Tras una capitalización bursátil de un billón de dólares, Micron sube otro 8% en el premercado. Por el contrario, el precio de las acciones de Nvidia parece ligeramente apagado.

TradingKey - Las acciones de conceptos de almacenamiento de EE. UU. se fortalecieron colectivamente en las operaciones previas a la apertura, con Micron Technology ( MU) ampliando sus ganancias al 8%, captando una vez más la atención del mercado.

En la sesión de negociación anterior, el precio de las acciones de Micron se disparó más del 19% en un solo día, superando el hito del billón de dólares en capitalización de mercado. El catalizador directo de este repunte fue un importante informe de investigación de UBS ( UBS )—el banco elevó significativamente el precio objetivo de Micron de 535 a 1.525 dólares, un incremento de tres veces.

El reconocido presentador financiero estadounidense Jim Cramer cree que el repunte de la IA ha entrado en una nueva fase. El "umbral de capitalización de mercado del billón de dólares", antes exclusivo de unas pocas empresas tecnológicas de primer nivel, se está volviendo más fácil de cruzar bajo el empoderamiento de la IA. Esto no significa que el valor del club de élite se esté diluyendo, sino que la tecnología de IA está dotando a más empresas de la solidez fundamental para erigirse en gigantes globales.

Junto con el aumento del precio de las acciones de Micron, empresas de almacenamiento como Western Digital ( WDC ), Seagate Technology ( STX ), y otras también registraron ganancias superiores al 4% en las operaciones previas a la apertura.

La industria del almacenamiento ha seguido beneficiándose del crecimiento explosivo de los volúmenes de datos globales en los últimos años. En particular, la rápida popularización de la computación en la nube y el análisis de macrodatos ha aumentado significativamente la demanda empresarial de soluciones de almacenamiento de alto rendimiento.

Según las previsiones de IDC, el total de datos globales alcanzará los 175 ZB para 2026, lo que impulsará aún más la innovación en tecnología de almacenamiento y la inversión industrial. Como uno de los líderes de la industria, Micron Technology se encuentra en el núcleo de esta ola de crecimiento.

Mientras tanto, en medio de la ola de construcción de infraestructuras de IA, la demanda de chips de almacenamiento como HBM, DRAM y NAND está experimentando un crecimiento explosivo. A diferencia de la era tradicional de la computación en la nube, los modelos de IA generativa requieren un mayor rendimiento de datos, una mayor capacidad de memoria y arquitecturas de memoria más complejas, lo que está elevando rápidamente la importancia estratégica de los chips de almacenamiento.

La rápida expansión de los servidores de IA, los clústeres de inferencia y las cargas de trabajo de agentes está provocando una escasez mundial de memoria. Los fabricantes de almacenamiento como Micron y SK Hynix se han convertido en los mayores beneficiarios de este desequilibrio entre la oferta y la demanda.

El analista de Wedbush Securities, Dan Ives, describió el actual auge de la IA como la "tercera entrada de un partido de nueve entradas". Cree que la revolución de la IA no ha hecho más que empezar y que la demanda de almacenamiento impulsada por la IA no es una tendencia a corto plazo, sino un ciclo industrial que podría durar años.

Ives señaló que la demanda de HBM, DRAM y NAND flash ha alcanzado máximos históricos. A medida que gigantes de la nube como Microsoft, Google, Meta y Amazon continúen intensificando la construcción de infraestructuras de IA, se espera que el gasto de capital de los gigantes tecnológicos globales alcance los 725.000 millones de dólares en el futuro.

En este contexto, es poco probable que la escasez de suministro de HBM se alivie a corto plazo, mientras que el riesgo que podría romper potencialmente el superciclo de los semiconductores sigue siendo el exceso de capacidad. Sin embargo, varios analistas creen que la creación de nueva capacidad en la industria del almacenamiento suele llevar varios años, por lo que el desequilibrio entre la oferta y la demanda a corto plazo persistirá.

En comparación con el rendimiento estelar de Micron, Nvidia ( NVDA ), que lideró la carrera de la IA desde el principio, se enfrenta a expectativas de mercado diferentes.

Desde principios de este año, la ganancia de las acciones de Nvidia ha sido relativamente modesta, registrando solo un aumento del 14%, en contraste con la subida acumulada de Micron de más del 210% durante el último año.

Además, en los últimos trimestres ha surgido a menudo un patrón en el que la acción retrocede al "vender la noticia" tras los resultados, para luego subir lentamente a mediados del trimestre. A pesar de que Nvidia presentó un informe excelente que superó las expectativas en todos los ámbitos, el precio de sus acciones siguió una tendencia a la baja tras la publicación de los resultados.

Esta divergencia en el rendimiento de las acciones puede reflejar que el repunte de la IA está entrando en una nueva fase. De las GPU a la memoria, la demanda de potencia de cálculo de IA se está extendiendo. Los fabricantes de chips de almacenamiento como Micron se están convirtiendo en los nuevos favoritos de Wall Street, mientras que Nvidia, el líder inicial, se enfrenta a exigencias de mercado más pragmáticas en cuanto a su retorno de capital.