La rupia india alcanza un nuevo mínimo de seis meses ante los temores a una desaceleración de la IA que desencadenan una rotación sectorial global
- La Rupia india sigue repuntando frente al Dólar estadounidense debido a múltiples factores favorables.
- La rotación sectorial global, en medio de los temores a una desaceleración del gasto en IA y de unos precios del petróleo más bajos, ha respaldado a la INR.
- Los FII han realizado inversiones por valor de 32.210,20 crores de rupias en el mercado bursátil indio durante las últimas cuatro sesiones.
La Rupia india (INR) se fortalece aún más frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes. El par USD/INR registra un nuevo mínimo de casi seis meses cerca de 94.08, al momento de escribir.
La moneda india ha tenido un mejor desempeño debido a los precios más bajos del petróleo y a la constante entrada de fondos extranjeros en el mercado bursátil indio.
Al momento de escribir, el contrato de Petróleo crudo de MCX con vencimiento el 19 de noviembre sube un 1.36%, hasta cerca de 8.670 rupias. Los precios del petróleo han rebotado después de alcanzar un nuevo mínimo de casi dos meses en 8.191 rupias. Sin embargo, los precios del petróleo han bajado casi un 13.5% desde su máximo de varios meses de 9.972 rupias.
Las monedas de economías como la India, que dependen en gran medida de las importaciones de petróleo para cubrir sus necesidades energéticas, tienden a tener un mejor desempeño en un entorno de precios bajos del petróleo.
Las entradas de FII en la India aumentan significativamente
La entrada de capital extranjero en el mercado bursátil indio se ha mantenido sólida durante las últimas semanas, aliviando los temores sobre el agotamiento de las reservas de divisas.
Hasta ahora en noviembre, los Inversores Institucionales Extranjeros (FII) han invertido 32.210,20 crores de rupias.
La significativa aceleración de las compras de los FII se debe a la rotación sectorial global, tras la victoria de los demócratas en las elecciones de mitad de mandato de Estados Unidos (EE.UU.), lo que ha generado temores de una desaceleración del gasto en Inteligencia Artificial (IA). Otros factores clave son la importante corrección de los precios del petróleo y los sólidos resultados corporativos del segundo trimestre de las empresas indias.
Sin embargo, los expertos del mercado advierten que la sostenibilidad del impulso de las compras de los FII depende en gran medida de factores externos a la India. "Gran parte del capital que salió persiguió la operación liderada por EE.UU. en IA y semiconductores; una parte solo regresa si esa operación se enfría. Para que las entradas se vuelvan duraderas, la rupia debe estabilizarse, el crudo debe mantenerse débil, debe surgir claridad sobre un acuerdo comercial entre EE.UU. y la India y, sobre todo, las ganancias corporativas indias deben generar revisiones al alza. Por ahora, esto es una estabilización bienvenida, pero aún no una tendencia", declaró Akash Garg, de Choice Wealth, según informó The New Indian Express.
Se esperan los datos de las Nóminas no Agrícolas de EE.UU.
Los inversores esperan con gran interés los datos de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. correspondientes a octubre, que se publicarán a las 12:30 GMT. Se espera que los datos de empleo tengan un impacto significativo en la perspectiva del Dólar estadounidense.
Antes de los datos de las NFP de EE.UU., el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza un 0.2% al alza, cerca de 101.77.
Según TD Securities, es probable que el informe de empleo de EE.UU. de octubre muestre una creación de empleo modesta, ya que los economistas esperan que las Nóminas no Agrícolas "permanezcan contenidas en 40.000 después de que el aumento del empleo se moderara a 29.000 en septiembre". Señalan que "a pesar del dato contenido y por debajo del consenso, nuestra previsión se situaría dentro del rango de aumento del empleo de equilibrio y daría lugar a un incremento de la media móvil de tres meses", lo que sugiere que el impulso subyacente no es tan débil como implica la cifra principal. TD también advierte de que "los riesgos para nuestra previsión de Nóminas son al alza", señalando que "los factores estacionales podrían volver a revertirse más de lo esperado y dar lugar a un dato más sólido".
Análisis Técnico del USD/INR
El USD/INR cae cerca de 94.08 el viernes, extendiendo su retroceso y manteniéndose por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 94.99, que limita el alza y refuerza un sesgo bajista a corto plazo. La última lectura del Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 29.29 se sitúa en territorio de sobreventa, lo que sugiere que, aunque domina la presión bajista, la venta masiva podría estar extendida a corto plazo.
Al alza, la resistencia inmediata se sitúa en la EMA de 20 días alrededor de 94.99, y sería necesaria una recuperación sostenida por encima de esta barrera para aliviar el tono bajista actual. A la baja, el par podría extender su caída hacia 94.00.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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