EUR/USD recorta algunas ganancias mientras el Dólar estadounidense se recupera de mínimos

• El Euro encuentra resistencia por encima de 1.1600 y retrocede a la zona de 1.1585.
• El Dólar estadounidense subió desde los mínimos, pero mantiene su tono bajista más amplio intacto.
• Las crecientes esperanzas de recortes en las tasas de interés de la Fed probablemente mantendrán limitadas las subidas del USD.

El EUR/USD está retrocediendo desde los máximos por encima de 1.1600, pero mantiene la mayor parte de sus ganancias semanales, cotizando a 1.1585 en el momento de escribir el jueves. La creciente confianza en que la Reserva Federal relajará aún más su política monetaria en los próximos meses está pesando sobre el Dólar estadounidense, mientras que las esperanzas de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania han apoyado a la moneda común esta semana.

Los datos económicos publicados el miércoles revelaron un aumento mayor de lo esperado en los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. y una disminución en las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales, pero eso no alteró la opinión de que el banco central de EE.UU. recortará las tasas en 25 puntos básicos después de su reunión de diciembre.

Más allá de eso, los rumores de que el director del Consejo Económico Nacional de la Casa Blanca, Kevin Hassett – un paloma abierta – reemplazará a Jerome Powell como presidente de la Fed al final de su mandato en mayo, consolidan las esperanzas de que el banco recorte las tasas al menos dos o tres veces más en 2026.

Se espera que los volúmenes de negociación se mantengan moderados el jueves, con los mercados estadounidenses cerrados por el festivo de Acción de Gracias. Sin embargo, durante la sesión europea, el índice de confianza del consumidor de la Eurozona y las minutas de la última reunión de política monetaria del Banco Central Europeo podrían proporcionar alguna orientación para el Euro (EUR).

La divergencia en la política monetaria está pesando sobre el Dólar estadounidense

• Mientras que la mayoría de los principales bancos centrales del mundo están al final de sus ciclos de relajación, se espera ampliamente que la Fed recorte las tasas de interés en al menos un punto completo en los próximos 12 meses. A menos que este contexto cambie radicalmente, las perspectivas de un rendimiento más bajo probablemente pesarán fuertemente sobre la demanda especulativa del Dólar estadounidense.
• En el frente macroeconómico, la encuesta de confianza del consumidor GfK de Alemania de diciembre ha mostrado una mejora moderada a -23.2, desde -24.1 en noviembre. Sin embargo, el impacto en el Euro ha sido marginal.
• El miércoles, los datos de pedidos de bienes duraderos en EE.UU. mostraron un crecimiento del 0.5% en septiembre, tras un crecimiento revisado al alza del 3% en agosto, superando las expectativas de un aumento del 0.3%. Excluyendo el transporte, los pedidos de todos los demás productos crecieron un 0.6%, superior al consenso del mercado del 0.2%.
• Aparte de eso, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. disminuyeron a un mínimo de siete meses de 216.000 en la semana del 22 de noviembre, desde 222.000 en la semana anterior, frente a las expectativas de un aumento moderado a 225.000 solicitudes.
• El enfoque del jueves estará en el índice final de confianza del consumidor de la Eurozona, que se espera confirme una lectura de -14.2 en noviembre, sin cambios respecto a octubre.
• Más tarde en el día, el BCE publicará las minutas de su reunión de política monetaria del 30 de octubre, cuando el comité del banco central acordó mantener su tasa de interés de referencia sin cambios en el nivel del 2.0%.

Análisis Técnico: EUR/USD encontró resistencia por encima de 1.1600

El par EUR/USD está en una tendencia alcista desde la zona de 1.1500, pero la parte superior del canal descendente desde los máximos de principios de octubre, ahora alrededor de 1.1620, probablemente representará una resistencia significativa para los alcistas del Euro.

Los indicadores técnicos son positivos, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 4 horas está cotizando cerca del nivel 60, y el MACD sigue tendiendo al alza por encima de la línea cero. Sin embargo, los alcistas tendrán que superar la resistencia de la línea de tendencia por encima del mencionado 1.1620 para confirmar un cambio de tendencia y apuntar hacia los máximos del 28 y 29 de octubre, cerca de 1.1670, y el máximo del 17 de octubre, cerca de 1.1730.

En la parte inferior, el soporte inmediato se encuentra en el nivel de resistencia anterior de 1.1550 (alrededor de los máximos del 21 y 24 de noviembre). Más abajo, el nivel psicológico de 1.1500 y los mínimos del 5 de noviembre, cerca de 1.1470, proporcionarán soporte antes del fondo del canal, ahora alrededor de 1.1420.