El Euro se debilita hacia un mínimo de 13 meses cerca de 1.1350 mientras la creciente inflación del PCE de EE.UU. impulsa al Dólar estadounidense
- El EUR/USD se debilita hasta cerca de 1.1365 en los primeros compases de la sesión asiática del viernes.
- El índice de precios PCE de EE.UU. subió un 4.1% interanual en mayo.
- Los mercados recortan las apuestas de futuras subidas del BCE tras comentarios moderados de los responsables de política.
El par EUR/USD pierde terreno hasta alrededor de 1.1365 durante las primeras horas de negociación asiática del viernes. El principal par se mantiene cerca de un mínimo de 13 meses, ya que las expectativas del mercado sobre las subidas de tipos de interés en EE.UU. han aumentado. Los operadores se preparan para la publicación del informe del Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan, que se publicará más tarde el viernes.
La inflación en EE.UU. aumentó aún más en mayo, con el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) general subiendo un 4.1% interanual, en comparación con el 3.3% de abril. Esta cifra superó el 4.0% por primera vez en tres años, ya que el conflicto en Oriente Medio impulsó los precios de la energía y mantuvo sobre la mesa una subida de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed) este año.
Mientras tanto, el PCE subyacente, el principal indicador de precios de la Fed, subió un 3.4% interanual en mayo, frente al 3.3% anterior. La lectura anual del PCE subyacente fue la más alta desde octubre de 2023.
Los mercados financieros han descontado casi un 63.4% de probabilidad de que la Fed suba los tipos en la reunión del 15-16 de septiembre, según la herramienta CME FedWatch.
Los comentarios moderados de los responsables de política del Banco Central Europeo (BCE) pesan sobre la moneda común. Aunque el BCE subió su tasa de depósito en 25 puntos básicos (pbs) hasta el 2.25% en su reunión de política de junio, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo el lunes que el banco central no necesita responder agresivamente a las repercusiones del conflicto en Oriente Medio. Lagarde añadió que el choque inflacionario que enfrenta la Eurozona es demasiado grande para ignorarlo, pero aún no lo suficientemente grande como para impulsar la inflación a largo plazo.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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