El Dólar australiano recupera impulso mientras un RBA de línea dura se enfrenta a una inflación de EE.UU. más suave

• El Dólar australiano gana un 0.31% el viernes, recuperándose de la caída del jueves, mientras las expectativas de política monetaria doméstica siguen siendo favorables.
• Los comentarios de un funcionario del banco central australiano mantienen sobre la mesa la posibilidad de nuevas subidas de tasas de interés.
• Las cifras de inflación más débiles de Estados Unidos pesan sobre el Dólar estadounidense antes de los datos de las ventas minoristas de julio.

El AUD/USD rebota el viernes y cotiza en torno a 0.7080 en el momento de escribir, ganando un 0.31% en el día después de caer hasta 0.7044 el jueves. El Dólar australiano (AUD) encuentra soporte en los comentarios de línea dura del gobernador adjunto del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Chris Kent, mientras que el Dólar estadounidense (USD) sigue bajo presión tras unos datos de inflación de Estados Unidos (EE.UU.) más débiles.

El gobernador adjunto del RBA, Chris Kent, dijo el jueves que las recientes subidas de tasas de interés están produciendo los efectos previstos, pero advirtió que sigue siendo posible un mayor endurecimiento si surgen nuevos riesgos inflacionarios. Sus comentarios refuerzan el mensaje relativamente de línea dura transmitido por el banco central australiano a principios de esta semana.

El RBA dejó las tasas de interés sin cambios en su última reunión de política monetaria. La gobernadora Michele Bullock indicó que los responsables de la política monetaria preferían esperar a contar con información adicional antes de actuar de nuevo, al tiempo que subrayó que otra subida de tasas sigue sobre la mesa. Esta postura mantiene vivas las expectativas de un mayor endurecimiento monetario y brinda soporte al Dólar australiano.

Al mismo tiempo, el Dólar estadounidense lucha por recuperar impulso después de que unas cifras de inflación más débiles redujeran las expectativas de una subida de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados valoran en un 34.8% la probabilidad de una subida de tasas en la reunión de septiembre, frente a alrededor del 60% de hace dos semanas.

Ahora la atención se centra en los datos de las ventas minoristas de EE.UU. que se publicarán más tarde el viernes. Los mercados esperan que las ventas aumenten un 0.1% en julio, tras subir un 0.2% en junio. Más tarde en la jornada, se espera que el índice preliminar de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para agosto baje a 54.5 desde 55.2 en julio. Con las preocupaciones sobre la inflación y las señales de enfriamiento de las condiciones del mercado laboral aún en el foco, estas dos publicaciones podrían aportar una nueva dirección al AUD/USD de cara al cierre de la semana.

El RBA mantiene sin cambios, pero el tono de línea dura mantiene vivo el riesgo de una subida de tasas del Aussie

Los estrategas de Societe Generale señalan que en Australia, el RBA mantuvo sin cambios el objetivo de la tasa de efectivo en 4.35%, pero "redujo la trayectoria de la tasa de política monetaria y de la inflación." A pesar de ese ajuste, consideran que "el comunicado fue de línea dura," destacando la promesa de la gobernadora Bullock de que el banco "no dudaría en actuar si fuera necesario." En su opinión, "la política monetaria debe seguir siendo restrictiva y no se descarta un endurecimiento adicional."

Rabobank señala que el RBA dejó las tasas sin cambios esta semana, y que los mercados inicialmente interpretaron el comunicado adjunto como "relativamente dovish." Sin embargo, la gobernadora Bullock rechazó rápidamente esa percepción, revelando que los responsables de la política monetaria debatieron tanto mantener como subir las tasas, y subrayando que otro aumento sigue siendo "bastante posible." Aunque Rabobank reconoce que el RBA claramente espera que el endurecimiento previo resulte suficiente, "seguimos sin estar convencidos y continuamos esperando una subida más a finales de este año."

Análisis técnico del AUD/USD

En el gráfico de una hora, el AUD/USD cotiza en 0.7084, manteniendo un sesgo alcista a corto plazo al situarse por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 períodos en 0.7061 y de la SMA de 200 períodos en 0.7051. El par está presionando contra el extremo superior de su rango reciente, con la estructura de tendencia ascendente apuntando ahora hacia la zona de ruptura en torno a 0.7090, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos se extiende hacia territorio de sobrecompra cerca de 72, lo que sugiere que el impulso alcista es fuerte, pero cada vez más vulnerable a una consolidación.

Al alza, la resistencia inicial se observa en el nivel de ruptura de la línea de tendencia en torno a 0.7090, seguido de cerca por el techo horizontal en 0.7091, formando una barrera estrecha justo por encima del precio actual. A la baja, el soporte inmediato aparece en la SMA de 100 períodos cerca de 0.7061, antes de la SMA de 200 períodos en 0.7051, con un suelo estructural inferior en 0.7040 que cobraría protagonismo si la toma de beneficios provoca un retroceso más profundo.

(El análisis técnico de esta historia fue redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)