¿Cómo invertir en oro? Las cuatro formas de hacerlo y top 5 mejores brokers para invertir en oro 2023
Nuestro nuevo artículo hemos querido dedicarlo a proporcionar una completa explicación acerca de cómo invertir en oro. El metal preciado es un bien que se ha comerciado desde tiempos inmemoriales y constituye un pilar dentro del mundo de la inversión, pero las diferentes formas que hay de acceder a él hace que obtengamos resultados diferentes.
A lo largo del texto repasaremos las cuatro fórmulas que existen para adquirir oro, no sin antes recordar cuáles son los aspectos esenciales de este activo de inversión. También ofreceremos una selección de los mejores brokers para negociar con oro y remataremos con una serie de consejos prácticos que hagan más exitosa nuestra operativa.
▶ Las cuatro formas de invertir en oro
En el inicio del artículo, enumeramos cuáles son las diferentes fórmulas de adquisición de que disponemos.
Oro de inversión
El oro de inversión dista enormemente de lo que antiguamente se practicaba adquiriendo joyas como forma de ahorro. En realidad, el valor de una joya está excesivamente inflado en proporción al oro que tiene, y además dicho oro no es de la misma pureza y calidad.
El oro de inversión, según el Anexo Noveno de la Ley 37/1992, de 28 de diciembre, del Impuesto sobre el Valor Añadido, es aquel que, con forma de lámina o lingote, tiene una pureza igual o superior a 995 milésimas.
Dado el volumen que genera el oro de inversión, es necesario contar con proveedores de máxima confianza, pues aún hoy existen estafas que emplean el término como reclamo3.
Ventajas y desventajas:
Pasemos a valorar de manera resumida los pros y contras de la inversión en oro por esta vía.
| VENTAJAS | DESVENTAJAS |
🟠 Se trata del oro de mayor pureza que podemos obtener 🟠 Bien físico y transportable 🟠 Liquidable en cualquier lugar del mundo 🟠 Siempre encuentra contraparte 🟠 Su compra está exenta de IVA | 🔘 Es necesario pagar una custodia y queremos tenerlo a salvo 🔘 Para obtener un buen precio tenemos que suscribir una recompra con el vendedor 🔘 No podemos conocer su precio en tiempo real |
CFD sobre oro
El siguiente bloque de herramientas de inversión son los CFD sobre oro. Los CFD son instrumentos derivados que permiten al inversor ganar dinero por la diferencia de precios de un determinado subyacente. Así, podemos encontrar CFD sobre acciones, índices, divisas, materias primas y mucho más.
Los CFD sobre oro son una opción de inversión muy popular, puesto que son baratos y permiten a cualquier inversor realizar operaciones con apalancamiento, a largo o a corto, empleando la máxima versatilidad posible.
Con ello, un inversor que quiera aprovechar un rally puntual del oro podrá hacerlo multiplicando su exposición a este activo. Por otro lado, si el metal precioso experimenta un duro revés en el mercado, las posiciones cortas nos van a procurar interesantes retornos de capital.
Ventajas y desventajas:
Una vez explicados los CFD sobre oro, vamos a enumerar los pros y contras que nos ofrecen:
| VENTAJAS | DESVENTAJAS |
🟠 Permiten realizar operaciones partiendo de un coste muy bajo 🟠 Negociación 24 horas 🟠 Posibilidad de trabajar con apalancamiento 🟠 En situación bajista, permiten las posiciones cortas | 🔘 No compramos el oro físico 🔘 Las operaciones apalancadas a más de un día incurren en tarifa de nocturnidad |
ETF de oro
Los ETF o Exchange Trade Funds son un híbrido entre acciones y fondos de inversión tradicionales. Por explicarlo de forma sencilla, podríamos decir que es un patrimonio compuesto por múltiples activos, que cotiza en horario de bolsa y que posee unas comisiones muy bajas.
Los ETF que se dedican a la inversión en Materias primas suelen conocerse bajo las siglas ETC, que significarían Exchange Trade Commodities.
Un ETF de oro puede ser de dos tipos: de réplica física o de réplica sintética. Si el ETF es de réplica física, significa que realizará inversiones directas en el metal, el cual luego se encargará de custodiar en cámaras acorazadas expresamente destinadas a ello.
Si el ETF es de réplica sintética, significa que empleará instrumentos derivados (CFD principalmente) para emular el comportamiento que efectúe el oro.
