AUD/USD se suaviza ligeramente, pero se mantiene firmemente en territorio alcista
- El AUD/USD retrocedió alrededor del 0.5% el jueves.
- A pesar de un enfriamiento intradía, el Aussie sigue cómodamente alcista, negociándose cerca de máximos de varios años.
El Dólar Australiano se disparó a un nuevo máximo de tres años y medio por encima de 0.7140 esta semana después de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) reforzara su postura de línea dura. La gobernadora Michele Bullock advirtió que la junta está preparada para aumentar las tasas aún más si la inflación resulta persistente, describiendo cualquier inflación "con un tres delante" como inaceptable. El subgobernador Hauser reiteró esta postura un día antes, señalando que la inflación sigue siendo demasiado alta y continúa representando un desafío para la junta de fijación de tasas. El RBA aumentó su tasa de efectivo en 25 puntos básicos a 3.85% a principios de este mes, y los mercados ahora valoran en un 74% la posibilidad de otro aumento en mayo, con 38 puntos básicos de endurecimiento adicional esperados hasta fin de año. Las expectativas de inflación del consumidor saltaron al 5% en febrero, el nivel más alto desde mediados de 2025, sumando al relato de línea dura. Sin embargo, un Índice de Precios al Consumidor (IPC) chino más débil y una deflación persistente de precios de producción señalaron una demanda más suave para las exportaciones australianas, limitando las ganancias.
En el lado del Dólar estadounidense, las Nóminas No Agrícolas (NFP) de enero llegaron a 130K (por encima del consenso de 70K) mientras que el desempleo cayó al 4.3%, moderando las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) a corto plazo. Mirando hacia adelante, la publicación retrasada del IPC de EE.UU. para enero el viernes será el principal motor, con economistas pronosticando un IPC general del 0.29% mes a mes y un IPC subyacente del 0.39% mes a mes. Un dato más suave podría ampliar aún más la divergencia de políticas entre la Fed y el RBA a favor del Dólar australiano.
Los técnicos apuntan a un posible techo duro cerca de 0.7150
En el gráfico diario, el AUD/USD se mantiene cerca de 0.7118 después de imprimir un máximo de sesión de 0.7148, su nivel más alto desde febrero de 2023. El par ha subido durante seis semanas consecutivas y se negocia muy por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 semanas y 100 semanas, confirmando una fuerte tendencia alcista. El Índice Direccional Promedio (ADX) ha subido a 23 en el marco temporal semanal, su lectura más alta en semanas, señalando que la fuerza de la tendencia está aumentando. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) continúa subiendo, aunque se acerca al territorio de sobrecompra en el gráfico diario.
En el marco temporal de 4 horas, el par retrocedió desde el máximo de 0.7148 para probar el soporte cerca de la antigua zona de resistencia en 0.7100, que ahora actúa como un pivote a corto plazo. El máximo de oscilación de septiembre de 2024 en 0.6932 ha sido decisivamente superado y sirve como un nivel de soporte clave en cualquier retroceso más profundo. La resistencia inmediata se sitúa en el máximo de sesión de 0.7148, con una ruptura por encima que apunta al nivel psicológico de 0.7200 y la zona de 0.7250. Un fallo en mantener 0.7100 podría ver un retroceso hacia la zona de demanda de 0.7050 a 0.7000, donde es probable que los compradores vuelvan a aparecer dada la estructura alcista más amplia.
Gráfico diario del AUD/USD
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Artículos Recomendados
