AUD/USD se lanza a máximos tras el NFP que supera las expectativas
- El AUD/USD alcanzó un máximo de tres años el miércoles.
- Un informe optimista de NFP ha retrasado las apuestas de recortes de tasas de la Fed, poniendo a los responsables de la política en un curso de colisión divergente en las declaraciones de política.
El Dólar australiano se disparó a su nivel más alto desde agosto de 2022 el miércoles después de que el informe retrasado de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. resultara más fuerte de lo esperado en 130K, muy por encima del consenso de 70K, aunque las masivas revisiones a la baja de los datos de nóminas de 2025 (898K menos solo para marzo de 2025) pintaron una imagen más débil del mercado laboral en general. El Dólar estadounidense se vendió a medida que los mercados interpretaron las revisiones de referencia como una confirmación de una desaceleración más arraigada, con las ganancias promedio mensuales de empleo para 2025 revisadas a solo 15K desde los 49K reportados anteriormente.
Por el lado australiano, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) aumentó su tasa de efectivo en 25 puntos básicos a 3.85% el 3 de febrero, el primer aumento desde finales de 2023, después de que la inflación se reanudara en la segunda mitad de 2025. El Vicegobernador del RBA, Andrew Hauser, reforzó una inclinación hacia el endurecimiento el miércoles, advirtiendo que la inflación es demasiado alta y que son posibles más aumentos. El jueves se publicarán las expectativas de inflación de los consumidores australianos para febrero, lo que podría respaldar la narrativa de línea dura del RBA. El evento principal de la semana es el Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU. para enero, con una inflación general interanual esperada en 2.5% (bajando desde 2.7%) y el CPI subyacente intermensual pronosticado en 0.3%. Un informe más suave erosionaría aún más el soporte del Dólar estadounidense, mientras que una lectura alta podría frenar el rally del par. Los oradores de la Reserva Federal (Fed), Hammack y Miran, también hicieron comentarios el miércoles, con Miran calificado de moderado en 3.6 frente a un promedio de 4.0; la Fed's Logan y Miran hablarán nuevamente el viernes.
Pronóstico del precio del AUD/USD
En el gráfico diario, el AUD/USD se cotiza cerca de 0.7130, subiendo un 0.77% solo el miércoles, con el precio alcanzando un máximo intradía de 0.7143. El par está firmemente por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 0.6810 y la EMA de 200 días en 0.6616, confirmando una fuerte estructura de tendencia alcista con máximos y mínimos más altos desde el mínimo de diciembre de 0.6466. El rally desde finales de enero ha sido agresivo, con el par ganando más de 600 pips desde la zona de consolidación alrededor de 0.6700. El oscilador estocástico (14, 5, 5) lee 86.24/79.19, profundamente en territorio de sobrecompra, sugiriendo que el impulso está estirado pero aún no muestra un cruce bajista. La resistencia inmediata se sitúa en el máximo de la sesión de 0.7143, con el siguiente objetivo en el nivel psicológico de 0.7200. El soporte se encuentra en el número redondo de 0.7000, seguido por el rango de consolidación de finales de enero entre 0.6930 y 0.7000. Un cierre diario por encima de 0.7143 abriría la puerta hacia 0.7200 y potencialmente 0.7250, mientras que un retroceso por debajo de 0.7000 señalaría una corrección más profunda hacia 0.6930, donde la zona de ruptura y la resistencia anterior convertida en soporte convergen.
Gráfico diario del AUD/USD
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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