La Rupia indonesia alcanza mínimos históricos por la preocupación sobre el índice MSCI y la incertidumbre política

• El USD/IDR alcanzó un máximo histórico de 18.272 en medio de los temores sobre la condición de mercado emergente de Indonesia.
• La dimisión del Vicepresidente Gibran Rakabuming Raka ha aumentado la incertidumbre política y ha puesto en riesgo la división de la coalición gobernante.
• El Dólar recibe apoyo de las perspectivas de una política monetaria de línea dura de la Reserva Federal tras unos datos de inflación de EE.UU. más elevados de lo esperado.

El USD/IDR sube tras abrir con un gap alcista, cotizando alrededor de 18.260 durante la sesión asiática del jueves. El par de divisas subió hasta un nuevo máximo histórico de 18.272 en medio de renovadas preocupaciones sobre la condición de mercado emergente de Indonesia. La última caída se produjo después de que MSCI decidiera retirar a una empresa local de sus índices, un nuevo revés después de que el proveedor de índices advirtiera el mes pasado de que los persistentes problemas de inversión podrían llevar a que el país fuera reclasificado como un mercado independiente.

Mientras tanto, la incertidumbre política se ha intensificado después de que el Vicepresidente Gibran Rakabuming Raka dimitiera. Su salida aumenta el riesgo de una división dentro de la coalición gobernante de la mayor economía del Sudeste Asiático, lo que podría complicar la formulación de políticas de una administración que ya está siendo examinada por su gestión económica más amplia y por iniciativas emblemáticas como su programa de comidas escolares gratuitas.

Además, el par USD/IDR sube mientras el Dólar estadounidense (USD) recibe apoyo de unas perspectivas cada vez más de línea dura de la Reserva Federal (Fed), tras unos datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. más elevados de lo esperado.

Los operadores han aumentado sus apuestas por una subida de tasas en diciembre, especialmente después de que el gobernador de la Fed, Christopher Waller, señalara a principios de esta semana que respaldaría un aumento de un cuarto de punto, o incluso un movimiento de medio punto si la inflación empeora. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados están valorando ahora una probabilidad de alrededor del 87% de una subida de tasas en diciembre, junto con una posibilidad cercana al 13% de un aumento mayor de 50 puntos básicos.

Análisis técnico: USD/IDR alcanza un nivel cercano a la sobrecompra

En el gráfico diario, el USD/IDR cotiza en 18.260, extendiendo su avance por encima de los indicadores de tendencia a corto y mediano plazo. Las medias móviles exponenciales (EMA) de nueve y 50 períodos se sitúan por debajo del precio, lo que sugiere una tendencia alcista bien respaldada tras la última ruptura. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, en 66.99, se mantiene cerca del territorio de sobrecompra, lo que apunta a un fuerte impulso alcista, pero también aumenta el riesgo de una pausa a corto plazo en lugar de una reversión inmediata.

A la baja, el soporte inicial se sitúa en la EMA de 9 periodos cerca de 18.147,87, con una capa protectora más profunda en la EMA de 50 periodos alrededor de 18.010,74 si surge presión correctiva. Mientras el USD/IDR se mantenga por encima de estos soportes de medias móviles, el sesgo a corto plazo seguirá siendo constructivo, y es probable que cualquier caída hacia el grupo de EMA atraiga un renovado interés comprador.

Goolsbee alerta sobre una persistencia preocupante de la inflación, reforzando el tono de línea dura de la Fed

Goolsbee, de la Fed, ofreció un mensaje notablemente más de línea dura, con una puntuación de 8/10 en el FXS Speechtracker, frente a la línea de base establecida de 6.8/10, subrayando la creciente preocupación por las dinámicas de la inflación. Al calificar el último IPC de "preocupante por poco" y destacar que la inflación de los servicios "no está bajando", el discurso presentó la inflación como un "problema real" impulsado tanto por el lado de los costes como por el de la demanda, con una clara advertencia sobre el recalentamiento de los precios y el riesgo de que las expectativas se desanclen. La insistencia en que "todo está siempre sobre la mesa" y en que la inflación debe volver al objetivo refuerza la probabilidad de una postura de política monetaria orientada hacia condiciones más restrictivas, incluso mientras el mercado laboral es descrito como firme y estable.

El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS subió 1,69 puntos hasta 145,61, situándose firmemente en territorio de línea dura y en consonancia con la elevada lectura del FXS Speechtracker. Este movimiento indica que, dentro de las métricas del Índice de Sentimiento de la Fed de FXS, las declaraciones de Goolsbee reforzaron sustancialmente la percepción de una inclinación de línea dura en la narrativa de política monetaria de la Reserva Federal.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Saber más.)