AUD/USD retrocede mientras el Dólar estadounidense se fortalece por temores de inflación, ignorando datos mixtos

• El AUD/USD recorta parte de sus ganancias semanales y retrocede por debajo de 0.7050.
• Los inversores evalúan una serie de publicaciones económicas mixtas de EE.UU., incluyendo la inflación PCE y la revisión del PIB.
• El aumento de los precios del petróleo y las tensiones geopolíticas apoyan al Dólar estadounidense y pesan sobre las divisas sensibles al riesgo.

El AUD/USD cotiza a la baja el viernes alrededor de 0.7040 al momento de escribir, con una caída del 0.46% en el día, después de alcanzar un máximo de varios años en 0.7187 a principios de la semana. El retroceso se produce a medida que el Dólar estadounidense (USD) se fortalece y el sentimiento de riesgo se deteriora en los mercados financieros.

El Dólar estadounidense encuentra soporte mientras los inversores digieren un lote de datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.). La inflación, medida por el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), el indicador preferido de la Reserva Federal (Fed), se suavizó ligeramente al 2.8% interanual en enero desde el 2.9% en diciembre, por debajo de las expectativas del mercado. En términos mensuales, el índice subió un 0.3%, en línea con las previsiones. Mientras tanto, el Índice de Precios del PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó un 3.1% interanual, coincidiendo con las estimaciones de los analistas.

Otros datos apuntaron a un trasfondo económico más suave. El crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el cuarto trimestre se revisó drásticamente a la baja al 0.7% interanual desde la estimación inicial y la expectativa del mercado del 1.4%.

A pesar de estos indicadores mixtos, el Dólar sigue apoyado por los mayores rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y las renovadas preocupaciones inflacionarias vinculadas al aumento de los precios de la energía. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) avanza por encima del nivel 100 mientras los operadores reevalúan las perspectivas de la política monetaria de EE.UU.

Las crecientes tensiones geopolíticas en Oriente Medio, particularmente alrededor del estrecho de Ormuz, han elevado los temores de posibles interrupciones en el suministro en los mercados energéticos globales. El Brent Crudo cotiza cerca de 100$ por barril, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) se mantiene cerca de 95$, reforzando las expectativas de que las presiones inflacionarias podrían persistir.

En este contexto, los mercados han reducido las expectativas de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) este año. Los analistas de MUFG estiman que cada aumento de 10$ en los precios del petróleo podría añadir alrededor de 0.2 puntos porcentuales a la inflación de EE.UU., lo que podría retrasar la continuación del ciclo de flexibilización de la Fed.

En Australia, las expectativas de inflación del consumidor aumentaron al 5.2% en marzo según la encuesta del Instituto de Melbourne, su nivel más alto desde julio de 2023. El aumento refuerza la especulación de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría aumentar nuevamente su tasa de política, con los mercados ahora esperando un posible aumento en la reunión del 17 de marzo. Sin embargo, a pesar de estas expectativas de endurecimiento en Australia, el Dólar estadounidense más fuerte y la aversión al riesgo más amplia continúan pesando sobre el AUD/USD a corto plazo.