El Dólar australiano mantiene ganancias tras los datos económicos de China más débiles de lo esperado

• El Dólar australiano recibe soporte de las probabilidades decrecientes de más recortes de tasas del RBA.
• Las ventas minoristas de China aumentaron un 3.4% interanual en agosto, frente al 3.8% esperado y al 3.7% en julio.
• El mercado laboral de EE.UU. aumenta las posibilidades de que la Reserva Federal entregue su primer recorte de tasas del año el jueves.

El Dólar australiano (AUD) avanza frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes, recuperando las pérdidas registradas en la sesión anterior. El par AUD/USD se mantiene firme tras los decepcionantes datos económicos del socio comercial cercano de Australia, China.

La Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) mostró el lunes que las ventas minoristas de China aumentaron un 3.4% interanual en agosto frente al 3.8% esperado y al 3.7% en julio. La producción industrial china aumentó un 5.2% interanual en el mismo período, en comparación con el 5.8% pronosticado y el 5.7% visto anteriormente.

El AUD encuentra soporte en las expectativas decrecientes de más recortes de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Los swaps ahora valoran en un 86% la probabilidad de que la política se mantenga sin cambios en septiembre, respaldados por el sólido superávit comercial de Australia en julio, un sólido PIB del segundo trimestre y una inflación más alta en julio.

Las expectativas de inflación del consumidor en Australia también aumentaron en septiembre, señalando una demanda interna más fuerte y generando preocupaciones sobre la reactivación de las presiones inflacionarias. La gobernadora del RBA, Michele Bullock, señaló que el sector privado está mostrando "un poco más de crecimiento", lo que describió como una señal positiva para la economía.

El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, el Representante de Comercio Jamieson Greer y su contraparte china, el Viceprimer Ministro He Lifeng, discutieron el comercio y la economía durante conversaciones de alto nivel en Madrid. Los operadores estarán observando de cerca a medida que las conversaciones entre EE.UU. y China entren en su segundo día.

El Dólar australiano avanza a medida que mejora el ánimo del mercado sobre las probabilidades de recortes de tasas de la Fed

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, se mantiene firme y cotiza alrededor de 97.60 en el momento de escribir. El Dólar estadounidense puede tener dificultades a medida que un mercado laboral estadounidense debilitado aumenta la probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) entregue su primer recorte de tasas del año el jueves.
• Los operadores también están monitoreando si Stephen Miran será juramentado como gobernador de la Fed antes de la reunión. Según Reuters, citando el calendario del Senado establecido por los líderes republicanos, la votación completa del Senado sobre su confirmación está programada para el lunes por la noche.
• Se espera que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas en 25 puntos básicos en su reunión de septiembre, aunque sigue existiendo una ligera posibilidad de un recorte de 50 puntos básicos. Los mercados también han considerado una relajación continua hasta 2026 para ayudar a evitar una posible recesión.
• Morgan Stanley y Deutsche Bank ahora esperan que el banco central de EE.UU. realice tres recortes de tasas este año, después de que datos recientes apuntaran a una disminución de las presiones inflacionarias. En notas separadas el viernes, las corredurías proyectaron reducciones de 25 puntos básicos en cada una de las reuniones restantes de la Fed en septiembre, octubre y diciembre, según Reuters.
• Las apuestas sobre múltiples recortes de tasas de la Fed se fortalecieron después de que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. alcanzaran su nivel más alto desde octubre de 2021, tras el débil informe de Nóminas no Agrícolas de la semana pasada, eclipsando una lectura de inflación del consumidor más alta de lo esperado.
• El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. subió un 2.9% interanual en agosto, como se esperaba, pero fue superior al 2.7% en julio. En términos mensuales, la inflación del IPC subió al 0.4% desde un aumento del 0.2% anterior. El IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó un 3.1% en términos anuales en agosto, coincidiendo con la estimación.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. aumentaron a 263K, el nivel más alto desde 2021, frente a las 235K esperadas y las 236K anteriores (revisadas desde 237K).
• La estimación preliminar de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) sobre la revisión del punto de referencia nacional de las Estadísticas de Empleo Actuales (CES) sugiere que el empleo total no agrícola para marzo de 2025 probablemente será revisado a la baja en 911.000, o aproximadamente 76.000 empleos menos por mes, señalando un mercado laboral más débil de lo estimado anteriormente. La revisión final del punto de referencia se emitirá en febrero de 2026 con la publicación del informe de la situación del empleo de enero de 2026, señaló la BLS en su comunicado de prensa.

El Dólar australiano apunta a máximos de 11 meses cerca de 0.6700

El AUD/USD se cotiza alrededor de 0.6660 el lunes. El análisis técnico del gráfico diario muestra que el par se mueve hacia arriba dentro de un patrón de canal ascendente, indicando que el sesgo del mercado es alcista. Además, el par está posicionado por encima de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que indica que el impulso del precio a corto plazo es más fuerte.

Al alza, el par AUD/USD podría acercarse al máximo de 11 meses de 0.6687, registrado en noviembre de 2024, seguido por el límite superior del canal ascendente alrededor de 0.6700.

El soporte inicial se encuentra en la EMA de nueve días de 0.6607, seguido por el límite inferior del canal ascendente alrededor de 0.6570. Una ruptura por debajo del canal debilitaría el impulso del precio a corto plazo y llevaría al par AUD/USD a probar la EMA de 50 días en 0.6529.

AUD/USD: Gráfico diario