El Euro devuelve las ganancias iniciales mientras el Dólar estadounidense rebota, a la espera de los datos del NFP de EE.UU.

• El Euro cede sus ganancias iniciales mientras el Dólar estadounidense se recupera.
• El Dólar estadounidense recupera las pérdidas iniciales a pesar de los vientos en contra políticos de EE.UU. y de los precios más bajos del petróleo.
• El crecimiento esperado del IPCA preliminar de la Eurozona ha reforzado el argumento a favor de más subidas de los tipos de interés del BCE.

El Euro (EUR) cede casi todas sus ganancias iniciales frente al Dólar estadounidense (USD) durante la sesión europea del jueves. El par EUR/USD se mantiene plano en torno a 1.1228 después de retroceder desde el máximo del día en 1.1268. El par de divisas principal retrocede mientras el Dólar estadounidense recupera sus pérdidas, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) rebotando y volviéndose ligeramente positivo en torno a 101.54.

Sin embargo, los expertos del mercado dudan de la continuidad de la recuperación del Dólar estadounidense ante los vientos en contra derivados de la turbulencia política en Estados Unidos (EE.UU.) y de la fuerte caída de los precios del petróleo.

Los analistas de MUFG destacan que el "dólar estadounidense más débil y los rendimientos más bajos de EE.UU. se han visto favorecidos por la fuerte caída del precio del petróleo, que está ayudando a aliviar las preocupaciones del mercado sobre los riesgos alcistas para la inflación." Señalan que el precio del Brent "ha caído alrededor de 10$ por barril desde que se anunciaron los resultados de las elecciones de mitad de mandato en EE.UU.," retrocediendo hacia el soporte de la "media móvil de 200 días, en torno a 93.60$ por barril." MUFG señala que el petróleo "ya había estado cayendo con fuerza al inicio de esta semana y los resultados de las elecciones de mitad de mandato han reforzado la venta masiva."

El banco también señala "otro riesgo bajista para el dólar estadounidense derivado de las elecciones de mitad de mandato en EE.UU.," concretamente la posibilidad de que el resultado "debilite aún más la confianza de los inversores en las inversiones estadounidenses relacionadas con la IA en respuesta a la creciente oposición demócrata al actual desarrollo de la IA."

En el frente económico, los inversores esperan los datos de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. de octubre, que se publicarán el viernes. Los datos del NFP de EE.UU. probablemente influirán en las expectativas sobre los tipos de interés de la Reserva Federal (Fed).

Por ahora, los operadores confían en que la Fed subirá los tipos de interés en 25 puntos básicos (pb), hasta la horquilla del 4.00%-4.25%, en la reunión de política monetaria de diciembre.

En el frente del euro, una nueva aceleración de las presiones inflacionarias de la zona euro ha fortalecido las expectativas de más subidas de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) a corto plazo.

El euro, respaldado mientras el BCE enfrenta una renovada presión por la inflación persistente

Antje Praefcke, de Commerzbank, destaca que los últimos datos de la zona euro mantienen el debate sobre la política monetaria inclinado hacia un mayor endurecimiento, señalando que "al mismo tiempo, la inflación de la zona euro subió al 4% interanual en octubre, mientras que la tasa subyacente se mantuvo sin cambios en el 2.5%." Señala que "aunque estas cifras estuvieron en línea con las expectativas de los analistas, con un objetivo de inflación del 2% y una tasa de depósito del 2.50%, claramente justifican nuevas subidas de tipos por parte del BCE." En su opinión, "como consecuencia de los precios persistentemente altos de la energía, es probable que un número cada vez mayor de empresas repercuta los mayores costes con el tiempo," reforzando el argumento a favor de nuevas medidas del BCE y ayudando a respaldar al euro pese a las persistentes preocupaciones sobre el crecimiento.

Análisis Técnico del EUR/USD

En el gráfico diario, el EUR/USD cotiza en 1.1228. El par se mantiene justo por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 1.1217, lo que apunta a una estabilización tentativa tras el reciente descenso, aunque la ausencia de niveles de referencia cercanos por encima mantiene el tono general neutral en lugar de decididamente alcista. El índice de fuerza relativa (RSI) en 48 se está recuperando hacia la línea media, lo que sugiere que el impulso bajista se está desvaneciendo, pero todavía no una clara aceleración al alza.

A la baja, el soporte inicial se encuentra en la EMA de 20 días en 1.1217, donde una ruptura sostenida reabriría el riesgo de un retroceso más profundo hacia los mínimos anteriores del gráfico. Mientras el contado siga defendiendo esta media móvil y el RSI se mantenga cerca de la región de 50, el par podría permanecer en una fase de consolidación, con los compradores intentando formar una base mientras esperan una referencia más clara al alza que desafiar.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)