EUR/USD sube por encima de 1.16 mientras el tono neutral de Powell pesa sobre el Dólar
- Powell de la Fed señala una postura de "reunión por reunión", dice que los riesgos laborales superan las presiones inflacionarias por ahora.
- Francia suspende la reforma de pensiones en medio de disturbios políticos, ofreciendo alivio temporal al sentimiento del Euro.
- El Dólar se debilita a medida que las tensiones comerciales entre EE.UU. y China aumentan y el sentimiento empresarial en EE.UU. se deteriora aún más.
El EUR/USD recupera algo de terreno el martes a medida que el Dólar se debilita tras los comentarios neutrales y moderados del presidente de la Fed, Jerome Powell, y tras el anuncio del gobierno francés de la suspensión de una reforma de pensiones. El par cotiza en 1.1606, con un aumento del 0.32%.
El Euro rebota tras la señal de cautela del presidente de la Fed y la suspensión de la controvertida reforma de pensiones en Francia
El aumento del Euro fue principalmente patrocinado por un giro neutral y moderado de Powell, quien dijo que la economía se encuentra en una tendencia de bajas contrataciones y despidos, aunque reconoció que los riesgos para el mercado laboral habían aumentado en comparación con la inflación. Agregó que la economía es más sólida de lo esperado y aseguró que el banco central está adoptando un enfoque de reunión por reunión.
La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, fue ligeramente más dura al afirmar que la inflación sigue siendo una prioridad, añadiendo que incluso con cierta relajación adicional, la política seguiría siendo "ligeramente restrictiva".
Las tensiones entre EE.UU. y China provocaron la venta masiva del Dólar el martes, ya que la dura retórica del presidente estadounidense Donald Trump hacia Pekín está desencadenando una reacción de las autoridades chinas, que añadieron tarifas portuarias a los buques estadounidenses.
En cuanto a los datos, la agenda en EE.UU. reveló que el sentimiento empresarial se deterioró. Al otro lado del Atlántico, cifras de inflación alemanas estables y el deterioro de la Encuesta ZEW de Expectativas en la Eurozona ejercieron presión a la baja sobre el par, que la moneda compartida ignoró a última hora del día.
Mientras tanto, la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, reiteró que la política monetaria está en buen lugar, mientras que Villeroy enfatizó que el próximo movimiento del banco es más probable que sea una reducción que un aumento.
Movimientos diarios del mercado: Euro impulsado por un Dólar estadounidense débil
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que las perspectivas para el empleo y la inflación "no han cambiado mucho" desde la reunión de política de septiembre, señalando que los datos recientes sugieren que la actividad económica puede ser más sólida de lo esperado. Agregó que los riesgos para el mercado laboral han aumentado junto con las presiones inflacionarias.
- Powell atribuyó la elevada inflación principalmente a los precios más altos de los bienes, enfatizando que el aumento refleja el impacto de los aranceles en lugar de tendencias inflacionarias más amplias.
- La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, dijo que la inflación debería comenzar a disminuir a medida que se desvanezca el impacto de los aranceles. Reconoció que los riesgos a la baja para el mercado laboral habían aumentado, pero señaló que las condiciones financieras favorables apoyarían a los hogares.
- La Fed recibirá una actualización sobre la inflación de precios al consumidor el 24 de octubre. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. anunció que publicará su último informe sobre el Índice de Precios al Consumidor (IPC) en medio del cierre en curso.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas, pierde un 0.25% de su valor, situándose en 99.00.
- El Índice de Optimismo Empresarial NFIB cayó 2.0 puntos a 98.8 el mes pasado, la primera caída en tres meses. El Índice de Incertidumbre NFIB saltó 7 puntos desde agosto hasta 100, la cuarta lectura más alta en más de 51 años.
- Los mercados monetarios están valorando completamente una reducción de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed del 29 de octubre, con probabilidades del 97%, según la herramienta de probabilidad del Prime Market Terminal.
- El ZEW de Alemania vio caer el Sentimiento Económico por debajo de las expectativas, a 39.3, por debajo de las estimaciones de 41 pero por encima de la lectura anterior de 37.3. Las Condiciones Actuales empeoraron inesperadamente a -80.0, peor que el mes anterior -76.4, y fallando en las previsiones de una mejora a -74.8. El presidente del ZEW comentó que "Las esperanzas de una recuperación a medio plazo permanecen".
Perspectiva técnica: EUR/USD recupera 1.1600, pero sigue siendo bajista
La imagen técnica del EUR/USD mejoró el martes, sin embargo, el par sigue siendo neutral a bajista ya que se mantiene por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días en 1.1641. El viernes pasado, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se deslizó por debajo del nivel neutral de 50, sugiriendo que el impulso a la baja está ganando fuerza.
El soporte clave se encuentra en 1.1600, seguido de 1.1550 y 1.1500. Una ruptura de este último expone el mínimo del ciclo del 1 de agosto alrededor de 1.1391. Por el contrario, la resistencia principal se ve en 1.1650 y 1.1700. Un movimiento decisivo por encima de 1.1700 podría allanar el camino para una prueba de 1.1800 y el máximo del 1 de julio en 1.1830.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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