AUD/USD cotiza lateralmente mientras los factores fundamentales y técnicos pesan sobre la evolución del precio
- El AUD/USD se mueve con fuerza ante datos económicos mixtos y expectativas de política monetaria.
- Las ventas minoristas de Australia no cumplen con las previsiones, pero la caída de la inflación en EE.UU. limita las pérdidas.
- El AUD/USD busca niveles técnicos de movimientos históricos para encontrar dirección.
El Dólar australiano (AUD) se está consolidando frente al Dólar estadounidense el viernes, ya que los nuevos datos internos y las expectativas de política monetaria para el Banco de la Reserva de Australia (RBA) y la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) continúan impulsando la acción del precio.
En el momento de escribir, el par AUD/USD está luchando por encontrar dirección, retenido por una combinación de fundamentos económicos débiles y un rango técnicamente limitado.
La economía de Australia muestra signos de debilidad mientras la inflación en EE.UU. se suaviza
Los datos económicos de Australia publicados el viernes fueron más débiles de lo esperado en sectores clave. Los permisos de construcción cayeron un 5.7% intermensual en abril, una caída más pronunciada de lo esperado que extiende la disminución revisada del 7.1% de marzo.
Las ventas minoristas también cayeron un 0.1%, sin cumplir con las previsiones de un aumento del 0.3%. Mientras que el crédito del sector privado aumentó marginalmente, la conclusión más amplia es que la demanda sigue siendo débil y la recuperación desigual.
Mientras tanto, la economía de EE.UU. continúa mostrando signos de resiliencia. Los datos del viernes confirmaron que la inflación subyacente del Gasto en Consumo Personal (PCE) se mantuvo estable en 0.1% intermensual en abril, con cifras interanuales moderándose del 2.7% al 2.5%.
El déficit comercial de bienes se redujo significativamente a -87.620 millones de dólares, y el Sentimiento del Consumidor de Michigan subió a 52.2, su nivel más alto desde enero.
Estos puntos de datos refuerzan las trayectorias divergentes de política monetaria, con la Fed permaneciendo en un modo de "esperar y ver", sin mostrar urgencia por recortar, mientras que el RBA parece cada vez más acorralado hacia la relajación.
Los niveles técnicos del AUD/USD forman un rango firme de confluencia, aumentando el potencial de un breakout
A pesar del trasfondo macro bajista, el AUD/USD sigue limitado en un rango y técnicamente indeciso. El par se encuentra actualmente alrededor de 0.6440, estancado justo por debajo del nivel de retroceso del 61.8% del rally de 2020-2021, manteniéndose en 0.6464.
Gráfico diario del AUD/USD
En el último mes, el par no ha logrado mantener el impulso por encima de 0.6549, mientras que también ha encontrado soporte justo por encima del punto medio de la caída de septiembre a abril en 0.6428. La media móvil simple (SMA) de 50 días, que ahora sube hacia 0.6356, ofrece soporte dinámico cercano en caso de que la presión bajista se reanude.
Una ruptura por debajo de 0.6428 aumentaría el riesgo a la baja hacia la zona de 0.6338 y potencialmente 0.6307 (el 38.2% de Fibonacci del movimiento de septiembre-abril). Por el lado positivo, se requeriría un cierre por encima de 0.6463 para desafiar la parte superior del rango y potencialmente probar 0.6550 nuevamente.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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