El Dólar australiano retrocede desde el máximo de la sesión tras una cifra del PPI de EE.UU. que supera con fuerza
- El presupuesto 2026/27 presentó un déficit de 31.500 millones de dólares australianos, con reformas importantes en vivienda y un paquete de seguridad de combustible de 10.000 millones de dólares.
- El WPI del primer trimestre subió un 0.8% intertrimestral como se esperaba, con la encuesta de expectativas de inflación del consumidor del jueves como próximo foco.
- El IPP de EE.UU. se disparó un 1.4% mensual en abril frente a un consenso del 0.5%, elevando la tasa interanual al 6% y pesando sobre el apetito por el riesgo.
El AUD/USD ganó aproximadamente un 0.3% el miércoles, subiendo durante la sesión antes de alcanzar un máximo justo por debajo de los recientes máximos del ciclo y retrocediendo hacia el cierre. La estructura intradía mostró un avance constante desde la apertura asiática hasta el comercio en Nueva York, seguido de un retroceso desde el pico del día que dejó al par con una ganancia neta.
El presupuesto federal de Australia para 2026/27, presentado el martes por el ministro de Hacienda Jim Chalmers, registró un déficit subyacente en efectivo de 31.500 millones de dólares australianos para el año, modestamente mejorado respecto a las proyecciones de mitad de año. Las medidas políticas principales incluyeron la eliminación del negative gearing y la sustitución del descuento del impuesto sobre ganancias de capital (CGT) por indexación, ambas con cláusulas de grandfathering, junto con un paquete de seguridad de combustible de 10.000 millones de dólares australianos en respuesta directa al choque de suministro relacionado con Irán. El Índice de Precios Salariales (WPI) del primer trimestre del miércoles fue del 0.8% intertrimestral, igualando tanto el consenso como la lectura del período anterior; el ritmo anual se moderó ligeramente pero se mantuvo elevado. La encuesta de expectativas de inflación del consumidor del Instituto de Melbourne del jueves es el próximo catalizador doméstico programado.
Los datos del Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. para abril fueron mucho más altos de lo esperado, con un aumento mensual del 1.4% frente a un consenso del 0.5% y la tasa interanual subiendo al 6.0%, muy por encima del pronóstico del 4.9%; el IPP subyacente excluyendo alimentos y energía subió un 1.0% mensual frente a una estimación del 0.3%. Las cifras elevadas impulsaron un repunte del Dólar estadounidense que revirtió el avance de la sesión antes de una recuperación parcial que cerró la brecha. El contexto general sigue siendo moldeado por el conflicto entre EE.UU. e Irán: el Estrecho de Ormuz permanece efectivamente cerrado, manteniendo los precios globales de la energía elevados, y el presidente estadounidense Donald Trump describió la última respuesta de alto el fuego de Irán como inaceptable. Las ventas minoristas y las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de EE.UU. del jueves serán los próximos datos importantes para el dólar.
Gráfico de 15 minutos del AUD/USD
Análisis Técnico
En el gráfico de quince minutos, el AUD/USD cotiza en 0.7258, manteniendo un sesgo alcista leve al mantenerse por encima de la apertura del día en 0.7240. La acción del precio sugiere interés en compras en las caídas intradía, incluso cuando la última lectura del RSI Estocástico alrededor de 9.54 muestra condiciones de sobreventa profunda que podrían limitar la caída inmediata y favorecer un rebote o consolidación a corto plazo en lugar de una reversión total a la baja.
En el lado bajista, el soporte inicial está alineado con el nivel de apertura del día en 0.7240, donde es probable que los compradores defiendan el movimiento alcista a corto plazo. Sin niveles técnicos de resistencia cercanos destacados por medias móviles u otras estructuras en este marco temporal, se espera que los próximos obstáculos al alza del par surjan solo a medida que el precio se extienda más arriba, dejando la dirección a corto plazo impulsada principalmente por cómo reacciona el precio alrededor de la zona de soporte en 0.7240.
En el gráfico de cuatro horas, el AUD/USD cotiza en 0.7258. El par mantiene un sesgo constructivo a corto plazo ya que el precio cotiza muy por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 periodos en 0.7150, manteniendo la tendencia alcista más amplia en el marco de cuatro horas. El RSI Estocástico alrededor de 63 se inclina al alza sin aún señalar condiciones de sobrecompra, lo que sugiere que el impulso alcista todavía está presente pero no está sobreextendido.
En el lado bajista, el soporte inicial se ve en la zona de 0.7258 como un pivote intradía inmediato, con una demanda estructural más fuerte emergiendo en la EMA de 200 periodos cerca de 0.7150, donde los compradores tienen espacio para defender la estructura alcista más amplia. Sin niveles técnicos de resistencia cercanos destacados por la configuración actual, una mantención sostenida por encima de estos soportes mantendría la ruta de menor resistencia inclinada al alza mientras el impulso siga siendo constructivo.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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