Bienes Duraderos, la publicación de las actas de la última reunión de la Fed, la segunda estimación del PIB y el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) preferido por la Fed.
Movimientos del mercado diario del Oro: Se dispara en medio de la aversión al riesgo provocada por los comentarios de Trump
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. detuvieron su avance, con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayendo casi tres puntos básicos (pbs) a 4.505%. Mientras tanto, los rendimientos reales de EE.UU. también bajan 2.4 pbs a 2.165%.
- La perspectiva del precio del Oro es optimista, dada la frágil atmósfera del mercado hacia los activos de EE.UU. provocada por el creciente déficit fiscal en Estados Unidos, que encendió la rebaja de Moody’s de la deuda del gobierno de EE.UU. de AAA a AA1.
- El paquete fiscal aprobado por la cámara baja de EE.UU. se proyecta que elevará el límite de deuda en 4 billones de dólares.
- El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY), que rastrea el valor del dólar frente a una cesta de seis monedas, se hunde más del 0.66%, bajando a 99.24, un viento a favor para el metal precioso denominado en dólares.
- Los permisos de construcción en EE.UU. en abril cayeron de 1.481 millones a 1.422 millones, con una pérdida del 4% mensual. Por el contrario, las ventas de casas nuevas para el mismo período aumentaron un 10.9% mensual de 0.67 millones a 0.743 millones, reveló la Oficina del Censo de EE.UU.
- Alberto Musalem de la Fed de St. Louis dijo que las empresas están luchando por averiguar cómo gestionar la incertidumbre sobre las cadenas de suministro, el inventario y la inflación. Mientras tanto, Goolsbee de la Fed de Chicago dijo que la Fed necesita esperar a que se aclare la situación, el umbral para la acción es más alto hasta que eso suceda.
- Los mercados monetarios sugieren que los operadores están descontando 49.5 puntos básicos de alivio hacia finales de año, según Prime Market Terminal datos.
Perspectiva técnica del XAU/USD: Salta por encima de 3.350$ mientras se reanuda la tendencia alcista
El precio del Oro extendió sus ganancias, listo para probar la cifra de 3.400$ en el corto plazo. El impulso alcista sigue siendo fuerte, como lo indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que apunta hacia arriba con suficiente espacio antes de volverse sobrecomprado.
Dicho esto, la primera resistencia del XAU/USD es 3.400$, el máximo del 7 de mayo en 3.438$, seguido de 3.450$ y el máximo histórico (ATH) en 3.500$.
En el lado bajista, si el Oro cae por debajo de 3.300$, se espera un movimiento hacia el mínimo diario del 20 de mayo de 3.204$, antes de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3.199$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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