El oro se dispara cerca de 3.830$ a medida que los temores de un cierre del gobierno de EE.UU. impulsan la demanda de refugio
- El Oro salta casi un 2% mientras los riesgos de cierre del gobierno pesan sobre el Dólar estadounidense.
- Musalem y Hammack de la Fed advierten sobre la inflación persistente, mientras que Williams destaca un mercado laboral debilitado.
- El avance de Rusia en Donetsk genera nervios geopolíticos, añadiendo impulso a los flujos hacia activos refugio.
El precio del Oro avanza cerca del 2% el lunes y cotiza cerca de máximos históricos de 3.833$ mientras los participantes del mercado que buscan seguridad compran el metal amarillo ante temores de un cierre del gobierno en Estados Unidos. El XAU/USD cotiza a 3.827$ al momento de escribir.
El metal precioso se dispara a nuevos máximos históricos mientras los rendimientos del Tesoro caen
El metal precioso renovó el máximo histórico de 3.791$ alcanzado el 23 de septiembre, mientras el Dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se desploman. El pesimismo sobre una extensión de la financiación del gobierno podría desencadenar un cierre federal y retrasar informes económicos de EE.UU. como el informe de Nóminas no Agrícolas del viernes, que es compilado por la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS).
Bloomberg reveló que la BLS planea no publicar datos económicos durante un cierre del gobierno ya que suspendería operaciones.
Los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) están acaparando los titulares en medio de una agenda escasa en EE.UU. Alberto Musalem de la Fed de St. Louis reiteró su postura de línea dura, diciendo que las expectativas de inflación "son algo altas", pero reconoció que los riesgos de debilidad en el mercado laboral han aumentado.
John Williams de la Fed de Nueva York dijo que la política es restrictiva, pero en una posición para ejercer presión a la baja sobre la inflación, y que el mercado laboral resistente se está suavizando gradualmente.
Anteriormente, Beth Hammack de la Fed de Cleveland reiteró su postura de línea dura, diciendo que la inflación es demasiado alta y la tendencia va en la dirección equivocada. Agregó que los aranceles son una gran parte de la pausa en el proceso de desinflación.
La geopolítica impulsa los precios del Oro
El ministerio de defensa de Rusia dijo que había tomado el control de la aldea de Shandryholove en la región de Donetsk, en el este de Ucrania.
La agenda contará con una serie de oradores de la Fed, el Cambio Nacional de Empleo ADP de EE.UU., el PMI Manufacturero ISM, las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo y las Nóminas no Agrícolas de septiembre.
Movimientos diarios del mercado: El Oro respaldado por la caída de los rendimientos de EE.UU. y el Dólar
- Los precios del lingote avanzan mientras el Dólar se debilita, como lo muestra el Índice del Dólar estadounidense (DXY). El DXY, que rastrea el valor del dólar frente a una cesta de seis monedas, cae un 0.27% a 97.91.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están cayendo, con el rendimiento del bono a 10 años bajando tres puntos básicos a 4.141%. Los rendimientos reales de EE.UU.—calculados restando las expectativas de inflación del rendimiento nominal—, que correlacionan inversamente con los precios del Oro, caen tres puntos básicos y medio a 1.761%.
- Los datos de segunda categoría en EE.UU. revelaron que las Ventas de Viviendas Pendientes mejoraron en agosto, aumentando un 4% intermensual, desde una contracción revisada al alza de -0.3% en julio y por encima de las previsiones de una expansión del 0.3%.
- Bloomberg reveló que Suiza ha ofrecido invertir en la industria de refinación de oro de EE.UU., como parte de sus esfuerzos para persuadir a la administración Trump de reducir el arancel de importación del 39% impuesto el mes pasado.
- El Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) subyacente de EE.UU. de la semana pasada para agosto estuvo alineado con las estimaciones, reforzando las posibilidades de un mayor alivio por parte de la Fed.
- Los inversores ahora ven una probabilidad del 89% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en octubre frente a una escasa posibilidad del 11% de un recorte de 50 puntos básicos, según la herramienta de probabilidad de tasas de interés de Prime Market Terminal.
Perspectivas técnicas: El precio del Oro listo para desafiar los 3,800$
La tendencia alcista del precio del Oro se reanudó el lunes, aunque los compradores siguen reacios a probar los 3,850$ en el corto plazo. A pesar de ganar más del 1.70%, parece que los alcistas están tomando un respiro mientras los operadores observan el próximo nivel clave de soporte encontrado en 3,800$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI), aunque sobrecomprado, permanece estancado dentro del nivel 70-80, una indicación de que los alcistas siguen al mando.
Por otro lado, si el XAU/USD cae por debajo de 3,800$, se espera un mayor descenso. El siguiente soporte sería la marca de 3,750$, seguido de 3,700$ y la media móvil simple (SMA) de 20 días en 3,666$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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