Los ETF son las herramientas por excelencia de la gestión pasiva, ya que simplemente se dedican a replicar el contenido de índices previamente conformados.
Ventajas y desventajas:
Seguimos con la lectura de pros y contras de la inversión a través de ETF de oro.
| VENTAJAS | DESVENTAJAS |
🟠 Fáciles de administrar 🟠 Coste muy bajo 🟠 Posibilidad de escoger entre réplica física o sintética | 🔘 Sometidos a un horario de negociación estipulado 🔘 No permite apalancamiento ni operativa en corto |
Empresas mineras
La cuarta y última forma de invertir en oro es a través de la compra de acciones mineras. Empresas como Newmont, Barrick Gold o Franco-Nevada son algunos de los ejemplos más conocidos en este sentido.
Sin embargo, no es menos cierto que la compra que realizamos aquí es totalmente indirecta porque, si bien es cierto que el precio del oro influye directamente en la cuenta de resultados de la empresa, cabe señalar que las mismas pueden atravesar una serie de dificultades en un momento dado que nada tengan que ver con el metal precioso.
La única ventaja en este sentido es la posibilidad de obtener ingresos periódicos vía dividendos, pero como inversión puramente centrada en el oro no tendríamos acierto suficiente.
Ventajas y desventajas:
Finalizamos nuestra exposición con la lectura de las ventajas y desventajas de la inversión en oro a través de empresas mineras.
| VENTAJAS | DESVENTAJAS |
🟠 Activos con amplia información a disposición del cliente y estados financieros de dominio público 🟠 Negociación en mercados regulados 🟠 Fuente de rentas vía dividendos | 🔘 Se trata de una inversión indirecta en oro, porque en realidad estamos comprando una acción |
▶ Top 5 mejores brokers para invertir en oro 2023
Después de repasar las distintas formas de invertir en oro, vamos a centrarnos ahora en las cinco mejores plataformas para llevar a cabo la acción. Exceptuando la compra de oro de inversión, que ha de ser a través de un proveedor autorizado y certificado, la compra de oro vía ETF, acción o CFD se puede realizar de manera sencilla a través de un bróker.
En la siguiente relación hemos escogido los cinco brokers que destacan en esta operativa atendiendo siempre a nuestros criterios de selección: seguridad, transparencia, calidad de servicio, oferta y precio.
『MiTrade』
De origen australiano y con más de 2,4 millones de usuarios en todo el mundo, MiTrade se consolida como uno de los referentes del trading en Asia y poco a poco hace su entrada en nuevas economías desarrolladas. Está supervisado por ASIC, FSC y CIMA, cuestión que aporta confianza a los inversores que se hacercan a la plataforma por vez primera.
MiTrade se caracteriza, entre otras cosas, por ser una plataforma galardonada año tras año en diversos certámenes internacionales. Recientemente ha obtenido títulos como Mejor plataforma de trading móvil de en Asia Pacífico 2023 por Global Brands Magazine o Mejor plataforma de Comercio 2022 por Forexing.com.
【Fuente: Mitrade】
Con MiTrade vamos a poder operar en CFD sobre oro con los márgenes más competitivos del mercado, una altísima velocidad de ejecución de órdenes y completa agilidad operativa. Además, contaremos con niveles de apalancamiento de hasta 1:20 y la posibilidad de adoptar posiciones cortas que nos ayuden a esquivar vaivenes del mercado.
MiTrade no tiene comisiones de apertura, reembolso o depósito, pues únicamente cobra a través de spreads muy ajustados, siendo de los más baratos del sector. La plataforma de trading que ofrece es propia y ha sido desarrollada tras años de intenso trabajo, contando con herramientas novedosas como el trilling stop los y detectores de tendencias.
* Obtener Cuenta Demo gratis con $50.000 de dinero virtual
『eToro』
La plataforma eToro es conocida por ser la principal impulsora del Social Trading, una fórmula de inversión popular que permite a los inversores interactuar entre sí para conocer las mejores prácticas y estrategias de éxito.
Con eToro vamos a tener acceso a ETF de oro, acciones de empresas mineras y CFD sobre oro. La mecánica de navegación es simple e intuitiva, pues está especialmente diseñada para el inversor primerizo que no acostumbra a lidiar con gráficas e indicadores.
