El EUR/USD se mantiene bajo en mercados de aversión al riesgo con una semana ocupada por delante
- El EUR/USD consolida pérdidas alrededor de 1.1850 tras caer más del 1% el viernes.
- El Dólar estadounidense sigue respaldado por la nominación de Kevin Warsh como el próximo presidente de la Fed.
- Los inversores se centran en los PMI manufactureros de la Eurozona y EE.UU. el lunes
El Euro (EUR) cotiza prácticamente estable frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes, moviéndose cerca de 1.1850 en el momento de escribir y consolidando pérdidas tras caer más del 1% el viernes. La nominación de Kevin Warsh como el próximo presidente de la Reserva Federal (Fed) ha proporcionado cierto apoyo al Dólar estadounidense, mientras que un sentimiento de mercado averso al riesgo pesa sobre el Euro antes de una plétora de eventos económicos esta semana
Los inversores mostraron cierto alivio después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, confirmara el viernes que Kevin Warsh reemplazará a Jerome Powell como presidente de la Fed cuando su mandato expire en mayo. Warsh es partidario de un balance más pequeño y ha abogado por costos de endeudamiento más bajos en tiempos recientes, aunque se espera que adopte un enfoque cauteloso respecto a la inflación.
El sentimiento del mercado ha sido negativo en Asia y se espera que permanezca débil durante la sesión europea. Las noticias que informan que los inversores chinos están luchando por liquidar posiciones populares en plata han desencadenado un efecto dominó en los mercados de acciones, afectando probablemente a divisas sensibles al riesgo como el EUR.
Los inversores también serán cautelosos antes de un calendario económico ocupado esta semana. Más temprano el lunes, las ventas minoristas alemanas más fuertes de lo esperado en diciembre han proporcionado un apoyo marginal al Euro, aunque el enfoque sigue en los Índices de Gerentes de Compras (PMI) manufactureros de la Eurozona y EE.UU. que se publicarán más tarde hoy. El calendario semanal también incluye la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) el jueves y el informe clave de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes.
Precio del Euro Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.07% | -0.01% | 0.00% | 0.27% | 0.43% | 0.28% | -0.05% | |
| EUR | 0.07% | 0.06% | 0.06% | 0.34% | 0.49% | 0.35% | 0.02% | |
| GBP | 0.01% | -0.06% | -0.02% | 0.28% | 0.44% | 0.29% | -0.03% | |
| JPY | 0.00% | -0.06% | 0.02% | 0.26% | 0.42% | 0.27% | -0.06% | |
| CAD | -0.27% | -0.34% | -0.28% | -0.26% | 0.16% | 0.00% | -0.32% | |
| AUD | -0.43% | -0.49% | -0.44% | -0.42% | -0.16% | -0.15% | -0.48% | |
| NZD | -0.28% | -0.35% | -0.29% | -0.27% | -0.01% | 0.15% | -0.32% | |
| CHF | 0.05% | -0.02% | 0.03% | 0.06% | 0.32% | 0.48% | 0.32% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar sigue respaldado por la nominación de Warsh
- El mercado ha reaccionado positivamente a la nominación de Kevin Warsh como el próximo jefe de la Fed. El mercado prevé al menos dos recortes de tasas en 2026, según datos de la herramienta Fed Watch del CME Group, pero Warsh ya ha sido gobernador de la Fed y fue sensible a los riesgos de inflación durante su mandato.
- Las ventas minoristas alemanas han mostrado un crecimiento del 0.1% en diciembre, tras una caída del 0.5% en noviembre y superando el consenso del mercado que anticipaba una caída del 0.2%. Interanualmente, el consumo minorista alemán se aceleró un 1.5%, desde el 1.3% del mes anterior. El impacto de los datos en el Euro ha sido menor.
- En el calendario de la Eurozona el lunes, el enfoque principal estará en el PMI manufacturero HCOB final. Los datos preliminares revelaron que la actividad del sector mejoró a 49.4 en enero, desde 48.8 en diciembre, pero aún en números consistentes con una contracción moderada.
- En EE.UU., se espera que el PMI manufacturero ISM de enero muestre una mejora moderada a 48.3 desde 47.9 en diciembre, con los precios pagados acelerándose a un máximo de cuatro meses de 60.5.
- Más tarde, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, tomará el escenario. Bostic ha sido reacio a recortar las tasas de interés y afirmó recientemente que el balance está "aproximadamente bien" la semana pasada, lo que pone de manifiesto las divergencias dentro del comité del banco central.
Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene por encima de 1.1835 con los bajistas en control
El EUR/USD está en una corrección bajista, flotando en 1.1850 tras retroceder de máximos de cuatro años cerca de 1.2100. Los indicadores técnicos apuntan a la baja en el gráfico de 4 horas. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído por debajo del nivel clave de 50, y el histograma del MACD muestra barras negativas en expansión.
El par ha encontrado algo de apoyo por encima del mínimo del 26 de enero, en el área de 1.1835, y el retroceso de Fibonacci del 50% del rally de finales de enero, en 1.1830. Más abajo, el objetivo es el retroceso de Fibonacci del 61.8% del ciclo mencionado, en el área de 1.1770.
Los intentos al alza probablemente se verán desafiados en el máximo del viernes, cerca de 1.1955, antes del nivel redondo de 1.2000.
Sentimiento de riesgo - Preguntas Frecuentes
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
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