EUR/USD baja ligeramente con las ventas minoristas de la Eurozona a la vista
- El Euro sigue atrapado dentro de un rango estrecho, con los inversores cautelosos antes de los datos clave.
- En la Eurozona, se espera que las cifras de ventas minoristas de julio muestren una contracción moderada.
- Los datos de empleo ADP de EE.UU. que se publicarán más tarde en el día probablemente alimenten las esperanzas del mercado sobre un alivio de la Fed.
El par EUR/USD cotiza con ligeras pérdidas en 1.1650 al inicio de la sesión europea del jueves. El par sigue buscando dirección, no lejos del extremo inferior del rango de negociación de las últimas semanas, antes del informe de ventas minoristas de la Eurozona. Sin embargo, el enfoque principal está en el Cambio de Empleo ADP de EE.UU., que se publicará más tarde en el día y, sobre todo, en el informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. del viernes.
El miércoles, los débiles datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. añadieron evidencia de un mercado laboral débil y aumentaron las expectativas de recortes inmediatos de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed). Esta opinión fue confirmada por oradores de la Fed como el gobernador Christopher Waller y el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, más tarde.
Las apuestas de los inversores sobre un alivio de la Fed en la próxima reunión de septiembre se dispararon al 97%, desde aproximadamente el 87% del día anterior, lo que calmó los temores sobre el creciente endeudamiento fiscal en las principales economías del mundo que habían afectado a los mercados a principios de la semana. El rendimiento de los bonos a 30 años de EE.UU. retrocedió por debajo del 4.90% desde los máximos del miércoles en el 5%, mientras que, en Europa, el rendimiento del Bund alemán a largo plazo se redujo al 3.35% desde los máximos de varios años en el 3.43%.
El estado de ánimo del mercado, sin embargo, sigue siendo cauteloso. El enfoque de hoy está en el informe de empleo ADP de EE.UU., que se espera que muestre una creación de empleo relativamente baja antes de las Nóminas no Agrícolas del viernes. Este último podría confirmar un recorte de tasas de 25 puntos básicos tras la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del 17 de septiembre.
Precio del Euro Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.03% | 0.09% | 0.07% | 0.13% | 0.25% | 0.06% | 0.03% | |
| EUR | -0.03% | 0.07% | 0.00% | 0.10% | 0.28% | 0.03% | -0.04% | |
| GBP | -0.09% | -0.07% | 0.04% | 0.03% | 0.20% | -0.03% | -0.12% | |
| JPY | -0.07% | 0.00% | -0.04% | 0.09% | 0.13% | 0.05% | -0.01% | |
| CAD | -0.13% | -0.10% | -0.03% | -0.09% | 0.09% | -0.06% | -0.14% | |
| AUD | -0.25% | -0.28% | -0.20% | -0.13% | -0.09% | -0.24% | -0.31% | |
| NZD | -0.06% | -0.03% | 0.03% | -0.05% | 0.06% | 0.24% | -0.03% | |
| CHF | -0.03% | 0.04% | 0.12% | 0.01% | 0.14% | 0.31% | 0.03% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Qué mueve el mercado hoy: Los inversores son reacios antes de los datos de empleo de EE.UU.
- Los temores sobre la deuda se han aliviado y la aversión al riesgo ha disminuido, lo que es una buena noticia para el Euro. Sin embargo, los inversores son reacios a realizar grandes posiciones cortas en EE.UU., temerosos de una sorpresa positiva en el informe de Nóminas no Agrícolas que podría desanimar las esperanzas de un recorte de tasas en septiembre. En ese contexto, es probable que el Euro siga oscilando dentro de los rangos anteriores.
- Los datos publicados el miércoles mostraron que las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. cayeron a 7.181 millones en julio, su nivel más bajo en casi un año, y muy por debajo de los 7.4 millones pronosticados por los analistas del mercado. Además, la lectura de junio fue revisada a 7.357 millones de ofertas desde los 7.437 millones estimados anteriormente.
- Más tarde en el día, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, sugirió en una entrevista con CNBC que el banco podría comenzar a recortar tasas en septiembre y que "podríamos ver múltiples recortes en los próximos seis meses".
- En la misma línea, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, afirmó que sería apropiado recortar tasas en 2025, aunque, en su opinión, la inflación sigue siendo la principal preocupación del banco central.
- También el miércoles, el nominado por el presidente de EE.UU., Donald Trump, para ocupar la vacante de la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, aseguró que defenderá la independencia de la Reserva Federal en una audiencia ante el Comité Bancario del Senado.
- En el calendario económico de la Eurozona, el enfoque de este jueves estará en las cifras de ventas minoristas de julio, que se pronostica que se hayan contraído un 0.2% en julio, tras un aumento del 0.3% en el mes anterior.
- En EE.UU., el punto culminante será el Cambio de Empleo de Procesamiento de Datos Automáticos (ADP) que se publicará a las 12:15 GMT. Se pronostica que los datos de agosto mostrarán un aumento de 65K en las nóminas privadas, por debajo de los 104 en julio. Estas son cifras relativamente bajas y podrían aumentar las preocupaciones sobre un debilitamiento del mercado laboral antes del informe clave de Nóminas no Agrícolas del viernes. El riesgo para el Dólar estadounidense está sesgado a la baja.
Análisis Técnico: EUR/USD sigue siendo vulnerable, con el área de soporte en 1.1585 en el foco de los bajistas
El EUR/USD ha ignorado la presión bajista vista a principios de la semana, pero aún no está fuera de peligro. El estado de ánimo de los inversores sigue siendo cauteloso con los rendimientos a largo plazo aún cerca de máximos históricos y el incierto escenario político de Francia pesando. Los indicadores técnicos muestran una falta de sesgo claro, pero el fondo del rango de negociación de las últimas cuatro semanas, en el área de 1.1585, sigue a una distancia relativamente corta.
El soporte inmediato está en el mínimo del miércoles, cerca de 1.1610, antes del área de soporte clave entre 1.1575 y 1.1590, que limitó a los bajistas el 11, 22 y 27 de agosto. Más abajo, el nivel de retroceso de Fibonacci del 50% de la carrera alcista de principios de agosto, en 1.1565, podría proporcionar algo de soporte antes del mínimo del 5 de agosto, cerca de 1.1530.
Hacia arriba, el máximo del miércoles de 1.1682 es el primer obstáculo para los alcistas antes de la resistencia de la línea de tendencia descendente, ahora alrededor de 1.1725 y el área de 1.1735, que mantuvo a los alcistas el 13 y 22 de agosto, y el 1 de septiembre.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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