Forex Hoy: El Dólar extiende su consolidación antes de los datos clave de inflación, ganancias de Nvidia
Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 26 de agosto:
Los principales pares de divisas continúan cotizando en rangos semanales relativamente estrechos a primera hora del miércoles, mientras los inversores se preparan para eventos clave. Más tarde, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA) publicará su segunda estimación del crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre y los datos del Índice de Precios de Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal, para julio. Además, Nvidia (NVDA) publicará su informe de resultados después del cierre de Wall Street.
Precio del Dólar estadounidense esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.01% | -0.02% | 0.06% | 0.35% | -0.32% | 0.17% | 0.16% | |
| EUR | -0.01% | -0.03% | -0.04% | 0.34% | -0.31% | 0.17% | 0.14% | |
| GBP | 0.02% | 0.03% | -0.07% | 0.39% | -0.27% | 0.19% | 0.20% | |
| JPY | -0.06% | 0.04% | 0.07% | 0.34% | -0.31% | 0.19% | 0.16% | |
| CAD | -0.35% | -0.34% | -0.39% | -0.34% | -0.62% | -0.15% | -0.19% | |
| AUD | 0.32% | 0.31% | 0.27% | 0.31% | 0.62% | 0.48% | 0.48% | |
| NZD | -0.17% | -0.17% | -0.19% | -0.19% | 0.15% | -0.48% | -0.01% | |
| CHF | -0.16% | -0.14% | -0.20% | -0.16% | 0.19% | -0.48% | 0.00% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Índice del Dólar estadounidense (USD) se mantiene estable en torno a 99.00 tras registrar pequeñas pérdidas el martes. Los mercados esperan que el Índice de Precios de Consumo Personal (PCE) subyacente suba un 0.2% en términos mensuales, tras el aumento del 0.1% registrado en junio, y ven la tasa anual manteniéndose estable en el 3.3%.
Se espera que el dólar se mantenga estable mientras un PCE benigno limita el alza del DXY
Los analistas de ING esperan que el dólar se mantenga en general estable en torno a la próxima publicación del PCE subyacente de EE.UU., argumentando que "una lectura benigna del PCE subyacente de EE.UU. del 0.2% intermensual debería mantener al dólar relativamente estable hoy." Señalan que el entorno más tranquilo en los mercados aún podría traducirse en "algunas leves pérdidas para el dólar," con "99.00/10" probablemente "limitando el alza del DXY." En este entorno, ING sigue "favoreciendo un retroceso hacia los recientes mínimos en 98.60," lo que sugiere un potencial alcista limitado para el dólar a corto plazo.
Mientras tanto, Irán y Omán anunciaron una propuesta conjunta para establecer un corredor marítimo temporal en el Estrecho de Ormuz. Sin embargo, el viceministro iraní de Asuntos Exteriores, Kazem Gharibabadi, aclaró que la vía marítima crítica permanecerá cerrada a pesar del acuerdo con Omán, reiterando que Washington debe volver a sus compromisos en virtud del Memorando de Entendimiento antes de que se abra por completo. Tras caer más de un 4% el martes, el barril de West Texas Intermediate (WTI) sigue retrocediendo y fue visto por última vez cotizando cerca de 79.50$, con una caída de alrededor del 1.5% en el día.
Canadá anunció el martes que impondrá aranceles de hasta el 50% sobre una serie de productos estadounidenses por un valor de casi 20.000 millones$ en represalia por la última oleada de gravámenes sobre las importaciones canadienses impuesta por el presidente Donald Trump. Tras cerrar plano el martes, USD/CAD gana tracción a primera hora del miércoles y cotiza por encima de 1.3850.
Los aranceles de represalia de Canadá profundizan la brecha comercial con EE.UU. y empañan las perspectivas transfronterizas
Los analistas de Danske Bank destacan que las fricciones comerciales entre EE.UU. y Canadá se han intensificado después de que Canadá anunciara aranceles de represalia. Danske Bank señala que las medidas "parecen proporcionales y están destinadas a fortalecer la posición negociadora de Canadá," aunque también "añaden incertidumbre para las empresas a ambos lados de la frontera y corren el riesgo de ejercer más presión sobre los precios y las cadenas de suministro." Con Canadá respondiendo "ojo por ojo," el banco señala que ahora "se dice que la administración Trump está sopesando medidas adicionales contra él," lo que subraya un trasfondo más inestable para el comercio transfronterizo y la planificación corporativa.
Los datos de Australia mostraron más temprano en el día que la inflación anual, medida por la variación del Índice de Precios al Consumo, se suavizó hasta el 3.5% en julio desde el 3.8% de junio. Esta lectura se situó por encima de la expectativa del mercado del 3.2%. El AUD/USD adquiere impulso alcista y cotiza en su nivel más alto desde principios de junio por encima de 0.7180.
El EUR/USD prolonga su deriva lateral en 1.1700 tras no lograr un movimiento decisivo en ninguna dirección el martes.
El GBP/USD lucha por mantener su posición tras registrar ganancias marginales el martes y cotiza por debajo de 1.3650 en la mañana europea del miércoles.
El USD/JPY corrige a la baja y fluctúa en torno a 159.00 tras la acción irregular del martes.
El Oro tocó su nivel más alto en más de tres meses cerca de 4.700$ pero perdió tracción para cerrar plano el martes. El metal precioso retrocede ligeramente en la sesión europea y cotiza por debajo de 4.630$.
La tendencia alcista del Oro se enfrenta a pruebas clave de soporte y retroceso
Los analistas de UOB Group destacan que la "línea de tendencia alcista diaria menor, ahora en 4.425$, está proporcionando soporte inmediato," y ese mismo nivel coincide con la "EMA de 21 días en 4.425$." Advierten que "una ruptura por debajo de la EMA de 21 días en 4.425$ indicaría que el impulso alcista se ha desvanecido," lo que podría señalar una pausa en la tendencia alcista más amplia.
En la parte superior, UOB apunta a un grupo de niveles de resistencia cercanos, señalando que "el próximo nivel de resistencia a vigilar es el máximo de mayo de 4.773$." Añaden que "el retroceso del 50% de la caída desde el máximo histórico de 5.595$ hasta el mínimo de junio de 3.943$ se sitúa en 4.769$, no muy por debajo de 4.773$," lo que refuerza la importancia de esta zona. Si los precios rompen al alza, UOB señala que "por encima de 4.773$, el próximo nivel clave a vigilar es el máximo de abril de 4.889$."
Inflación - Preguntas Frecuentes
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
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