El EUR/USD rebota bruscamente mientras los datos de empleo y PIB de EE.UU. debilitan al Dólar estadounidense
- El rally del EUR/USD patrocinado por el aumento de solicitudes de desempleo en EE.UU., el PIB del Q1 de EE.UU. confirma contracción.
- Los mercados ahora descuentan casi 50 puntos básicos de recortes de la Fed para fin de año en medio de datos débiles.
- Los operadores están atentos a los datos del PCE subyacente el viernes; la inflación alemana e italiana guiarán el próximo movimiento del Euro.
El EUR/USD se recupera tras alcanzar un mínimo semanal de 1.1210, subiendo más del 0.70% el jueves, ya que los datos económicos de empleo de Estados Unidos (EE.UU.) fueron más débiles, debilitando el Dólar estadounidense, que también se ve afectado por la caída de los rendimientos en EE.UU. Al momento de escribir, el par cotiza en 1.1376.
La agenda económica de EE.UU. reveló que los estadounidenses que solicitan beneficios por desempleo aumentaron en la semana que terminó el 24 de mayo, según informó el Departamento de Trabajo de EE.UU. Además, la confirmación de una contracción en los datos del Producto Interno Bruto (PIB) para el Q1 de 2025 presionó al Dólar y elevó el EUR/USD por encima de la cifra de 1.1300.
Tras la publicación de los datos, los operadores descontaron casi dos recortes de 25 puntos básicos (pbs) en las tasas de interés para finales de año, según el contrato de futuros de la tasa de fondos de la Fed de diciembre de 2025.
Otros datos mostraron que las ventas de viviendas pendientes en abril cayeron en la mayor medida desde septiembre de 2022.
Mientras tanto, los operadores compraron el Dólar, que, según el Índice del Dólar estadounidense (DXY), está abajo un 0.57%, en 99.30.
Al otro lado del Atlántico, la agenda económica de la Eurozona (UE) estuvo tranquila hoy. Sin embargo, cobrará impulso el viernes. Alemania dará a conocer las ventas minoristas de abril y los datos de inflación de mayo. Italia presentará cifras de inflación.
En EE.UU., los operadores del EUR/USD tomarán señales del Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) subyacente, el indicador de inflación favorito de la Fed, que se espera que se desacelere moderadamente en abril.
Euro PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas esta semana. Euro fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.01% | 0.23% | 1.12% | 0.54% | 0.67% | 0.14% | 0.26% | |
| EUR | 0.01% | 0.25% | 1.18% | 0.55% | 0.68% | 0.16% | 0.28% | |
| GBP | -0.23% | -0.25% | 0.60% | 0.31% | 0.43% | -0.09% | 0.05% | |
| JPY | -1.12% | -1.18% | -0.60% | -0.58% | -0.47% | -1.03% | -0.87% | |
| CAD | -0.54% | -0.55% | -0.31% | 0.58% | 0.15% | -0.40% | -0.26% | |
| AUD | -0.67% | -0.68% | -0.43% | 0.47% | -0.15% | -0.56% | -0.39% | |
| NZD | -0.14% | -0.16% | 0.09% | 1.03% | 0.40% | 0.56% | 0.14% | |
| CHF | -0.26% | -0.28% | -0.05% | 0.87% | 0.26% | 0.39% | -0.14% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Movimientos diarios del mercado EUR/USD: Rallies en medio de la debilidad general del Dólar estadounidense
- Las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. aumentaron a 240K para la semana que terminó el 24 de mayo, frente a 226K y por encima de las 230K pronosticadas, señalando un cierto debilitamiento en el mercado laboral.
- La segunda estimación del PIB del Q1 de EE.UU. mostró una contracción del -0.2% intertrimestral, una fuerte revisión a la baja desde la expansión anterior del 2.4%, apuntando a una desaceleración económica.
- La Corte de Comercio Internacional de EE.UU., en un fallo de un panel de tres jueces, declaró que la administración Trump utilizó indebidamente una ley de 1977 para justificar sus aranceles del "Día de la Liberación" sobre docenas de países, considerando las medidas ilegales.
- El miércoles, la Reserva Federal destacó la creciente preocupación sobre el impacto incierto de los aranceles, lo que llevó a los funcionarios a adoptar una postura paciente en medio de los riesgos de inflación elevada y aumento del desempleo. Los responsables de la política reconocieron los riesgos de estanflación, señalando que la Fed podría enfrentar "difíciles compensaciones" si la inflación se mantiene persistente mientras el crecimiento y el empleo se debilitan.
- Los participantes del mercado financiero habían descontado completamente que el BCE reduciría su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) al 2% en la reunión de política monetaria de la próxima semana.
Perspectiva técnica del EUR/USD: Rebotes desde mínimos semanales cerca de 1.1200, se acerca a 1.14
La tendencia alcista del EUR/USD se reanudó el jueves, con la moneda compartida acercándose a la resistencia en 1.14, ya que los compradores compraron la caída que llevó los precios tan bajos como 1.1210. Sin embargo, datos peores de lo esperado en EE.UU. empujaron al par al alza para alcanzar máximos de dos días de 1.1384 mientras los compradores se preparaban para lanzar un asalto a 1.14. Una ruptura de este último expondrá el máximo del 22 de abril de 1.1547, antes del pico del año hasta la fecha (YTD) de 1.1572.
Por el contrario, si el EUR/USD cae por debajo de 1.1300, se espera una prueba de la media móvil simple (SMA) de 20 días en 1.1269, seguida de la SMA de 50 días en 1.1183.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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