USD/INR opera con cautela al inicio de la semana de decisiones de la Fed
- La Rupia india abre con cautela alrededor de 88.40 frente al Dólar estadounidense antes de la decisión sobre las tasas de interés de la Fed.
- Se anticipa ampliamente que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos a 4.00%-4.25%.
- La inflación en India creció casi en línea con las expectativas en agosto.
La Rupia india (INR) comienza la semana con un tono cauteloso alrededor de 88.40 frente al Dólar estadounidense (USD), aunque sigue cerca de su máximo histórico alrededor de 88.60 registrado la semana pasada. Se espera que el par USD/INR opere al margen, con los inversores a la espera del resultado de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) el miércoles.
Según la herramienta CME FedWatch, la Fed está segura de recortar las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) a 4.00%-4.25%. Por lo tanto, los inversores prestarán especial atención a la declaración de política monetaria y a la conferencia de prensa del presidente Jerome Powell para obtener pistas sobre la acción de política monetaria en lo que queda del año.
Los analistas de Morgan Stanley han pronosticado que la Fed recortará las tasas de interés en 25 pbs en los tres anuncios de política monetaria restantes de este año, citando riesgos a la baja en el mercado laboral, con amenazas de alta inflación aún presentes.
Los últimos indicadores económicos relacionados con el mercado laboral han mostrado signos de un enfriamiento en el mercado laboral tras los aranceles impuestos por el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump. La semana pasada, los datos de Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo para la semana que finalizó el 5 de septiembre mostraron que las personas que solicitaban beneficios por desempleo alcanzaron el nivel más alto en cuatro años con 263K.
Qué mueve el mercado hoy: Los inversores esperan los datos de inflación WPI de India para agosto
- La reanudación de una campaña de relajación monetaria por parte de la Fed y una perspectiva de tasas de interés moderadas será un escenario favorable para la Rupia india. Sin embargo, se espera que su potencial alcista siga siendo limitado debido a las tensiones comerciales en curso entre EE.UU. e India.
- El presidente de EE.UU., Trump, ha instado a la Unión Europea (UE) a ejercer presión sobre India y China para que dejen de comprar petróleo a Rusia. Trump ha estado culpando a los gigantes asiáticos, especialmente a India, por el dinero que están pagando a Moscú por el petróleo, que se está utilizando para mantener la guerra en Ucrania.
- En respuesta a la compra de petróleo ruso por parte de India, el presidente Trump ya ha aumentado los aranceles sobre las importaciones de Nueva Delhi al 50%, lo que ha afectado la competitividad de los productos indios en los mercados globales.
- Las tensiones comerciales entre EE.UU. e India han seguido siendo un lastre importante para el sentimiento de los inversores extranjeros hacia India. Los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) han reducido significativamente su participación en el segmento de efectivo del mercado bursátil indio, con 1.03.813,87 millones de rupias. Sin embargo, se han observado algunos signos de desaceleración en el ritmo de venta de los FIIs, ya que se vio una cantidad significativa de venta masiva en julio y agosto.
- En el frente doméstico, los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de India para agosto han mostrado que las presiones de precios están aumentando a un ritmo más rápido. La inflación minorista de India aumentó a un ritmo anual del 2.07%, casi en línea con las estimaciones del 2.1%, y más rápido que la lectura anterior del 1.67%. Sin embargo, el crecimiento de la inflación sigue por debajo del objetivo del 3.7% del Banco de la Reserva de India (RBI) para el año fiscal actual.
- En la sesión del lunes, los inversores se centrarán en los datos de inflación del Índice de Precios al por Mayor (WPI) para agosto, que se publicarán a las 06:30 GMT. Se espera que la inflación a nivel productor haya crecido a un ritmo anual del 0.3%. En julio, los datos de inflación del productor se contrajeron en un 0.58%.
Análisis Técnico: USD/INR mantiene la clave EMA de 20 días
El USD/INR abre en un tono plano alrededor de 88.40 el lunes. La tendencia a corto plazo del par sigue siendo alcista ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza cerca de 88.00.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 60.00, lo que sugiere que un nuevo impulso alcista está intacto.
Mirando hacia abajo, la EMA de 20 días actuará como soporte clave para el par. En el lado positivo, la cifra redonda de 89.00 sería el obstáculo clave para el par.
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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