El EUR/USD se desploma por debajo de 1.1700 mientras la agitación de la Fed provoca un movimiento de aversión al riesgo
- El Dólar estadounidense recibe apoyo mientras los traders huyen de los activos de riesgo en medio de la presión de la Fed, el aumento de los rendimientos de los bonos y las disputas arancelarias.
- El despido de la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, por parte de Trump alimenta la incertidumbre legal con el fallo del Tribunal de Apelaciones que declara los aranceles ilegales.
- La votación de no confianza en Francia y la sorpresa de inflación en la UE profundizan la volatilidad, mientras que los halcones del BCE sugieren que el ciclo de flexibilización puede estar llegando a su fin.
El Euro cae a finales de la sesión norteamericana, bajando más del 0.60% debido a un sentimiento de aversión al riesgo provocado por amenazas a la independencia de la Reserva Federal (Fed) y políticas estadounidenses controvertidas. Las preocupaciones sobre el deterioro fiscal en muchos países hicieron que el EUR/USD se deslizara, cotizando a 1.1642 después de caer por debajo de la cifra de 1.1700.
El Euro cae mientras la venta masiva de bonos globales y la política francesa pesan
La última palabra sobre el despido de la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, por parte del presidente estadounidense Donald Trump está a la espera de un fallo judicial mientras la Casa Blanca continúa ejerciendo presión sobre la Fed para reducir las tasas de interés. Al mismo tiempo, los traders de renta fija que exigen una prima más alta sobre la deuda gubernamental hicieron que los rendimientos de los bonos globales se dispararan.
Durante el fin de semana, el Tribunal de Apelaciones de EE.UU. declaró ilegales los aranceles de Trump, aunque los mantuvo vigentes hasta el 14 de octubre mientras el caso se dirige a la Corte Suprema.
Todos esos factores están afectando a la moneda compartida, ya que los traders que buscan seguridad compraron Oro y el Dólar estadounidense.
En Europa, la votación de no confianza en Francia que se llevará a cabo el 8 de septiembre, añadió al sentimiento pesimista que rodea a la mayoría de las monedas del G8, excepto al Dólar estadounidense.
En el frente de datos, los Índices de Gerentes de Compras (PMI) manufactureros de EE.UU. del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) y S&P Global mostraron lecturas mixtas.
Al otro lado del Atlántico, las cifras de inflación en la Unión Europea (UE) superaron las estimaciones, dando luz verde a los halcones del Banco Central Europeo (BCE) para expresar que el final del ciclo de flexibilización está a la vuelta de la esquina.
Precio del Euro esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas esta semana. Euro fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.47% | 0.77% | 0.92% | 0.35% | 0.40% | 0.43% | 0.63% | |
| EUR | -0.47% | 0.29% | 0.38% | -0.12% | -0.08% | -0.05% | 0.16% | |
| GBP | -0.77% | -0.29% | -0.02% | -0.42% | -0.37% | -0.34% | -0.08% | |
| JPY | -0.92% | -0.38% | 0.02% | -0.51% | -0.51% | -0.45% | -0.25% | |
| CAD | -0.35% | 0.12% | 0.42% | 0.51% | 0.06% | 0.08% | 0.34% | |
| AUD | -0.40% | 0.08% | 0.37% | 0.51% | -0.06% | 0.03% | 0.29% | |
| NZD | -0.43% | 0.05% | 0.34% | 0.45% | -0.08% | -0.03% | 0.26% | |
| CHF | -0.63% | -0.16% | 0.08% | 0.25% | -0.34% | -0.29% | -0.26% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Resumen diario de los movimientos del mercado: EUR/USD cae a pesar de la alta inflación en la UE
- El PMI manufacturero ISM se mantuvo en contracción por sexto mes consecutivo en agosto, subiendo modestamente de 48.0 a 48.7 pero por debajo de la previsión de 49.0. Los subcomponentes mostraron que los precios pagados se suavizaron ligeramente a 63.7 desde 64.8, subrayando que los aranceles continúan filtrándose en la inflación. El empleo en fábricas se mantuvo débil, mientras que la producción también disminuyó.
- Por separado, S&P Global informó que la actividad manufacturera se suavizó, con su PMI cayendo de 53.3 a 53.0, señalando una desaceleración en el impulso general del sector.
- La miembro del BCE, Isabel Schnabel, no ve razón para recortar tasas, añadiendo que las subidas de tasas pueden llegar antes de lo que la gente piensa. El miembro del BCE, Kocher, recomendó cautela en la próxima reunión, mientras que Muller favorece mantener las tasas sin cambios para observar la evolución de la economía.
- Los últimos datos de la UE, particularmente las métricas de inflación, fueron más altos de lo previsto en agosto. El Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC) de la UE subió un 2.1% interanual, por encima de las estimaciones y del 2% de julio. El IAPC básico cayó del 2.4% al 2.3% interanual alineado con las proyecciones de la mayoría de los economistas.
- Las expectativas de que la Fed reducirá las tasas en la reunión de septiembre continuaron en aumento. La herramienta de probabilidad de tasas de interés del Prime Market Terminal había fijado en un 89% la probabilidad de que la Fed flexibilice la política en 25 puntos básicos (pb) a 4.00%-4.25%. Es probable que el BCE mantenga las tasas sin cambios, con una probabilidad del 92%, y solo un 8% de probabilidad de un recorte de 25 pb.
Perspectiva técnica: EUR/USD da un giro en U, apunta hacia 1.1600
La tendencia alcista del EUR/USD se detuvo a medida que el par cae por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 50 días y 20 días, cada una en 1.1664 y 1.1660, lo que indica que los compradores están perdiendo fuerza a corto plazo mientras los traders esperan la publicación de las últimas cifras de Nóminas no Agrícolas (NFP) el viernes.
Después de rebotar por encima de su línea neutral, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se volvió bajista. Por lo tanto, los vendedores están a cargo a corto plazo.
Si el EUR/USD extiende sus pérdidas por debajo de 1.1600, los traders fijarán su atención en la SMA de 100 días en 1.1517, antes de 1.1500. Por el contrario, si los compradores impulsan los precios por encima de 1.1665, despejará el camino para probar 1.1700 y el máximo del 22 de agosto de 1.1742. Con más fuerza, se espera un movimiento hacia el máximo anual de 1.1829.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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