• La Rupia india se fortalece después de que el RBI realiza un sorpresivo recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos, mayor de lo esperado.
• El USD/INR retrocede de 86.00 pero se mantiene por encima de su EMA clave de 100 días cerca de 85.63.
• El RBI reduce la previsión de inflación para el año fiscal 2026 al 3.7% y mantiene el crecimiento del PIB en 6.5%.
• Todos los ojos están puestos en el informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. de mayo, que se publicará más tarde el viernes.

La Rupia india (INR) se fortalece ligeramente frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, a pesar de un sorpresivo recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos por parte del Banco de Reserva de la India (RBI). La reducción de tasas, que superó las expectativas del mercado, eclipsó brevemente un Dólar resistente antes de los datos de Nóminas no Agrícolas de EE.UU.

En el momento de escribir, el USD/INR se negocia alrededor de 85.73, bajando casi un 0.30% en el día, oscilando cerca del mínimo del jueves después de retroceder desde el máximo intradía de 86.00.

El Banco de Reserva de la India (RBI) sorprendió a los mercados el viernes al recortar su tasa de interés de referencia en 50 puntos básicos a 5.50%, optando por una dosis más fuerte de relajación monetaria que el movimiento ampliamente esperado de 25 puntos básicos.

Este es el tercer recorte de tasas consecutivo este año, señalando la creciente urgencia del banco central para revivir la demanda interna y apoyar la economía. Junto con el recorte de la tasa de interés, el RBI también redujo la Tasa de Reserva de Efectivo (CRR) en 100 puntos básicos al 3%, inyectando nueva liquidez en el sistema bancario.

Durante la conferencia de prensa, el gobernador del RBI, Sanjay Malhotra, enfatizó que anticipar la relajación monetaria es la mejor manera de amortiguar la economía mientras la inflación se mantenga bien dentro del objetivo.

Las proyecciones actualizadas del RBI mostraron una revisión a la baja en las expectativas de inflación, dando al banco central más flexibilidad para reducir los costos de financiamiento. Incluso con un cambio de una postura "acomodaticia" a una postura "neutral", el tono general sugiere que el banco central está preparado para actuar nuevamente si es necesario.

Movimientos del mercado: impulso del crecimiento del RBI, señales de datos de EE.UU. sobre un mercado laboral enfriándose

• El banco central indio mantuvo su previsión de crecimiento del PIB para el año fiscal 2026 en 6.5%, citando una robusta demanda interna y un clima de inversión favorable. Las proyecciones trimestrales del IPC sugieren que la inflación aumentará gradualmente a lo largo del año, manteniéndose dentro del rango objetivo del 2-6%, en 2.9% en el primer trimestre, 3.4% en el segundo trimestre, 3.9% en el tercer trimestre y 4.4% en el cuarto trimestre.
• Además de los ajustes en la tasa de interés y la CRR, el RBI redujo la tasa de la Instalación de Depósito a Plazo (SDF) al 5.25%, y recortó tanto la tasa de la Instalación Marginal de Crédito (MSF) como la Tasa Bancaria al 5.75%, alentando a los bancos a reducir las tasas de préstamo y mejorar el flujo de crédito en la economía.
• En el frente de acciones, los mercados bursátiles indios se dispararon tras el anuncio, ya que los inversores celebraron el tono de política de apoyo al crecimiento del banco central y el aumento de liquidez. El BSE Sensex subió 746 puntos para cerrar en 82,188, mientras que el Nifty 50 subió 252 puntos para terminar por encima de la marca de 25,000.
• Datos recientes de Estados Unidos (EE.UU.) sugieren que la economía puede estar perdiendo algo de impulso. El PMI de Servicios del ISM cayó a 49.9 en mayo, indicando una ligera contracción en el sector de servicios. Mientras tanto, las solicitudes semanales de desempleo aumentaron a 247,000 — la cifra más alta desde octubre — indicando signos tempranos de tensión en el mercado laboral.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) sube ligeramente, cotizando alrededor de 98.92 el viernes, mientras los inversores se vuelven cautelosos antes del informe de Nóminas no Agrícolas de mayo. La leve fortaleza del Dólar refleja la incertidumbre persistente sobre las perspectivas económicas de EE.UU. y un enfoque de espera y ver por parte de los participantes del mercado.

Análisis técnico: el USD/INR se mantiene por encima de la línea de tendencia, EMA de 100 días mientras el mercado espera el NFP

Tras el sorpresivo recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos del Banco de Reserva de la India, el USD/INR retrocedió del nivel de 86.00 y ahora se negocia cerca de 85.73.

El par se negocia justo por debajo de la zona de resistencia clave cerca de 86.00 después de múltiples intentos fallidos de romper al alza. El par sigue siendo respaldado por una línea de tendencia ascendente a corto plazo, que ha sido respetada desde principios de mayo, indicando un interés de compra persistente en las caídas. La media móvil exponencial (EMA) de 100 días, actualmente en 85.63, está proporcionando soporte adicional. Un cierre diario por debajo de esta EMA podría abrir la puerta a un retroceso más profundo hacia 85.30 y posiblemente 85.00.

En el lado del momentum, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene estable alrededor de 53.5, sugiriendo que aún hay espacio para cualquier dirección sin señalar condiciones de sobrecompra o sobreventa.

El Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) sigue en territorio alcista, con la línea MACD por encima de la línea de señal, insinuando un sesgo alcista subyacente. Un breakout confirmado por encima de 86.00 podría exponer los máximos de abril por debajo de 87.00, mientras que un fallo en mantenerse por encima de la línea de tendencia ascendente podría cambiar el sesgo a corto plazo de nuevo a favor de la fortaleza del INR.