El Yen japonés cae a mínimos semanales mientras los elevados rendimientos de los bonos de EE.UU. impulsan al Dólar a máximos de dos meses
- El USD/JPY atrae algunas compras de continuación durante la sesión asiática ante un USD alcista.
- Los riesgos de inflación impulsados por el petróleo mantienen elevados los rendimientos de los bonos estadounidenses y siguen apuntalando al Dólar.
- Los temores a una intervención y las apuestas por una subida de tasas del BoJ podrían respaldar al JPY y limitar las ganancias del par.
El par USD/JPY extiende el rebote del día anterior desde la región de 156.40-156.35, o un mínimo de una semana y media, y gana una fuerte tracción de continuación durante la sesión asiática del jueves. El impulso eleva los precios al contado hasta un nuevo máximo semanal, por encima del nivel de 158.00, y está respaldado por el sólido sentimiento alcista predominante en torno al Dólar estadounidense (USD).
El informe del Gasto en Consumo Personal (PCE) de agosto, publicado el miércoles y más débil de lo esperado, moderó las apuestas del mercado por una subida de tasas de la Reserva Federal (Fed) en octubre. Sin embargo, la reacción inicial del mercado resultó ser efímera tras la revisión al alza de las cifras de crecimiento del PIB del segundo trimestre de EE.UU. A esto se suma que los riesgos de inflación impulsados por el petróleo mantienen elevados los rendimientos de los bonos estadounidenses, cerca de máximos de varios años, elevando al USD hasta un nuevo máximo desde el 28 de julio y proporcionando un impulso considerable al par USD/JPY.
Además, las incertidumbres geopolíticas derivadas del enfrentamiento entre Estados Unidos e Irán resultan ser otro factor que apuntala al Dólar de refugio seguro. De hecho, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, rechazó una propuesta de alto el fuego de siete días por parte de Irán. Asimismo, funcionarios estadounidenses creen que Trump podría ordenar el regreso a los combates a gran escala después de las elecciones legislativas de mitad de mandato de noviembre. En nuevos acontecimientos, el secretario de Estado de EE.UU., Marco Rubio, dijo a la delegación iraní que abandonara inmediatamente el país después de que las conversaciones de paz se estancaran.
Mientras tanto, los operadores permanecen en alerta máxima, ya que las autoridades han intensificado las intervenciones verbales para señalar la firme determinación de Tokio de respaldar al Yen japonés (JPY). De hecho, el principal diplomático monetario de Japón, Atsushi Mimura, y la ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, advirtieron a los mercados que se tomen en serio los mensajes conjuntos de Estados Unidos y Japón sobre la depreciación del mercado de divisas. Además, las expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) vuelva a subir las tasas tan pronto como en octubre o diciembre podrían limitar las pérdidas del JPY y frenar el alza del par USD/JPY.
Los operadores esperan ahora la agenda económica de EE.UU., que incluye las habituales solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales y el PMI manufacturero del ISM. Esto, junto con los discursos de varios miembros influyentes del FOMC y los próximos titulares geopolíticos, determinará la evolución del USD. Sin embargo, la atención seguirá centrada en la publicación del informe de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes, que se analizará en busca de más pistas sobre la trayectoria de la política monetaria de la Fed y proporcionará un impulso significativo al par USD/JPY.
Gráfico diario del USD/JPY
Análisis Técnico
El par USD/JPY ha mostrado cierta resiliencia por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2%, aunque sigue por debajo de la Media Móvil Simple (SMA) de 100 días y de la confluencia clave del retroceso de Fibonacci del 61.8% cerca de la zona de 159.55-159.75. Los precios al contado se aproximan al retroceso del 50.0% en 158.45, que actúa como el primer pivote alcista. No recuperar este nivel mantiene al par limitado dentro de una fase correctiva frente al avance reciente.
A la baja, el soporte inicial aparece en el retroceso de Fibonacci del 38.2% en 157.14, antes de un suelo más profundo en el retroceso del 23.6% cerca de 155.51. Una ruptura sostenida por debajo de estos niveles expondría el ancla estructural del ciclo actual en torno a 152.88.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Precio del Dólar estadounidense esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.47% | -0.16% | 0.54% | 0.73% | 0.95% | 0.67% | 0.92% | |
| EUR | -0.47% | -0.69% | 0.11% | 0.24% | 0.49% | 0.19% | 0.44% | |
| GBP | 0.16% | 0.69% | 0.61% | 0.90% | 1.13% | 0.84% | 1.10% | |
| JPY | -0.54% | -0.11% | -0.61% | 0.10% | 0.36% | 0.07% | 0.30% | |
| CAD | -0.73% | -0.24% | -0.90% | -0.10% | 0.27% | -0.07% | 0.22% | |
| AUD | -0.95% | -0.49% | -1.13% | -0.36% | -0.27% | -0.29% | -0.04% | |
| NZD | -0.67% | -0.19% | -0.84% | -0.07% | 0.07% | 0.29% | 0.26% | |
| CHF | -0.92% | -0.44% | -1.10% | -0.30% | -0.22% | 0.04% | -0.26% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
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