El precio del Oro brilla por encima de 4.400$ mientras la caída de la inflación alimenta el alivio sobre la Fed
- El Oro repunta por encima de 4.400$ mientras un IPC más débil alivia la presión sobre la Fed.
- Aumentan las apuestas de que la Fed mantendrá las tasas en septiembre tras un dato de inflación más moderado.
- El riesgo de cierre de Ormuz mantiene vivas las preocupaciones sobre la inflación impulsada por la energía.
El precio del Oro (XAU/USD) registra ganancias de más del 1% el miércoles, ya que los datos de inflación de EE.UU. se alinean con las estimaciones, aliviando la tarea de la Reserva Federal (Fed) de endurecer aún más la política monetaria. El Índice de Precios al Consumo (IPC) continúa su trayectoria descendente. El XAU/USD cotiza por encima de 4.400$ tras rebotar desde los mínimos diarios de 4.362$.
El XAU/USD repunta tras enfriarse la inflación en EE.UU., aliviando los temores de una subida en septiembre
El metal precioso amplió sus ganancias mientras los inversores especulan con que la Fed no subirá las tasas en su reunión de septiembre, tras el informe de julio. El martes, los mercados monetarios descontaban un 52% de probabilidad de una subida de tasas de la Fed en la próxima reunión. Pero la caída de la inflación desplazó las probabilidades al 60% de que el banco central estadounidense mantenga las tasas sin cambios, según datos de Prime Terminal.
La Fed tiene un 73% de probabilidad de subir las tasas en diciembre, con tres informes de inflación antes de la reunión del 9 de diciembre.
El IPC de julio se situó en el 3.5% interanual, frente al 3.6%, mientras que el IPC subyacente también bajó del 2.6% al 2.5% interanual, según reveló la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS). Aunque los precios del petróleo subieron casi un 24% en julio, los precios de la gasolina cayeron por segundo mes consecutivo.
Sin embargo, la geopolítica siguió pesando sobre la economía, y si las negociaciones entre EE.UU. e Irán no lograban alcanzar un punto en común para poner fin al conflicto, los precios de la energía podrían volver a dispararse, amenazando con detener el proceso de desinflación en EE.UU.
Según Al-Mayadeen, una fuente política y de seguridad iraní afirmó que el Estrecho de Ormuz seguía cerrado y que Teherán no ha cambiado su política.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, publicó en su cuenta de Truth Social que "The U.S.A. has total control over the Strait of Hormuz. I THINK WE WILL KEEP IT!" Es una creencia que no está respaldada por los hechos sobre la vía marítima. Al mismo tiempo, CNN informó que las embajadas de EE.UU. en Oriente Medio seguirían trabajando con personal reducido en medio de la guerra entre Irán e Israel.
El jueves, la atención de los operadores estará puesta en la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. de julio y de los datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo. Si aumenta el número de estadounidenses que solicitan prestaciones por desempleo, podría incrementar los riesgos a la baja para el mercado laboral, lo que podría empujar al alza la tasa de desempleo.
Previsión del precio del XAU/USD: El Oro vuelve a subir por encima de 4.400$, con la vista puesta en 4.500$
El precio del Oro parece estar ganando tracción al superar la media móvil simple (SMA) de 100 días en 4.388$, lo que podría abrir la puerta a más subidas. El impulso, medido por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), muestra que los compradores están ganando tracción. Por lo tanto, el camino de menor resistencia es al alza a corto plazo.
La primera resistencia del XAU/USD sería el nivel psicológico de 4.450$. Una ruptura de este nivel expondría la SMA de 200 días exactamente en la marca psicológica de 4.500$. Un cierre diario por encima de este último podría allanar el camino para desafiar el hito de 5.000$.
Por el contrario, si el Oro cae por debajo del mínimo del día (LOD) en 4.362$, se abriría la puerta a un retroceso más profundo. El siguiente soporte es 4.300$, seguido del máximo del 6 de julio en 4.202$. Si este nivel falla, los siguientes niveles de soporte son la SMA de 50 días en 4.150$ y 4.100$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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