EUR/USD desciende tras un fuerte informe de NFP de EE.UU., afecta la recuperación del Euro impulsada por el BCE
- El Euro no logró capitalizar el optimismo del PIB y las ventas minoristas; se considera que el recorte de tasas del BCE está cerca de su límite.
- La economía de EE.UU. añadió 139K empleos en mayo, el segundo más alto en 2025, con la tasa de desempleo estable en 4.2%.
- Los datos laborales positivos impulsaron al Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro, desalentando las esperanzas de recortes de tasas por parte de la Fed.
La caída del EUR/USD se extiende en sus pérdidas el viernes después de alcanzar un máximo de seis semanas cerca de 1.1500, ya que las cifras de Nóminas no Agrícolas en los Estados Unidos (EE.UU.) fueron más fuertes de lo esperado a pesar de enfriarse. La impresión llevó a los inversores a descontar una Reserva Federal (Fed) menos moderada, mientras que el Euro (EUR) no logró ganar tracción a pesar de los datos económicos optimistas revelados anteriormente. El par se cotiza a 1.1386, bajando un 0.51%.
Los datos de empleo de EE.UU., según lo revelado por la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS), reflejaron la solidez del mercado laboral y la economía, siendo la impresión la segunda más alta en 2025, detrás de los 147K registrados en abril. En consecuencia, la Tasa de Desempleo se mantuvo sin cambios.
Como se esperaba, el Dólar estadounidense avanzó, impulsado por el aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y un estado de ánimo optimista entre los inversores, quienes compraron acciones estadounidenses en medio del conflicto entre el presidente de EE.UU. Donald Trump y Elon Musk.
El EUR/USD no logró ganar tracción a pesar de que las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) superaron las estimaciones y sobrepasaron la impresión del trimestre anterior. Durante todo un año, el PIB mejoró del 1.2% al 1.5%, mientras que las Ventas Minoristas también avanzaron en abril.
Durante la semana, el Banco Central Europeo (BCE) decidió recortar las tasas al 2% ya que la inflación cayó por debajo del objetivo del banco central, pero señaló que pausaría su ciclo de flexibilización. Robert Holzmann votó a favor de mantener las tasas sin cambios, y la presidenta del BCE, Lagarde, insinuó que el ciclo de flexibilización está cerca de su fin.
La próxima semana, la agenda económica de la Eurozona (UE) incluirá la Encuesta de Análisis Monetario del BCE y la Producción Industrial. En la agenda de EE.UU. se presentarán las cifras de inflación de EE.UU. tanto del consumidor como del productor, junto con la publicación preliminar de la Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM).
Euro PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas esta semana. Euro fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.42% | -0.47% | 0.70% | -0.32% | -0.93% | -0.94% | -0.12% | |
| EUR | 0.42% | -0.06% | 1.12% | 0.09% | -0.51% | -0.56% | 0.29% | |
| GBP | 0.47% | 0.06% | 1.20% | 0.15% | -0.45% | -0.50% | 0.35% | |
| JPY | -0.70% | -1.12% | -1.20% | -1.01% | -1.61% | -1.65% | -0.90% | |
| CAD | 0.32% | -0.09% | -0.15% | 1.01% | -0.61% | -0.65% | 0.19% | |
| AUD | 0.93% | 0.51% | 0.45% | 1.61% | 0.61% | 0.02% | 0.92% | |
| NZD | 0.94% | 0.56% | 0.50% | 1.65% | 0.65% | -0.02% | 0.85% | |
| CHF | 0.12% | -0.29% | -0.35% | 0.90% | -0.19% | -0.92% | -0.85% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Resumen diario de los movimientos del mercado: la tendencia bajista del EUR/USD se detiene ante datos sólidos de EE.UU.
- La tendencia alcista del EUR/USD se mantiene intacta, pero sería prematuro asumir que seguirá así, dada la incertidumbre sobre las publicaciones de datos económicos de EE.UU. y la Eurozona.
- Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. aumentaron en 139K en mayo, superando las expectativas de 130K pero quedando por debajo de los 147K revisados a la baja de abril. Si bien son evidentes signos de un enfriamiento del mercado laboral, las condiciones generales siguen siendo fuertes incluso a medida que la economía se desacelera.
- La Tasa de Desempleo se mantuvo estable en 4.2%, lo que llevó a una reevaluación de las expectativas de tasas, con los mercados ahora anticipando menos de dos recortes de la Fed para finales de 2025.
- Los funcionarios del BCE, según Bloomberg, esperan que los recortes de tasas se pausen en la reunión de julio. "Algunos funcionarios ven las reducciones en los costos de endeudamiento como tal vez ya finalizadas, mientras que otros aún respaldan otro movimiento, probablemente en septiembre", según las fuentes.
- Los participantes del mercado financiero no esperan que el BCE reduzca su Tasa de Instalación de Depósito en 25 puntos básicos (pbs) en la reunión de política monetaria de julio.
Perspectiva técnica del Euro: el EUR/USD se sumerge por debajo de 1.1400
El EUR/USD tiene una tendencia alcista a pesar de retroceder a mínimos de dos días de 1.1371, ya que los compradores no lograron romper la marca de 1.1500, lo que podría haber exacerbado un movimiento hacia 1.1600. El impulso se desvanece a medida que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene alcista pero apunta hacia su línea neutral. Sin embargo, mientras el Euro se mantenga cerca del rango de 1.1380-1.1400, los compradores están a cargo.
La siguiente resistencia sería 1.1500. Una ruptura de esta última expondría el pico de abril en 1.1572, seguido de 1.1600.
Por el contrario, si el EUR/USD cae por debajo del mínimo diario del 2 de junio de 1.1344, un movimiento hacia 1.1300 está en las cartas. Una ruptura de esta última expondría la media móvil simple (SMA) de 20 días en 1.1284, seguida de la SMA de 50 días en 1.1218 y 1.1200.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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