AUD/USD se consolida por debajo de los máximos de tres años antes del IPC clave
- El Dólar australiano se estabiliza cerca de 0.7060 mientras los mercados esperan el dato de inflación del miércoles.
- El RBA elevó las tasas 25 puntos básicos al 3.85% en su reunión de febrero, con los mercados valorando aproximadamente un 76% de probabilidades de otro movimiento para mayo, ya que la inflación se mantiene por encima del rango objetivo del 2%-3%.
- Los datos del IPC australiano de enero, que se publicarán el miércoles, se pronostican en 3.7%; nuevos aranceles globales del 15% del presidente Trump añaden incertidumbre en los mercados.
El AUD/USD subió menos del 0.1% el martes, cotizando en un rango estrecho alrededor de 0.7060. El precio se ha estado consolidando en un rango de aproximadamente 150 pips entre 0.7000 y el máximo del año hasta la fecha, justo por debajo de 0.7150, durante casi cuatro semanas, con un grupo de velas de cuerpo pequeño y doji que apuntan a la indecisión (o aprensión del mercado) antes del IPC del miércoles.
El aumento de tasas del RBA en febrero al 3.85%, su primer incremento desde noviembre de 2023, subrayó la preocupación de la Junta sobre las renovadas presiones de capacidad y el crecimiento de la demanda privada más fuerte de lo esperado. La publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) australiano de enero del miércoles es la próxima prueba de la perspectiva de línea dura, con la inflación general pronosticada para disminuir solo marginalmente al 3.7% desde el 3.8% y el IPC de media recortada se espera que se mantenga estable en 3.3%.
En el lado del Dólar estadounidense (USD), la decisión de la Corte Suprema el viernes pasado en contra de las medidas arancelarias anteriores de Trump provocó un nuevo anuncio de aranceles globales del 15%, pesando sobre el sentimiento de riesgo. La confianza del consumidor estadounidense subió a 91.2 en febrero desde 89, aunque el componente de expectativas ha pasado ahora 13 meses consecutivos por debajo del umbral de advertencia de recesión de 80.
Consolidación lateral por debajo de 0.7150 mientras el Estocástico se desplaza en territorio neutral
El par se mantiene bien por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en torno a 0.6890 y la EMA de 200 días cerca de 0.6660, confirmando la estructura alcista más amplia que ha estado en su lugar desde el repunte desde el mínimo de enero alrededor de 0.6590. El oscilador estocástico ha retrocedido de la zona de sobrecompra y se está desplazando lateralmente en territorio neutral, sugiriendo que el impulso se está enfriando sin volverse bajista. Una ruptura sostenida por encima de la zona de 0.7150 abriría un camino hacia el número redondo de 0.7200, mientras que una pérdida de 0.7000 cambiaría el enfoque hacia la EMA de 50 días.
Gráfico diario AUD/USD
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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