El Oro se dispara por encima de 4.600$ en medio de la debilidad del Dólar estadounidense y las tensiones con Irán

• El Oro sube a 4.615$ mientras el deterioro del sentimiento de riesgo impulsa a los inversores hacia activos de refugio seguro.
• El fuerte PPI y las ventas minoristas de EE.UU. no logran levantar el Dólar estadounidense, manteniendo intactas las expectativas de relajación de la Fed para 2026.
• El aumento de las tensiones en Irán y la posible intervención de EE.UU. añaden una prima geopolítica a los precios del Oro.

El Oro (XAU/USD) da un giro y registra ganancias sólidas el miércoles, patrocinado por la debilidad general del Dólar estadounidense, a pesar de que los últimos datos de inflación consolidaron el caso para que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas sin cambios en enero. El XAU/USD cotiza a 4.615$, con un aumento del 0.65%.

El lingote rebota bruscamente mientras la debilidad general del Dólar estadounidense y las crecientes tensiones en Irán superan los firmes datos de inflación de EE.UU.

El apetito por el riesgo sigue deteriorándose, lo que lleva a los operadores a rotar hacia el metal amarillo. El informe del Índice de Precios al Productor (PPI) para octubre en EE.UU. mostró que los precios de los productores están lejos del objetivo del 2% de la Fed, sin embargo, los operadores siguen confiando en que el banco central recortará las tasas en 2026.

Datos adicionales revelaron que las ventas minoristas superaron las estimaciones, lo que indica que los hogares estadounidenses aumentaron el gasto, principalmente en vehículos de motor y en otros lugares.

Noticias recientes revelaron que las tensiones en Irán están aumentando después de que dos funcionarios europeos dijeran que la intervención militar de EE.UU. podría ocurrir en las próximas 24 horas, según Reuters.

Mientras tanto, el desfile de la Fed continuó con una avalancha de funcionarios cruzando las líneas.

El jueves, la agenda económica incluirá las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finaliza el 10 de enero, con estimaciones de que 215K estadounidenses solicitaron beneficios por desempleo, por encima de los 208K observados en la semana anterior. Además, los índices de manufactura de los bancos regionales de la Fed verán la luz del día.

Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro sube a medida que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. caen

• La debilidad del Dólar estadounidense está respaldando los precios del Oro. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del dólar frente a una cesta de seis divisas, está bajando un 0.04% a 99.15. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. están cayendo en picada, con el rendimiento del bono a 10 años bajando tres puntos y medio básicos a 4.14%.
• La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. reveló las cifras de octubre y noviembre, pero los participantes del mercado se mantuvieron enfocados en la última publicación. El PPI en noviembre subió un 0.2% intermensual, alineado con las estimaciones y por encima del 0.1% de octubre. La impresión anual fue del 3%, superando las previsiones del 2.7% y la lectura del 2.8% de octubre.
• En cuanto al PPI subyacente, cayó del 0.3% al 0% intermensual, por debajo de las previsiones de una disminución del 0.2%, y en los 12 meses hasta noviembre, subió un 3%, superando las estimaciones del 2.7% y la impresión anterior del 3.9%.
• Las ventas minoristas de EE.UU. para noviembre aumentaron un 0.6% intermensual, tras la contracción del 0.1% de octubre y por encima de las previsiones del 0.4%. Las ventas minoristas del Grupo de Control, utilizadas por la Oficina del Censo para el cálculo del PIB, se expandieron un 0.4% como se esperaba, por debajo de una impresión revisada a la baja del 0.6%.
• Una avalancha de funcionarios de la Fed cruzó las líneas. Raphael Bostic de Atlanta comentó que la inflación aún está bastante lejos de donde necesitamos estar y que la política necesita ser restrictiva. Mientras tanto, Neel Kashkari de la Fed de Minneapolis dijo que la Fed necesita monitorear ambos lados de sus mandatos, y que la economía no se ha desacelerado como se esperaba. Ve un crecimiento bastante bueno, el mercado laboral estabilizándose y la inflación disminuyendo.
• La Gobernadora de la Fed, Miran, reitera la necesidad de 150 puntos básicos de relajación este año. Eco de algunos de sus comentarios dovish, Anna Paulson de la Fed de Filadelfia dijo que la inflación podría alcanzar el objetivo del 2% de la Fed para fin de año y que la política es "un poco restrictiva".
• El Presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que la independencia del banco central es clave para los precios bajos.
• Los mercados monetarios han incorporado 50 puntos básicos de relajación hacia finales de año, según Prime Market Terminal.

Análisis técnico: El precio del Oro supera los 4.600$, los alcistas apuntan a 4.700$

La tendencia alcista del precio del Oro se mantiene intacta a medida que el metal amarillo alcanza un nuevo máximo histórico de 4.643$, con un mayor potencial al alza una vez que los compradores superen los 4.650$, ya que se centrarán en empujar los precios hacia los 4.700$. Sin embargo, los alcistas parecen estar perdiendo algo de impulso, como lo indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se mantiene plano cerca del territorio de sobrecompra.

Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de 4.600$, los operadores podrían buscar un retroceso, inicialmente hacia 4.550$. El siguiente soporte clave sería la cifra de 4.500$.