El Oro desafía las apuestas por una subida de la Fed y supera los 4.100$ mientras el desplome del petróleo golpea al USD
- El Oro gana casi un 1% por encima de 4.100$ mientras se acelera la debilidad del Dólar estadounidense.
- El WTI se desploma casi un 6% mientras las probabilidades de una subida de tasas de la Fed en diciembre alcanzan el 84%.
- El banco central de China añade 25.8 toneladas métricas a sus reservas de Oro antes del IPC de EE.UU.
El precio del Oro (XAU/USD) sube más de un 1.50% por encima de 4.130$ el lunes, mientras el Dólar se debilita, aunque los excelentes datos de empleo de EE.UU. del viernes pasado provocaron un modesto reajuste de línea dura, y los mercados aumentaron sus apuestas por una subida de tasas de la Reserva Federal (Fed) en diciembre.
El XAU/USD avanza mientras el Petróleo se desploma, pesando sobre el USD a pesar del aumento de la especulación sobre un endurecimiento de la Fed
Las acciones estadounidenses se están recuperando, reflejando un apetito por el riesgo, en parte porque el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que es "muy poco probable" que ordene nuevos ataques contra Irán. En consecuencia, el West Texas Intermediate (WTI), el índice de referencia del Petróleo estadounidense, se desplomó casi un 6% hasta 85.00$, arrastrando al Dólar a la baja debido a su correlación positiva.
Al momento de escribir, surgieron informes de que las conversaciones nucleares entre EE.UU. e Irán se habían reanudado. Al-Arabiya, citando fuentes, informó que una propuesta catarí-pakistaní permitiría a Irán enriquecer uranio al 3.67%, y que Washington habría aceptado los términos mientras Teherán aceptaba la propuesta.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue la evolución del valor del Dólar frente a sus pares, baja un 0.46% hasta 101.81. Por otro lado, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube dos puntos básicos hasta el 4.889%, mientras los operadores comienzan a valorar un mayor endurecimiento tras el informe de empleo del viernes pasado.
Las Nóminas no Agrícolas superaron ampliamente las estimaciones, haciendo que la Tasa de Desempleo bajara del 4.2% al 4.1%. La herramienta FedWatch de CME muestra que las probabilidades de una subida de tasas en diciembre son del 84%, frente al 76% del viernes pasado.
Debido a su naturaleza sin rendimiento, el Oro suele comportarse mal en escenarios de tasas de interés elevadas, pero sigue respaldado por las compras de los bancos centrales, ya que el Banco Popular de China (PBoC) añadió casi 25.8 toneladas métricas del metal precioso a sus reservas en octubre, su mayor compra mensual en tres años, según el Consejo Mundial del Oro.
Los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) cruzaron las líneas. El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, comentó que no existe un escenario base (en materia de tasas) para diciembre, añadiendo que el riesgo se encuentra en el lado de la inflación del mandato.
Anteriormente, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, adoptó una postura de línea dura, afirmando que la inflación de los servicios está comenzando a "repuntar", que se ha convertido en un "gran problema" y que la Fed debe reconocer el fracaso en materia de inflación.
La atención se centra ahora en la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. del martes, que se espera que suba del 3.7% al 3.9% interanual en octubre. Se prevé que el IPC subyacente suba del 2.6% al 2.8% interanual.
Perspectivas técnicas del XAU/USD: El Oro tiene dificultades en 4.100$ y retrocede
El precio del Oro comienza la semana con una nota positiva, pero se mantiene por debajo del máximo del jueves pasado en 4.146$. La acción del precio muestra un modesto salto, pero el momentum sugiere que se avecina una mayor consolidación, mientras el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se prepara para alcanzar la línea neutral de 50.
Para una continuación alcista, el XAU/USD debe superar la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 100 y 50 días, en 4.191$ y 4.201$, respectivamente. Una vez superadas, la próxima parada es el nivel psicológico de 4.300$.
A la baja, los vendedores deben empujar al Oro por debajo de 4.100$ y posteriormente de 4.000$. Una vez superados estos niveles, la próxima zona de interés sería el mínimo diario del 4 de noviembre en 3.919$, seguido del mínimo del año hasta la fecha del 30 de octubre en 3.879$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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