EUR/USD se mantiene por encima de 1.1440 mientras el BCE recorta tasas; la atención se centra en los datos del NFP de EE.UU.
- EUR/USD recorta el repunte intradía tras las insinuaciones de Lagarde sobre el posible fin del ciclo de flexibilización.
- El BCE reduce las tasas al 2% como se esperaba, pero su declaración sugiere un camino cauteloso y dependiente de datos en el futuro.
- Lagarde señala que la política está "bien posicionada" y sugiere una posible pausa en julio; el mercado reacciona con volatilidad.
- EUR/USD se dispara a 1.1498 antes de suavizarse; los débiles datos de desempleo en EE.UU. mantienen vivas las esperanzas de recortes de tasas de la Fed antes del NFP.
El EUR/USD mantiene ganancias anteriores de más del 0.20% después de que el Banco Central Europeo (BCE) acaparara los titulares, reduciendo las tasas pero dejando la puerta abierta para una pausa en la próxima reunión del 24 de julio. Al momento de escribir, el par se negocia a 1.1441 después de rebotar desde mínimos diarios de 1.1404.
El BCE decidió reducir las tasas de interés al 2%, como esperaban los participantes del mercado, aunque ha dejado la puerta abierta para una pausa. La decisión no fue unánime, con un disidente, muy probablemente Robert Holzmann, quien, en la antesala de la reunión, favoreció un recorte después de la reunión de junio o julio.
En la declaración, el BCE delineó su camino reunión por reunión y actualizó sus proyecciones de crecimiento e inflación. En la conferencia de prensa de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo que la política monetaria está "bien posicionada" en torno a la actual perspectiva incierta, añadiendo que el banco central está cerca de finalizar el ciclo de flexibilización.
El EUR/USD se disparó bruscamente hacia su máximo diario de 1.1498 antes de retroceder algo a los niveles actuales de tipo de cambio.
Al otro lado del Atlántico, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. confirmó signos de un enfriamiento en el mercado laboral, ya que las solicitudes de desempleo aumentaron con más personas solicitando el seguro de desempleo. Mientras tanto, el déficit comercial de EE.UU. se redujo en abril, según la Oficina de Análisis Económico, ya que las empresas suavizaron la acumulación de bienes antes de la llegada de aranceles.
Los oradores de la Reserva Federal (Fed) acapararon los titulares, liderados por la gobernadora Adriana Kugler y los presidentes regionales de la Fed, Patrick Harker y Jeffrey Schmid. El Dólar recortó algunas de sus pérdidas anteriores, como reveló el Índice del Dólar estadounidense (DXY). El DXY, que rastrea el valor del Dólar frente a seis pares, está prácticamente sin cambios en 98.75.
Los ojos de los operadores de EUR/USD están puestos en las cifras de Nóminas No Agrícolas de EE.UU., que se espera que disminuyan de 177K a 130K en mayo. Se proyecta que la Tasa de Desempleo se mantenga sin cambios en 4.2%.
Euro PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas esta semana. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.82% | -0.85% | -0.16% | -0.56% | -1.16% | -1.28% | -0.34% | |
| EUR | 0.82% | -0.04% | 0.67% | 0.26% | -0.35% | -0.50% | 0.47% | |
| GBP | 0.85% | 0.04% | 0.74% | 0.29% | -0.30% | -0.46% | 0.52% | |
| JPY | 0.16% | -0.67% | -0.74% | -0.40% | -1.00% | -1.14% | -0.27% | |
| CAD | 0.56% | -0.26% | -0.29% | 0.40% | -0.58% | -0.75% | 0.22% | |
| AUD | 1.16% | 0.35% | 0.30% | 1.00% | 0.58% | -0.09% | 0.90% | |
| NZD | 1.28% | 0.50% | 0.46% | 1.14% | 0.75% | 0.09% | 0.98% | |
| CHF | 0.34% | -0.47% | -0.52% | 0.27% | -0.22% | -0.90% | -0.98% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Resumen diario de los movimientos del mercado: EUR/USD recorta ganancias mientras los funcionarios de la Fed se vuelven cautelosos antes de los datos de empleo de EE.UU.
- La tendencia alcista del EUR/USD se mantiene intacta, pero sería prematuro asumir que seguirá así, dada la incertidumbre sobre las publicaciones de datos económicos de EE.UU. y la eurozona.
- Las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 31 de mayo aumentaron en 247K, por encima de las estimaciones de 235K y en comparación con los 240K de la semana anterior. Los datos, reforzados por el informe de Cambio de Empleo de ADP para mayo, podrían ser un preludio para un informe negativo de Nóminas No Agrícolas.
- La Balanza Comercial de EE.UU. reveló que el déficit se redujo drásticamente en mayo, contrayéndose un 55.5% a 61.6 mil millones de dólares, el nivel más bajo desde septiembre de 2023.
- Kugler dijo que la política monetaria está bien posicionada para cualquier cambio en el entorno macroeconómico, añadiendo que ya está viendo los efectos de los aranceles más altos y espera que la inflación aumente durante 2025.
- El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, dijo que en medio de la incertidumbre, la Fed debe esperar y ver cuáles serán los próximos pasos de política. Dijo que la Fed podría enfrentar un aumento de la inflación y el desempleo al mismo tiempo. Una lenta desinflación justificó que el banco central mantuviera las tasas estables.
- El presidente de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, comentó que está enfocado en mantener la credibilidad de la Fed en relación con la inflación y espera que los aranceles se reflejen en los precios en los próximos meses.
- Los funcionarios del BCE, según Bloomberg, esperan que las reducciones de tasas se pausen en la reunión de julio. "Algunos funcionarios ven que las reducciones en los costos de endeudamiento podrían estar ya finalizadas, mientras que otros aún respaldan otro movimiento, probablemente en septiembre, según las fuentes."
- Los participantes del mercado financiero no esperan que el BCE reduzca su Tasa de Instalación de Depósitos en 25 puntos básicos (pbs) en la reunión de política monetaria de julio.
Perspectiva técnica del Euro: EUR/USD recupera 1.1400 pero se detiene por debajo de 1.1440
La tendencia alcista del EUR/USD se mantiene intacta, pero los compradores parecen reacios a empujar los precios para lograr un cierre diario por encima de 1.1450. El impulso parece estar desvaneciéndose, como lo indica la acción del precio y el Índice de Fuerza Relativa (RSI). La pendiente del RSI se está aplanando, lo que indica que los toros están tomando un respiro.
Para una continuación alcista, el par EUR/USD debe cerrar por encima de 1.1454 a nivel diario. Si se supera, el par podría desafiar el pico de la semana actual de 1.1494, seguido de 1.1500 y los máximos de abril cerca de 1.1572, antes de 1.16.
Por el contrario, si el EUR/USD cae por debajo del mínimo diario del 2 de junio de 1.1344, un movimiento hacia 1.13 está en las cartas. Una ruptura de este último expondría la Media Móvil Simple (SMA) de 20 días en 1.1284, seguida de la SMA de 50 días en 1.1218 y 1.1200.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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