EUR/USD se estabiliza por debajo de 1.1650 mientras los mercados esperan el discurso de Powell en Jackson Hole
- El EUR/USD se mantiene alrededor de 1.1640, consolidando pérdidas mientras los operadores esperan el discurso de Powell el viernes.
- Apuestas de recorte de la Fed divididas: el IPC alimentó conversaciones sobre un alivio de 50 puntos básicos, pero el PPI caliente recortó las expectativas a 25 puntos básicos o incluso a mantener.
- El Euro se ve impulsado por el avance de los esfuerzos de paz mientras Trump presiona por una reunión entre Zelenskiy y Putin.
El EUR/USD consolida durante la sesión norteamericana por encima de la cifra de 1.1600 mientras los operadores esperan el discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en Jackson Hole, junto con el resultado de la solución al conflicto entre Ucrania y Rusia. El par cotiza alrededor de 1.1640, bajando un 0.12% al momento de escribir.
La agenda económica en Estados Unidos (EE.UU.) presentó datos sobre la vivienda el martes, que fueron ignorados principalmente por los inversores. Las cifras de inflación de la semana pasada, tanto del lado del consumidor como del productor, generaron una cotización en dos direcciones para un recorte de tasas de la Fed.
Inicialmente, tras la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC), algunos operadores especularon con un recorte de 50 puntos básicos (pbs) —desencadenado por la entrevista de Bessent en Fox Business— ya que las cifras se mantuvieron en su mayoría sin cambios. Sin embargo, el aumento en el Índice de Precios de Producción (IPP) provocó un cambio en la otra dirección, con la mayoría de los mercados reflejando un recorte de 25 pbs, y algunos jugadores esperando que el banco central mantenga las tasas.
Por lo tanto, el discurso del presidente de la Fed, Powell, el viernes podría establecer el camino de las tasas de interés hacia la segunda mitad de 2025.
Aparte de esto, noticias optimistas sobre una posible desescalada del conflicto en Europa del Este entre Ucrania y Rusia podrían impulsar al Euro, en caso de un resultado positivo. Mientras tanto, el presidente de EE.UU., Donald Trump, está presionando por una reunión entre Zelenskiy y Putin, para que puedan resolver sus diferencias y alcanzar la paz.
Una escasa agenda económica en la Unión Europea (UE) deja a los operadores a la espera de la publicación de cifras de inflación en la UE, los PMI Flash de HCOB para agosto y las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) de Alemania.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD se desploma mientras el Dólar se fortalece
- La recuperación del Dólar estadounidense ha limitado el avance del Euro. El Índice del Dólar estadounidense, que mide el rendimiento del billete frente a una cesta de pares, sube un 0.14% diario a 98.27.
- La dirección del EUR/USD está influenciada por la demanda de refugio y la divergencia de políticas monetarias entre la Fed y el Banco Central Europeo (BCE). Las expectativas de que la Fed reducirá las tasas en la reunión de septiembre siguen siendo altas, alrededor del 86%. Al otro lado del Atlántico, se espera que el BCE mantenga las tasas sin cambios, con probabilidades del 92% de que el banco central mantenga las tasas sin cambios, y una escasa probabilidad del 8% de un recorte de 25 puntos básicos (pbs).
- Los datos económicos en EE.UU. mostraron señales mixtas en la actividad de la vivienda en julio. Los Inicios de Construcción saltaron un 5.2%, pasando de 1.321 millones a 1.428 millones, desafiando las expectativas de una caída a 1.3 millones. Sin embargo, los Permisos de Construcción cayeron durante el mismo período, bajando de 1.393 millones a 1.354 millones, lo que sugiere una posible debilidad en la construcción residencial futura.
Perspectiva técnica del Euro: El EUR/USD cae por debajo de 1.1700, los vendedores apuntan a 1.1600
El EUR/USD parece haber alcanzado su punto máximo, habiendo tocado un mínimo de 1.1646 en los últimos tres días de negociación, lo que indica que los compradores están perdiendo impulso. Desde el punto de vista del momentum, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene alcista, pero se acerca a su línea neutral. Una vez cruzada, esto sería una indicación de que los vendedores están superando a los compradores.
Si el EUR/USD recupera 1.1700, la próxima resistencia sería el máximo del 24 de julio de 1.1788, la cifra psicológica de 1.1800 y el pico del año hasta la fecha de 1.1829. Por el contrario, una caída por debajo de la confluencia de la media móvil simple (SMA) de 50 y 20 días en 1.1639/27, patrocina un movimiento hacia 1.1600 antes de la SMA de 100 días en 1.1460.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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