El USD/INR baja ligeramente debido a la posible intervención del mercado por parte del RBI
- La Rupia india se mantiene firme, con las frecuentes intervenciones del RBI manteniéndola por encima de su mínimo histórico de 88.87.
- Se proyecta que la inflación de India se reduzca al 1.7%, por debajo del objetivo del 2–6% del RBI, lo que aumenta las expectativas de recortes en las tasas de interés.
- El cierre del gobierno de EE.UU. podría continuar hasta el martes debido al feriado del Día de Colón el lunes.
La Rupia india (INR) se mantiene estable frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes, después de registrar pérdidas en la sesión anterior. El par USD/INR ronda los 88.70 durante las horas asiáticas, con las frecuentes intervenciones del Banco de la Reserva de la India (RBI) evitando que el INR rompa su mínimo histórico de 88.87, visto por última vez el 24 de septiembre.
Los operadores estarán atentos a los datos anuales del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de India para septiembre más tarde en el día. La Rupia india podría enfrentar presión ya que se espera que la inflación de septiembre se reduzca al 1.7%, por debajo del objetivo del 2–6% del RBI, alimentando las expectativas de recortes en las tasas.
El INR ganó terreno en la sesión anterior debido al optimismo en torno a las conversaciones comerciales entre India y EE.UU. y a los flujos institucionales extranjeros constantes, ya que los FIIs han estado comprando acciones indias en el segmento de efectivo desde el 7 de octubre.
El Dólar estadounidense lucha en medio del cierre del gobierno en curso
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, se mantiene moderado y cotiza alrededor de 98.90 en el momento de escribir, después de registrar más del 0.5% de pérdidas en la sesión anterior.
- El Dólar estadounidense perdió terreno ya que el presidente de EE.UU., Trump, dijo el viernes que no hay necesidad de reunirse con el presidente de China, Xi Jinping, en la próxima cumbre de Corea del Sur y amenazó con imponer aranceles del 100% a las importaciones chinas. China también respondió advirtiendo que tomará represalias si Trump no retrocede en su amenaza de imponer aranceles del 100% a las importaciones chinas. Sin embargo, Trump compartió algunos comentarios conciliatorios en su publicación en Truth Social el domingo, señalando que la economía de China "estará bien" y que EE.UU. quiere "ayudar a China, no perjudicarla".
- El Dólar enfrenta desafíos en medio del cierre del gobierno de EE.UU. Los primeros cheques de pago federales de EE.UU. para octubre se esperaban el viernes, pero se retrasaron debido al cierre del gobierno. Se espera que la interrupción continúe al menos hasta el martes, ya que Estados Unidos observa el feriado del Día de Colón el lunes, sin que aún se vislumbre una resolución al cierre.
- El índice preliminar de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan bajó a 55.0 para octubre, desde 55.1 en septiembre. Esta cifra fue mejor que la expectativa del mercado de 54.2. Mientras tanto, el Índice de Condiciones Actuales mejoró a 61.0 desde 60.4, mientras que el Índice de Expectativas retrocedió a 51.2 desde 51.7.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de St. Louis, Alberto Musalem, dijo el viernes que la inflación está alta. Musalem agregó que el mercado laboral muestra signos de debilidad potencial y que un enfoque equilibrado de la política monetaria solo funciona si las expectativas de inflación están ancladas. Mientras tanto, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que la inflación ha sido mucho menor de lo que temía. Daly además afirmó que el banco central de EE.UU. proyecta recortes adicionales en la gestión de riesgos.
- Las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la reunión de septiembre sugirieron que los responsables de la política están inclinándose hacia más recortes en las tasas este año. La mayoría de los responsables apoyaron el recorte de tasas de septiembre y señalaron una reducción adicional más adelante este año. Sin embargo, algunos miembros favorecieron un enfoque más cauteloso, citando preocupaciones sobre la inflación.
- La herramienta FedWatch de CME sugiere que los mercados están valorando ahora casi un 96% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en octubre y un 87% de posibilidad de otra reducción en diciembre.
Análisis Técnico: USD/INR prueba el soporte de la EMA de nueve días
El USD/INR se mantiene tranquilo en 88.70 durante las horas asiáticas del lunes, con el análisis técnico sugiriendo un sesgo alcista ya que el par permanece dentro del patrón de canal ascendente. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, fortaleciendo el sesgo alcista.
El par USD/INR podría tener como objetivo la resistencia inicial en el máximo histórico de 88.87. Una ruptura por encima de este nivel apoyaría al par para explorar la región alrededor del límite superior del canal ascendente cerca de 89.50.
En la parte inferior, el USD/INR está probando el soporte inmediato en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días de 88.70. Una ruptura por debajo de este nivel debilitaría el impulso de precios a corto plazo y llevaría al par a probar el límite inferior del canal ascendente, alineado con el mínimo mensual de 88.51, que se registró el 10 de octubre.
USD/INR: Gráfico Diario
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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