EUR/USD salta a 1.1714 mientras los débiles datos de empleo de EE.UU. hunden al dólar
- El Euro sube mientras las Nóminas no Agrícolas muestran una contratación débil, un aumento del desempleo y un crecimiento salarial constante en agosto.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años de EE.UU. se desploma mientras los mercados descuentan completamente un recorte de tasas en septiembre; el DXY cae un 0.70% a 97.57.
- Los operadores observan el IPC de EE.UU. la próxima semana para confirmar la tendencia de desinflación, mientras que el PIB de la UE del segundo trimestre se revisó ligeramente al alza.
El EUR/USD avanzó durante la sesión norteamericana después de que el último informe de empleo en los Estados Unidos (EE.UU.) mostrara que el mercado laboral se está deteriorando. En consecuencia, los inversores abandonaron el Dólar estadounidense a medida que se acerca el primer recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en 2025. El par se cotiza a 1.1714, con un aumento del 0.50%.
Los datos de empleo de EE.UU. decepcionan y provocan una caída en los rendimientos del Tesoro y una venta masiva del Dólar
El informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) mostró que la economía de EE.UU. creó menos empleos de lo esperado, lo que desencadenó una reacción en el mercado. Inicialmente, las acciones estadounidenses fueron compradas y subieron, pero los temores de una desaceleración económica más profunda provocaron una huida hacia la seguridad, y Wall Street terminó la sesión en rojo.
Datos adicionales sobre el empleo revelaron una revisión a la baja de la cifra de junio, la Tasa de Desempleo aumentó y las Ganancias Medias por Hora se mantuvieron estables. En respuesta al informe, el rendimiento del bono a 2 años de EE.UU. se desplomó mientras los inversores descontaban completamente un recorte de tasas por parte de la Fed en la próxima reunión de septiembre.
Como resultado, el Dólar estadounidense se desplomó. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del valor del Dólar frente a una cesta de pares, cayó un 0.70% a 97.57.
El presidente de la Fed de Chicago reveló que para él la reunión de septiembre está activa. Al mismo tiempo, el secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo que la Fed debe reafirmar su compromiso de mantener la confianza del pueblo estadounidense.
Después del informe de empleo de EE.UU., la atención de los operadores se centra en las cifras del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de la próxima semana en EE.UU. Si el proceso de desinflación avanza, esto consolidará el caso para un recorte de tasas en la reunión del 16-17 de septiembre.
Al otro lado del Atlántico, las cifras del Producto Interno Bruto (PIB) del segundo trimestre de 2025 se revisaron al alza en términos anuales. Trimestralmente, el crecimiento económico se alineó con la cifra anterior.
Precio del Euro esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas esta semana. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.19% | -0.10% | 0.28% | 0.68% | -0.16% | -0.06% | -0.20% | |
| EUR | 0.19% | 0.09% | 0.40% | 0.89% | 0.03% | 0.15% | 0.00% | |
| GBP | 0.10% | -0.09% | 0.20% | 0.77% | -0.06% | 0.04% | -0.04% | |
| JPY | -0.28% | -0.40% | -0.20% | 0.47% | -0.44% | -0.31% | -0.43% | |
| CAD | -0.68% | -0.89% | -0.77% | -0.47% | -0.79% | -0.73% | -0.81% | |
| AUD | 0.16% | -0.03% | 0.06% | 0.44% | 0.79% | 0.10% | 0.02% | |
| NZD | 0.06% | -0.15% | -0.04% | 0.31% | 0.73% | -0.10% | -0.07% | |
| CHF | 0.20% | -0.01% | 0.04% | 0.43% | 0.81% | -0.02% | 0.07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Resumen diario de los movimientos del mercado: Aumentan las posibilidades de recorte de la Fed, lo que impulsa al Euro
- El EUR/USD se disparó después de que la BLS informara que la economía generó solo 22K empleos en agosto, muy por debajo del consenso de 75K y disminuyendo desde los 79K revisados al alza de julio. Las Ganancias Medias por Hora aumentaron un 0.3% intermensual, coincidiendo con las previsiones, mientras que la Tasa de Desempleo subió al 4.3% desde el 4.2%.
- En respuesta, los futuros vinculados al contrato de fondos federales de diciembre de 2025 descontaron casi 65 puntos básicos de relajación para fin de año.
- Antes de la reunión de la Fed en septiembre, los mercados indican una probabilidad del 100% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos y una probabilidad del 14% de un recorte de 50 puntos básicos, basado en la cotización actual antes de la publicación del IPC de agosto la próxima semana.
- El PIB de la Unión Europea (UE) en el segundo trimestre de 2025 se mantuvo sin cambios en 0.1% intertrimestral. En términos anuales, la economía creció un 1.5%, por encima de la cifra anterior y de las estimaciones del 1.4%.
- El Instituto Alemán de Investigación Económica (DIW Berlín) reveló que la economía de Alemania muestra signos tentativos de salir de una prolongada recesión, con el PIB proyectado para aumentar un 0.2% en 2025.
- Las expectativas de que la Fed reducirá las tasas en la reunión de septiembre continuaron aumentando. La herramienta de probabilidad de tasas de interés del Prime Market Terminal había descontado un 90% de probabilidad de que la Fed relaje la política en 25 puntos básicos y un 10% de probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos. Es probable que el BCE mantenga las tasas sin cambios, con una probabilidad del 91%, y solo un 9% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos.
Perspectiva técnica: EUR/USD listo para cerrar la semana por encima de 1.1700
El EUR/USD se disparó por encima de 1.1700, alcanzando un máximo de cinco semanas de 1.1759, antes de retroceder un poco. El impulso muestra que los compradores siguen al mando, como lo indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI).
Dicho esto, la próxima resistencia para el EUR/USD sería 1.1759, antes de 1.1800. Una ruptura de este último expondrá el pico del año hasta la fecha en 1.1829. Por el contrario, un cierre diario por debajo de 1.1700 puede establecer el tono para desafiar 1.1650 antes de 1.1600. Más pérdidas se encuentran por debajo en la SMA de 100 días en 1.1526.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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