Oro rompe el récord de 4.600$ mientras los comentarios de Powell encienden una locura de compra
- El oro salta a nuevos máximos históricos mientras los cargos contra el presidente de la Fed sacuden la confianza en las instituciones estadounidenses.
- Los traders reducen las expectativas de recortes de la Fed, pero el riesgo político abruma la dinámica de tasas, aumentando la demanda de refugio seguro.
- Las tensiones con Irán y las advertencias geopolíticas de Trump refuerzan los flujos de aversión al riesgo antes de los datos clave de inflación de EE.UU.
El Oro (XAU/USD) se recupera a un nuevo máximo histórico por encima de los 4.600$ el lunes debido a los flujos de refugio seguro cortesía del Departamento de Justicia de EE.UU., que presentó cargos contra el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, por las renovaciones del edificio. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 4.606$, con un aumento de más del 2%.
El lingote se dispara más del 2% mientras la acción legal contra el presidente de la Fed y el aumento de las tensiones geopolíticas desencadenan una aversión extrema al riesgo.
La aversión al riesgo empujó al metal no productivo a un máximo histórico tras un titular en el New York Times que decía: "Se dice que los fiscales federales han abierto una investigación sobre el presidente de la Fed, Powell".
El presidente de la Fed, Jerome Powell, lanzó un video, diciendo que la amenaza "no se trata de mi testimonio del pasado junio ni de la renovación del edificio de la Reserva Federal". Agregó que las razones detrás de la acusación "son pretextos" de la administración Trump.
Powell dijo que "la amenaza de cargos criminales es una consecuencia de que la Reserva Federal establezca tasas de interés basadas en nuestra mejor evaluación de lo que servirá al público, en lugar de seguir las preferencias del Presidente".
Antes de la apertura de la sesión estadounidense, los participantes del mercado redujeron sus expectativas de que la Fed recortará tasas solo 48 puntos básicos, en contraste con los 55 pb vistos antes de la apertura de Wall Street.
Las tensiones geopolíticas añadieron al sentimiento de aversión al riesgo mientras Trump advirtió a Irán que no cruce la línea, mientras evalúa posibles respuestas a Teherán. Esto y sus comentarios sobre Groenlandia empujaron al lingote hacia un máximo histórico.
Por delante, la agenda económica de EE.UU. contará con la publicación de cifras de inflación, el promedio de 4 semanas del cambio de empleo de ADP, datos de vivienda y discursos de funcionarios de la Reserva Federal.
Qué mueve el mercado hoy: El oro se dispara en conjunto con los rendimientos de EE.UU.
- El precio del oro se dispara a pesar de que el rendimiento del Tesoro a 10 años de EE.UU. sube casi un punto y medio básico, alcanzando el 4.179%.
- La semana pasada, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. reveló que las Nóminas no Agrícolas de diciembre crearon 50.000 empleos, por debajo de las previsiones de 60.000 y disminuyendo desde el aumento previo de 64.000. A pesar de esto, la Tasa de Desempleo cayó al 4.4% desde el 4.6%, quedando por debajo de las expectativas del 4.5%, atenuando las preocupaciones sobre el deterioro del mercado laboral.
- El Sentimiento del Consumidor de EE.UU. en enero, revelado por la Universidad de Michigan, subió a 54 desde el 52.9 final de diciembre, superando las previsiones de 53.5. Las expectativas de inflación para un año se mantuvieron estables en 4.2%, mientras que las expectativas a cinco años subieron al 3.4% desde el 3.2%.
- Dado el contexto, los inversores han descontado 50 puntos básicos de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal en 2026, según datos de Prime Market Terminal.
Análisis técnico: El precio del oro se dispara por encima de los 4.600$, con una fuerte compra
La imagen técnica del oro no ha cambiado, con la tendencia alcista manteniéndose, confirmada aún más por el Índice de Fuerza Relativa (RSI). El RSI ha pasado a estar sobrecomprado, pero no en los niveles más extremos de 80, lo que indica que se prevé un mayor aumento.
Si el XAU/USD se mantiene por encima de los 4.600$, la primera resistencia sería el máximo histórico en 4.630$, seguido por 4.650$. Una ruptura de este último expondrá los 4.700$.
En la parte inferior, un cierre diario por debajo de los 4.600$, los vendedores podrían empujar el XAU/USD hacia los 4.450$ mínimos intradía, con el mínimo diario del 12 de enero de 4.508$, seguido por el umbral de 4.450$ emergiendo como el próximo objetivo clave a la baja.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Artículos Recomendados
