El USD/INR continúa su racha alcista en medio de salidas de capital extranjeras consistentes de India
- La Rupia india se desliza aún más contra el Dólar estadounidense, con el USD/INR renovando máximos históricos alrededor de 91.00.
- El IPC minorista de India aumentó a un ritmo más rápido del 0.7% en noviembre, pero sigue por debajo del rango de tolerancia del RBI de 2%-6%.
- Los inversores esperan los datos de NFP de EE.UU. para nuevas pistas sobre la perspectiva de política monetaria de la Fed.
La Rupia india (INR) comienza la semana con una nota bajista contra el Dólar estadounidense (USD), extendiendo su racha de pérdidas por tercer día de negociación. El par USD/INR renueva su máximo histórico cerca de 91.00, ya que la continua salida de fondos extranjeros del mercado de valores indio, en medio de la ausencia de un anuncio de acuerdo comercial entre Estados Unidos (EE.UU.) e India, está perjudicando constantemente a la Rupia india.
Estados Unidos e India aún no han llegado a un consenso, incluso cuando el Representante de Comercio de EE.UU., Jamieson Greer, declaró la semana pasada que la última oferta de Nueva Delhi es la "mejor de todas" que Washington ha visto.
Hasta ahora en diciembre, los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) han permanecido como vendedores netos en todos los días de negociación, y han vendido participaciones por un valor de 19.605,51 crore Rs.
En el ámbito nacional, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) minorista de India ha llegado a un 0.71% en términos anualizados, como se esperaba, desde el 0.25% en octubre. Sin embargo, sigue muy por debajo del rango de tolerancia del Banco de Reserva de la India (RBI) de 2%-6%, manteniendo la puerta abierta para más recortes de tasas de interés.
A principios de este mes, el RBI también redujo su Tasa de Reposo en 25 puntos básicos (pb) a 5.25% y mantuvo una postura neutral sobre la perspectiva de política monetaria.
En la sesión del lunes, los inversores se centrarán en los datos de inflación del Índice de Precios al Por Mayor (WPI) para noviembre, que se publicarán a las 06:30 GMT. Se espera que los datos muestren que la inflación a nivel de productor se desinfló a un ritmo moderado del 0.6% interanual en comparación con una caída del 1.21% observada en octubre.
Resumen diario de los movimientos del mercado: Trump reduce las opciones para el candidato potencial a presidente de la Fed a dos
- La Rupia india continúa subrendimiento frente al Dólar estadounidense, incluso cuando este último permanece en vilo ante las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) realizará más recortes de tasas de interés el próximo año de lo que había señalado en el anuncio de política monetaria del miércoles.
- En el momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, lucha cerca de su mínimo de ocho semanas de 98.13 registrado el jueves.
- Según la herramienta CME FedWatch, hay un 64.3% de probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés al menos dos veces para finales de 2026. Mientras que el gráfico de puntos de la Fed mostró que los responsables de políticas ven la Tasa de Fondos Federales cayendo al 3.4% para 2026, lo que indica un recorte más de las tasas actuales de 3.50%-3.75%.
- Las apuestas dovish de la Fed para el próximo año están respaldadas por firmes esperanzas de que el presidente Jerome Powell sea reemplazado por un candidato del presidente de EE.UU. Donald Trump, cuyas decisiones estarán sesgadas por la agenda económica de Trump.
- El presidente de EE.UU. Trump ha criticado varias veces al presidente de la Fed, Powell, por mantener las tasas de interés en niveles altos desde su regreso a la Casa Blanca. Trump declaró la semana pasada que está contento con el alivio de las condiciones monetarias por parte de la Fed, pero quiere más de ellos.
- Mientras tanto, un informe de The Wall Street Journal (WSJ) mostró el viernes que el presidente Trump se inclina hacia el exdirector del Consejo Económico Nacional, Kevin Hassett, o el gobernador de la Fed, Kevin Warsh, para reemplazar al presidente Powell este año. "Creo que tienes a Kevin y a Kevin. Ambos - creo que los dos Kevins son geniales", dijo Trump.
- En el ámbito nacional, los inversores prestarán especial atención a los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para noviembre, que se publicarán el martes. Los inversores prestarán especial atención a los datos de NFP de EE.UU. ya que su impacto será significativo en las expectativas del mercado sobre la perspectiva de política monetaria de la Fed, sabiendo que las débiles condiciones del mercado laboral impulsaron en gran medida una reducción de 100 pb en las tasas de interés este año.
Análisis Técnico: USD/INR salta cerca de 91.00
En el gráfico diario, el USD/INR cotiza a 90.9390. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 89.9414 sube y el precio se mantiene por encima de ella, manteniendo la tendencia a corto plazo apuntando hacia arriba. La línea de tendencia ascendente desde 88.6408 respalda el sesgo alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días en 71.70 se encuentra en territorio de sobrecompra, lo que podría limitar las ganancias a corto plazo a medida que el impulso se extiende.
La media móvil ascendente debería actuar como primer soporte en las caídas, mientras que un cierre diario por debajo de ella señalaría una corrección más profunda hacia la cifra redonda de 90.00. Mientras que, una fortaleza sostenida por encima del nivel actual extendería el avance hacia 92.00.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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