Pronóstico del Precio del AUD/USD: Los vendedores apuntan al soporte en 0.7100 mientras los indicadores de momentum se debilitan
- El AUD/USD cotiza a la baja mientras los datos más débiles del IPC australiano presionan al Dólar australiano y reducen las expectativas de subidas del RBA.
- El Dólar estadounidense se estabiliza mientras los operadores digieren titulares contradictorios sobre un posible acuerdo entre EE.UU. e Irán.
- Técnicamente, el AUD/USD permanece limitado por debajo de la SMA de Bollinger de 20 días, ya que los indicadores de impulso sugieren una inclinación neutral a bajista a corto plazo.
El AUD/USD atrae vendedores el miércoles ya que los datos de inflación australianos más débiles de lo esperado pesan sobre el Dólar australiano (AUD), mientras que la persistente incertidumbre en torno a un posible acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán mantiene el soporte del Dólar estadounidense (USD). Al momento de escribir, el par cotiza alrededor de 0.7136, con una caída de casi 0.44% en el día.
Los datos publicados más temprano mostraron que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Australia se redujo a 4.2% interanual en abril desde 4.6% en marzo, por debajo de las expectativas del mercado de 4.4%. Mientras tanto, el IPC subyacente (Trimmed Mean) del Banco de la Reserva de Australia (RBA) aceleró a 3.4% interanual desde 3.3%, igualando las previsiones del mercado.
La lectura más débil de la inflación general, junto con los recientes datos suaves del mercado laboral, llevó a los operadores a reducir las apuestas sobre subidas de tasas a corto plazo por parte del RBA y reforzó las expectativas de una pausa prolongada en el ciclo de endurecimiento del banco central.
En el frente geopolítico, las señales mixtas en torno a las negociaciones en curso entre EE.UU. e Irán continúan manteniendo el sentimiento general del mercado cauteloso, limitando la presión a la baja sobre el Dólar estadounidense.
Más temprano en el día, la televisión estatal de Irán informó que Teherán y Washington habían preparado un marco inicial no oficial para un memorando de entendimiento (MOU). Sin embargo, Estados Unidos negó posteriormente los informes, calificando el supuesto borrador de acuerdo de paz interino como "una completa falsificación".
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del billete verde frente a una cesta de seis monedas principales, cotiza alrededor de 99.20 tras caer brevemente por debajo de 99.00 más temprano en la sesión europea.
Análisis Técnico:
En el gráfico diario, el AUD/USD se mantiene por debajo de la media móvil simple (SMA) de Bollinger de 20 días en 0.7187, dejando la acción del precio a corto plazo limitada dentro de la mitad superior del reciente rango de volatilidad, mientras que aún se sostiene por encima de la media móvil (MA) de 100 días en 0.7038.
Esta configuración, combinada con un Índice de Fuerza Relativa (RSI) que se acerca a la zona media de los 40 y una lectura ligeramente negativa del Moving Average Convergence Divergence (MACD), sugiere un impulso alcista en disminución y una inclinación neutral a ligeramente bajista a medida que los compradores pierden tracción por debajo de la resistencia dinámica a corto plazo.
En el lado alcista, la resistencia inicial se ubica en la SMA de Bollinger de 20 días alrededor de 0.7187, con una ruptura al alza que expondría la banda superior de Bollinger cerca de 0.7274 como el siguiente obstáculo.
En el lado bajista, la banda inferior de Bollinger alrededor de 0.7100 ofrece soporte inmediato; un movimiento sostenido por debajo de esta zona probablemente llevaría al AUD/USD de regreso hacia la MA de 100 días cerca de 0.7038, donde se espera que el soporte de la tendencia más amplia atraiga compradores en la primera prueba.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
RBA - Preguntas Frecuentes
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
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