El USD/INR abre al alza en medio de las tensiones comerciales entre EE.UU. e India, con los datos del IPC de India en el foco
- La Rupia india abrió débil frente al Dólar estadounidense alrededor de 88.50 antes de los datos del IPC de India para agosto.
- El Secretario de Comercio de EE.UU., Lutnick, dijo que un acuerdo comercial con India probablemente se alcanzaría si deja de comprar petróleo ruso.
- Las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 5 de septiembre alcanzaron su nivel más alto en cuatro años con 263K.
La Rupia india abre en una nota débil frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes. El par USD/INR salta a cerca de 88.50, cerca de un máximo histórico alrededor de 88.60 registrado el jueves, ya que las tensiones comerciales entre Estados Unidos (EE.UU.) e India continúan persistiendo, incluso cuando Washington y Nueva Delhi han confirmado que las negociaciones comerciales entre ambas naciones aún están en curso. Se esfuerzan por alcanzar un acuerdo más pronto.
Desde el anuncio del período de gracia de 90 días por parte de EE.UU. para que sus socios comerciales cierren un acuerdo comercial antes de la imposición de aranceles recíprocos, Washington mencionó que India podría haber sido la primera nación con la que habría cerrado un acuerdo. Sin embargo, el acuerdo se pospuso debido a las tensiones bélicas entre India y Pakistán. Y ahora, India es la nación que enfrenta los aranceles más altos por parte de EE.UU. por comprar petróleo de Rusia.
Los comentarios del Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, en una entrevista con CNBC el jueves, han señalado que Washington está listo para negociar con India si deja de comprar petróleo ruso. "Bueno, vamos a resolver el tema de India una vez que deje de comprar petróleo ruso", dijo Lutnick, según Reuters.
Además, un informe del Financial Times (FT) ha indicado que EE.UU. presionará a los países del G7 para que impongan aranceles más altos a India y China por comprar petróleo ruso.
En respuesta, los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) continúan reduciendo su participación en los mercados de valores indios. El jueves, los FIIs vendieron acciones por valor de 3.472,37 millones de rupias en el segmento de efectivo de los mercados de acciones indios.
En el ámbito nacional, los inversores esperan los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) para agosto, que se publicarán a las 10:30 GMT. Se espera que las presiones inflacionarias en la economía india hayan crecido a un ritmo anualizado del 2.1%, más rápido que la lectura anterior del 1.55%.
Qué mueve el mercado hoy: Alta inflación en EE.UU. y débil demanda laboral sugieren riesgos de estanflación
- El movimiento al alza en el par USD/INR también está impulsado por un rendimiento constante del Dólar estadounidense. En el momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, rebota un 0.15% más alto a cerca de 97.65 después de enfrentar una fuerte presión de venta el jueves.
- El Dólar estadounidense cayó el jueves después de que el Departamento de Trabajo de EE.UU. reportara un aumento brusco en el número de individuos que solicitan beneficios por desempleo por primera vez. Las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que terminó el 5 de septiembre fueron más altas con 263K, la lectura más alta en cuatro años. Los economistas esperaban que los datos se situaran en 235K, casi en línea con la lectura anterior de 236K.
- Las condiciones del mercado laboral en EE.UU. se han debilitado, lo que ya ha reforzado la especulación del mercado de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés en su reunión de política la próxima semana. Según la herramienta FedWatch de CME, los operadores ven un 7.5% de probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en 50 puntos básicos (pbs) a 3.75%-4.00% el 17 de septiembre, mientras que el resto apunta a una reducción estándar de 25 pbs.
- Mientras tanto, las presiones inflacionarias en la economía de EE.UU. se han acelerado a medida que los productores continúan trasladando el efecto de los aranceles a los consumidores. Según el IPC, la inflación general en EE.UU. aumentó a un ritmo anual del 2.9% en agosto, como se esperaba, más rápido que la lectura anterior del 2.7%. En el mes, el IPC general creció a un ritmo más rápido del 0.4% frente a estimaciones del 0.3% y la lectura anterior del 0.2%.
- El aumento de las presiones inflacionarias y el debilitamiento del crecimiento del empleo han provocado el riesgo de estanflación en la economía de EE.UU., un escenario que obligaría a los funcionarios de la Fed a mantener un delicado equilibrio en la reunión de política la próxima semana.
- En la sesión del viernes, los inversores se centrarán en los datos preliminares del Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan (CSI) para septiembre, que se publicarán a las 14:00 GMT. Se espera que el índice de sentimiento se sitúe ligeramente más bajo en 58.0 desde 58.2 en agosto.
Análisis Técnico: USD/INR se mueve al alza cerca de 88.50
El par USD/INR sube a cerca de 88.50 en la apertura del viernes. La tendencia a corto plazo del par sigue siendo alcista ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza cerca de 88.00.
El movimiento a la baja en el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebota desde 60.00, sugiriendo que ha surgido un nuevo impulso alcista.
Mirando hacia abajo, la EMA de 20 días actuará como soporte clave para el par. En el lado positivo, la cifra redonda de 89.00 sería el obstáculo clave para el par.
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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