El Oro sube por encima de 4.300$ mientras los operadores se preparan para las Nóminas no Agrícolas de EE.UU.
- El Oro sube a un nuevo máximo de siete semanas por encima de 4.300$ mientras los operadores esperan el informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU.
- Los precios más bajos del Petróleo han llevado a los operadores a recortar las apuestas de subida de tasas de la Fed, mientras los acontecimientos en Oriente Medio siguen en el foco.
- El XAU/USD mantiene un sesgo técnico alcista con los compradores apuntando a la SMA de 100 días cerca de 4.390$.
El Oro (XAU/USD) prolonga su recuperación el viernes mientras se acelera la compra técnica, aunque el sentimiento del mercado sigue siendo cauteloso debido a los acontecimientos en Oriente Medio y a la incertidumbre sobre las perspectivas de tipos de interés de la Reserva Federal (Fed). Los operadores ahora esperan el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU., previsto para las 12:30 GMT.
Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza alrededor de 4.322$, subiendo a un nuevo máximo de siete semanas.
Los economistas esperan que la economía estadounidense añada 80.000 puestos de trabajo en julio, tras un aumento de 57.000 en junio, mientras que se prevé que la Tasa de Desempleo se mantenga sin cambios en el 4.2%.
El metal precioso se encamina a su mayor subida semanal desde enero, acumulando más de un 6% hasta ahora tras romper el miércoles por encima del rango de 4.000$-4.200$ que llevaba un mes. El avance estuvo impulsado inicialmente por el optimismo de que el Estrecho de Ormuz podría reabrirse pronto, ya que, según informes, Irán y Omán se acercaban a un acuerdo sobre una ruta marítima propuesta a través de la vía navegable.
Este desarrollo empujó los precios del Petróleo bruscamente a la baja a principios de la semana, aliviando las preocupaciones sobre la inflación impulsada por la energía y presionando al Dólar estadounidense (USD) y a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. mientras los operadores reducían sus apuestas sobre subidas de tasas de interés de la Fed. El Oro suele comportarse bien en un entorno de tipos de interés bajos, ya que no ofrece rendimiento.
Según la herramienta CME FedWatch, los mercados ven actualmente alrededor de un 55% de probabilidad de una subida de tasas en la reunión de septiembre, frente a aproximadamente un 67% hace una semana. Los próximos datos de empleo podrían cambiar esas expectativas y determinar si el Oro prolonga su avance o empieza a perder impulso.
No obstante, los riesgos de inflación relacionados con la energía han disminuido, pero no han desaparecido, ya que los precios del Petróleo siguen incorporando una prima de riesgo geopolítico considerable. Fars News informó el viernes que Irán había atacado lo que describió como "objetivos hostiles" en el Estrecho de Ormuz.
Mientras tanto, el acuerdo propuesto entre Irán y Omán no supondría una reapertura completa del Estrecho. Teherán podría cobrar tasas de tránsito bajo ese marco y también está revisando un proyecto de ley que prohibiría a buques estadounidenses, israelíes y de otros países hostiles utilizar la vía navegable.
Análisis técnico: gráfico diario
El XAU/USD rebotó por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 períodos de las Bandas de Bollinger en 4.084$ y ahora se mantiene por encima de la banda superior en 4.256$, lo que sugiere una sólida demanda subyacente tras el reciente comercio dentro del rango.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 64 se acerca al territorio de sobrecompra en el gráfico diario, y el histograma del indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) se mantiene firmemente en positivo, reforzando el impulso alcista.
Al alza, la resistencia inicial está definida por la SMA de 100 días en 4.390$, y una ruptura sostenida por encima de esta barrera abriría el camino para una continuación alcista más decisiva.
A la baja, el soporte inmediato se observa en la banda superior de Bollinger cerca de 4.256$, seguido por la línea media en 4.084$, con un suelo más sólido en el nivel horizontal de 4.000$.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Nóminas no Agrícolas - Preguntas Frecuentes
Las Nóminas no Agrícolas (NFP) forman parte del informe mensual de empleo de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. El componente de Nóminas no Agrícolas mide específicamente el cambio en la cantidad de personas empleadas en Estados Unidos durante el mes anterior, sin incluir el sector agrícola.
La cifra de Nóminas no Agrícolas (NFP) puede influir en las decisiones de la Reserva Federal al proporcionar una medida del éxito con el que la Fed está cumpliendo su mandato de fomentar el pleno empleo y una inflación del 2%. Una cifra de NFP relativamente alta significa que hay más gente empleada, ganando más dinero y, por lo tanto, probablemente gastando más. Un resultado de Nóminas no Agrícolas relativamente bajo, por otro lado, podría significar que la gente está teniendo dificultades para encontrar trabajo. La Fed normalmente aumentará las tasas de interés para combatir la alta inflación provocada por el bajo desempleo, y las bajará para estimular un mercado laboral estancado".
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación positiva con el Dólar estadounidense. Esto significa que cuando las cifras son mayores a lo esperado, el Dólar tiende a subir y viceversa cuando son menores. Las Nóminas no Agrícolas influyen en el Dólar estadounidense en virtud de su impacto en la inflación, las expectativas de política monetaria y las tasas de interés. Un NFP más alto generalmente significa que la Reserva Federal será más restrictiva en su política monetaria, lo que respaldará al Dólar.
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación negativa con el precio del Oro. Esto significa que una cifra de nóminas mayor a la esperada tendrá un efecto depresivo en el precio del Oro y viceversa. Un NFP más alto generalmente tiene un efecto positivo en el valor del Dólar estadounidense y, como la mayoría de las materias primas principales, el Oro se cotiza en dólares estadounidenses. Por lo tanto, si el Dólar estadounidense gana valor, se requieren menos dólares para comprar una onza de oro. Además, las tasas de interés más altas (que generalmente ayudaron a un NFP más alto) también reducen el atractivo del Oro como inversión en comparación con quedarse en efectivo, donde el dinero al menos generará intereses".
Las Nóminas no Agrícolas son solo un componente dentro de un informe de empleo más amplio y pueden verse eclipsadas por los otros componentes. En ocasiones, cuando las Nóminas no Agrícolas son mayores que lo previsto, pero las ganancias semanales promedio son menores que lo esperado, el mercado ha ignorado el efecto potencialmente inflacionario del resultado principal e interpreta la caída de las ganancias como deflacionaria. Los componentes de la tasa de participación y las horas semanales promedio también pueden influir en la reacción del mercado, pero solo en eventos poco frecuentes como la "Gran Renuncia" o la Crisis Financiera Global".
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