El Euro se mantiene cerca de su mínimo anual frente al Dólar mientras la atención sigue centrada en los datos macroeconómicos de EE.UU. y la actualización de la política del BCE

• El EUR/USD encuentra nueva oferta tras el rebote posterior al FOMC de la jornada anterior desde un mínimo de 17 meses.
• Una Fed de línea dura y los riesgos geopolíticos apuntalan al USD, mientras que la crisis de deuda de Francia pesa sobre el Euro.
• Los operadores esperan ahora importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. y la crucial decisión del BCE en busca de un nuevo impulso.

El par EUR/USD mantiene un sesgo ligeramente negativo durante la primera mitad de la sesión europea del jueves, cotizando actualmente por debajo de 1.1150 y cerca de su nivel más bajo desde mayo de 2025. Sin embargo, la caída se mantiene contenida mientras los operadores esperan con impaciencia importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. y el evento clave del banco central.

El informe preliminar del PIB del tercer trimestre de EE.UU., junto con el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU., se publicarán más tarde hoy y se analizarán en busca de nuevas pistas sobre la futura trayectoria de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Estos datos cruciales, a su vez, impulsarán al Dólar estadounidense (USD) y proporcionarán cierto impulso al par EUR/USD. La atención se desplazará después a la esperada decisión del Banco Central Europeo (BCE).

Se espera ampliamente que el BCE mantenga las tasas de interés sin cambios, al tiempo que mantiene un sesgo de línea dura ante una posible subida de 25 puntos básicos (pb) en diciembre. Los operadores examinarán además la declaración de política monetaria adjunta y los comentarios de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, que podrían infundir cierta volatilidad en torno a la moneda única y generar nuevas oportunidades de trading a corto plazo en torno al par EUR/USD.

Mientras tanto, las preocupaciones sobre el aumento de los niveles de deuda de Francia y el bloqueo político de cara a las elecciones del próximo año siguen debilitando a la moneda única. Por otro lado, el USD recupera una tracción positiva tras la caída correctiva de la jornada anterior desde un máximo de dos semanas, en medio de las expectativas de una Fed de línea dura y las incertidumbres geopolíticas. Esto, a su vez, mantiene deprimido al par EUR/USD y respalda la posibilidad de nuevas pérdidas.

En una medida ampliamente esperada, la Fed mantuvo las tasas de interés sin cambios al final de la reunión de política monetaria de octubre, en una votación de 10-2, en la que la gobernadora Lisa Cook y la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, prefirieron una subida de un cuarto de punto. A esto se suma que el presidente de la Fed, Kevin Warsh, señaló durante la conferencia de prensa posterior a la reunión que el banco central mantiene la vigilancia ante los persistentes riesgos de inflación derivados del conflicto en Oriente Medio.

Esto se suma a las preocupaciones sobre las presiones sobre los precios impulsadas por la energía y respalda las perspectivas de un mayor endurecimiento por parte de la Fed. Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores valoran en torno a un 80% la posibilidad de que el banco central estadounidense aumente los costos de endeudamiento en su reunión de política monetaria de diciembre. Estas perspectivas de línea dura, a su vez, favorecen a los alcistas del USD y validan las perspectivas negativas a corto plazo para el par EUR/USD.

Gráfico de 4 horas del EUR/USD

Análisis Técnico

El par EUR/USD mantiene un tono bajista a corto plazo por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 100 periodos en el gráfico de 4 horas, en 1.1216. Sin embargo, los bajistas podrían esperar una ruptura por debajo de la zona de 1.1115-1.1110 antes de posicionarse para una extensión de la tendencia bajista bien establecida observada durante los últimos dos meses aproximadamente.

Al alza, los traders podrían buscar señales de formación de base o de continuación de la secuencia bajista en torno al máximo intradía de 1.1160. Sin embargo, cualquier recuperación adicional podría encontrar resistencia cerca de 1.1200, seguida por la EMA de 100 periodos en 1.1215. Sería necesaria una fortaleza sostenida por encima de este nivel para aliviar la presión bajista actual.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)