El USD/INR amplía su racha perdedora a la espera de los PMI preliminares de India y EE.UU. para agosto
- La Rupia india sube a cerca de 87.10 frente al Dólar estadounidense en la apertura, a la espera de los datos preliminares del PMI India-EE.UU. para agosto.
- El desencadenante clave para el par USD/INR será el Simposio de Jackson Hole.
- Los FIIs continúan reduciendo sus participaciones en los mercados de valores indios.
La Rupia india (INR) extiende su racha ganadora contra el Dólar estadounidense (USD) por cuarto día de negociación el jueves. El par USD/INR se desliza a cerca de 87.10, ya que el anuncio de reformas del Impuesto sobre Bienes y Servicios (GST) por parte del Primer Ministro indio Narendra Modi en el Día de la Independencia ha aumentado la confianza de los inversores en que el Banco de Reserva de la India (RBI) será reacio a adoptar un enfoque agresivo de flexibilización monetaria.
El 15 de agosto, el PM Modi de India anunció que el gobierno desplegará el GST 2.0, en el que se reducirán los impuestos sobre los bienes para impulsar el consumo. El impacto es claramente visible en los mercados de valores indios, que han subido significativamente desde el anuncio. El Nifty 50 ha subido casi un 1.5% a cerca de 25,070. La cesta de 50 acciones alcanzó un nuevo máximo de cuatro semanas alrededor de 25,150.
Contrario al rendimiento superior del Nifty50, los inversores extranjeros han estado reduciendo sus participaciones en los mercados de acciones indios de manera constante. Hasta ahora en agosto, los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) han vendido acciones indias por valor de 25.375,01 millones de Rupias. El miércoles, la cifra de ventas de los FIIs fue de 1.100,09 millones de Rupias.
Mientras tanto, los inversores esperan los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) del sector privado para agosto tanto de India como de los Estados Unidos (EE.UU.), que se publicarán durante el día.
Los inversores monitorearán de cerca los datos del PMI de India para evaluar el impacto de los aranceles impuestos por EE.UU. en el sentimiento de los propietarios de negocios y en el libro de pedidos de exportación.
Se espera que el informe del PMI de S&P Global de EE.UU. muestre que la actividad empresarial general creció a un ritmo modesto. Se espera que el PMI manufacturero se sitúe en 49.5, por debajo del 49.8 de julio, lo que sugiere que la actividad se contrajo a un ritmo más rápido. El PMI de servicios también se espera más bajo, en 54.2, frente a la publicación anterior de 55.7.
Resumen diario de los movimientos del mercado: La Rupia india gana frente al Dólar estadounidense
- Los inversores se preparan para una tendencia lateral más amplia en el par USD/INR mientras esperan el discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole (JH) el viernes.
- Durante el tiempo de prensa, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, se negocia en un rango ajustado alrededor de 98.25.
- Los inversores monitorearán de cerca el discurso del Fed Powell para obtener pistas sobre si el banco central de los Estados Unidos (EE.UU.) recortará las tasas de interés en la reunión de septiembre.
- Según la herramienta CME FedWatch, hay casi un 85% de probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) a 4.00%-4.25% en la reunión de septiembre.
- Las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la reunión de política monetaria de julio, publicadas el miércoles, mostraron que la mayoría de los funcionarios, incluido el presidente Jerome Powell, argumentaron en contra de la necesidad de cualquier ajuste en la política monetaria hasta que obtengan claridad sobre la magnitud y persistencia de los efectos de los aranceles más altos en la inflación, informó Reuters.
- Según las minutas del FOMC, dos miembros que apoyaron la necesidad de deshacer la restrictividad de la política monetaria fueron la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, y Christopher Waller. Priorizan enfriar las condiciones laborales sobre los riesgos de desanclar las expectativas de inflación del consumidor.
- Mientras tanto, el presidente de EE.UU., Donald Trump, ha atacado nuevamente la independencia de la Fed, ya que ha llamado a la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, a renunciar después de que sus aliados políticos la acusaran de tener hipotecas en Michigan y Georgia. En respuesta, Cook ha declarado que no tiene "intención de ser intimidada para renunciar" a su puesto en el banco central, informó el Wall Street Journal (WSJ).
Análisis Técnico: USD/INR se desliza por debajo de la EMA de 20 días
El USD/INR declina por cuarto día consecutivo de negociación. La tendencia a corto plazo del par se ha vuelto bajista ya que se negocia por debajo de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 20 días, que se sitúa alrededor de 87.28.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se desliza hacia 40.00. Un nuevo impulso bajista surgiría si el RSI cae por debajo de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 28 de julio alrededor de 86.55 actuará como soporte clave para el par. En el lado positivo, el máximo del 11 de agosto alrededor de 87.90 será un obstáculo crítico para el par.
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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