El Dólar Australiano se mantiene subdued ya que las ventas minoristas mensuales caen en abril

• El Dólar australiano mantiene pérdidas tras los decepcionantes datos económicos publicados el viernes.
• Las ventas minoristas de Australia cayeron un 0.1% mensual en abril, frente a las expectativas de mantenerse constantes con un aumento del 0.3%.
• El Dólar estadounidense lucha debido a la incertidumbre comercial y datos económicos mixtos de EE.UU.

El Dólar australiano (AUD) se desliza frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, retrocediendo sus recientes ganancias de la sesión anterior. El par AUD/USD permanece contenido tras la publicación de decepcionantes datos económicos de Australia.

Las ventas minoristas desestacionalizadas de Australia disminuyeron un 0.1% mes a mes en abril, frente a las expectativas de mantenerse constantes con un crecimiento del 0.3%. Mientras tanto, los permisos de construcción mensuales cayeron un 5.7%, frente al aumento esperado del 3.1%.

El par AUD/USD continúa recibiendo presión a la baja después de que un panel de tres jueces en el Tribunal de Comercio Internacional en Manhattan detuviera al presidente de EE.UU., Donald Trump, de imponer aranceles de "Día de la Liberación". El tribunal federal determinó que Trump excedió su autoridad al imponer aranceles de importación amplios y declaró que las órdenes ejecutivas emitidas el 2 de abril eran ilegales. Sin embargo, Trump parece poco probable que retroceda, publicando en su aplicación de redes sociales Truth Social que está en una "Misión de Dios".

En el cercano socio comercial de Australia, China, Securities Times informa que los analistas creen que el Banco Popular de China (PBoC) podría aumentar el Financiamiento Suplementario Pignorado (PSL). Este movimiento ofrecería financiamiento a bajo costo y a largo plazo a los bancos de políticas, que a su vez apoyan sectores priorizados por el gobierno como la vivienda, la reurbanización urbana y grandes proyectos de infraestructura.

El Dólar australiano se deprecia a pesar de un Dólar estadounidense más débil en medio de la incertidumbre comercial y datos mixtos

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, está extendiendo sus pérdidas por segundo día consecutivo y cotizando alrededor de 99.20 en el momento de escribir. El Dólar estadounidense (USD) se depreció tras la publicación de datos económicos mixtos de Estados Unidos. Los operadores probablemente observarán el informe del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de abril de EE.UU., programado para ser publicado el viernes.
• El Producto Interno Bruto (PIB) anualizado preliminar se contrajo un 0.2% en el primer trimestre, ligeramente mejor que la caída esperada del 0.3%. Los Gastos en Consumo Personal (PCE) se mantuvieron constantes con un aumento del 3.6% trimestre a trimestre en el primer trimestre, como se esperaba. Mientras tanto, el PCE subyacente subió un 3.4% intertrimestral frente al aumento esperado del 3.5%.
• El Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) informó que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 24 de mayo aumentaron a 240K, peor que las 226K de la semana anterior (revisadas desde 227K). Esta cifra superó el consenso del mercado de 230K. Además, las solicitudes continuadas de subsidio por desempleo aumentaron en 26K para alcanzar 1.919M para la semana que finalizó el 17 de mayo.
• Las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la última reunión de política, publicadas el miércoles, indicaron que los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) coincidieron en que la elevada incertidumbre económica justificaba su enfoque paciente hacia los ajustes de tasas de interés. Los funcionarios de la Fed enfatizaron la necesidad de mantener las tasas de interés sin cambios durante algún tiempo, ya que los recientes cambios de política nublan las perspectivas económicas de EE.UU.
• El déficit fiscal de EE.UU. podría aumentar aún más cuando el "Una Gran Hermosa Ley" de Trump esté en camino al Senado para su votación, aumentando el riesgo de que los rendimientos de los bonos se mantengan altos por más tiempo. Los rendimientos de bonos más altos pueden mantener los costos de endeudamiento más altos para consumidores, empresas y gobiernos. Se espera que el proyecto de ley de Trump aumente el déficit en 3.8 mil millones de dólares, ya que proporcionaría recortes fiscales sobre ingresos por propinas y préstamos de automóviles fabricados en EE.UU., según la Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO).
• El senador estadounidense Ron Johnson dijo a CNN el domingo que "Creo que tenemos suficientes votos para detener el proceso hasta que el presidente se tome en serio la reducción del gasto y la reducción del déficit." Johnson agregó: "Mi enfoque principal ahora es el gasto. Esto es completamente inaceptable. Las proyecciones actuales son un déficit de 2.2 billones de dólares por año."
• Moody’s degradó la calificación crediticia de EE.UU. de Aaa a Aa1, tras degradaciones similares por parte de Fitch Ratings en 2023 y Standard & Poor’s en 2011. Moody’s ahora proyecta que la deuda federal de EE.UU. alcanzará alrededor del 134% del PIB para 2035, frente al 98% en 2023, con el déficit presupuestario que se espera que se amplíe a casi el 9% del PIB. Este deterioro se atribuye al aumento de los costos de servicio de la deuda, la expansión de los programas de derechos y la caída de los ingresos fiscales.
• La administración Trump ha detenido algunas ventas de motores de aviones, semiconductores y ciertos productos químicos a China. The New York Times citó a dos fuentes familiarizadas diciendo que esta acción es una respuesta a las recientes restricciones de exportación de China sobre minerales críticos a EE.UU.
• El AUD podría enfrentar desafíos ya que se espera que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) realice más recortes de tasas en las próximas reuniones de política. El banco central reconoció avances en la contención de la inflación y advirtió que las barreras comerciales entre EE.UU. y China representan riesgos a la baja para el crecimiento económico. La gobernadora Michele Bullock declaró que el RBA está preparado para tomar medidas adicionales si las perspectivas económicas se deterioran drásticamente, aumentando la posibilidad de futuros recortes de tasas.

El Dólar australiano se mantiene por debajo de la EMA de nueve días cerca de la barrera de 0.6450

El par AUD/USD se está negociando alrededor de 0.6430 el viernes, indicando un potencial debilitamiento del sesgo alcista. El análisis técnico del gráfico diario sugiere que el par está flotando alrededor del límite inferior del canal ascendente. El impulso del precio a corto plazo se debilita a medida que el par permanece por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está posicionado ligeramente por encima de la marca de 50, lo que sugiere que un sesgo alcista sigue activo.

El par AUD/USD podría probar la barrera inmediata en la EMA de nueve días de 0.6439, seguida de 0.6537, un máximo de seis meses registrado el 26 de mayo. Una ruptura por encima de esta zona de resistencia crucial podría reavivar el sesgo alcista y apoyar al par para acercarse al límite superior del canal ascendente alrededor de 0.6640.

En la parte inferior, una ruptura por debajo del canal podría llevar al par AUD/USD a probar la EMA de 50 días en 0.6385. Una ruptura por debajo de este nivel podría debilitar el impulso del precio a mediano plazo y ejercer presión a la baja sobre el par para acercarse a 0.5914, el nivel más bajo desde marzo de 2020.

AUD/USD: Gráfico diario