【Fuente: eToro】
A nivel de gastos, eToro aplica una política de 0% comisiones en algunos casos, sin embargo sí es cierto que cobra por conceptos como las retiradas de dinero sea cual sea el importe y el medio.
Esta plataforma está recomendada para quien no posea mucha experiencia y quiera realizar operaciones sencillas. Sin embargo, conforme vayamos adquiriendo experiencia podremos notar que echamos a faltar algunos ratios e indicadores útiles para hacer trading profesional.
『AvaTrade』
Esta empresa de origen irlandés se fundó con el objetivo de aplicar toda la fuerza tecnológica del momento en una plataforma de negociación Forex. Con el paso del tiempo se irían introduciendo otros activos a negociar, entre ellos el oro, al cual podemos acceder a través de CFD.
AvaTrade destaca por su búsqueda de innovación, contando por ejemplo con algunas aplicaciones que ya funcionan sobre lo que conocemos como “trading algorítmico”. Aunque posee plataforma propia, el bróker dispone de Metatrader 4 y Metatrader 5 para aquellos inversores que prefieran utilizar esa vía.
【Fuente: Ava Trade】
A nivel de comisiones, básicamente está trabajando a través de spreads, si bien es cierto que la inactividad la cobra a 50 $ y aplica gastos por retirada siempre que el importe sea inferior a 50 $.
Quizás el punto que más se ataque de AvaTrade sea su complejidad, ya que no está pensada para usuarios inexpertos. De hecho, aunque posee una cuenta demo, dicha cuenta tiene un periodo de uso limitado a 30 días, por lo que realmente está condicionando el periodo de prueba.
『Plus 500』
Este proveedor de origen israelí ha logrado abrirse paso con fuerza en el corazón de Europa gracias a una atractiva plataforma de inversión que trabaja principalmente a través de CFD.
En este caso, con Plus 500 vamos a poder negociar CFD sobre oro, acciones de empresas mineras (Barrick Gold, Newmont,…) y CFD sobre ETF de oro. Cuenta con diferentes protecciones para el inversor como la protección de saldo negativo, haciendo que de esta forma cualquier posición adoptada puede mesurar el riesgo de antemano.
【Fuente: Plus 500】
Al igual que vimos en MiTrade, Plus 500 ha desarrollado su propia herramienta de negociación, la cual le ha valido bastante éxito y algunos reconocimientos internacionales.
Por lo que respecta a los gastos, trabaja principalmente con spreads, situándose en el rango medio de precio que podemos encontrar en el mercado.
『XTB』
Este broker de origen polaco es uno de los más activos en cuanto a difusión y marketing, lo que le ha valido un gran crecimiento sobre todo en países europeos. Además, está presente como patrocinador de diferentes equipos deportivos y de F1, incrementando así su popularidad.
Con XTB vamos a tener la operativa nuevamente marcada en CFD, si bien tenemos opción de CFD sobre oro, CFD sobre acciones mineras y CFD sobre ETF de oro. Las comisiones y gastos de este proveedor se basa en spreads, si bien aplica comisiones de reembolso en retiradas inferiores a 80 €.
【Fuente: XTB】
La operativa con XTB se puede hacer a través de Metatrader, aunque posee una plataforma propia llamada XStation 5 que ha logrado captar la atención de analistas e inversores por igual.
Un aspecto negativo de XTB es que, al igual que pasaba con AvaTrade, posee una cuenta demo condicionada a sólo 30 días, por lo que se condiciona la permanencia del usuario de forma indirecta.
▶ Tutorial: cómo invertir en CFD de oro paso a paso
Antes de finalizar nuestro análisis, consideramos de utilidad explicar cuál es el proceso de inversión a través de CFD. Podemos concretarlo en cinco sencillos pasos.
Paso 1, seleccionamos un broker de confianza
Podemos hacer uso de la relación anterior para escoger un proveedor fiable que nos permita invertir en oro. En este tutorial vamos a trabajar a través de MiTrade. ▷ Haga clic aquí para abrir una cuenta
Paso 2, abrimos cuenta en el bróker escogido
Accediendo a la web de MiTrade, pulsaremos sobre la opción “Abra una cuenta real” para pasar a la plataforma de registro. Es importante señalar que, una vez abierta la cuenta, el broker nos permite acceder al modo Demostración para comenzar a practicar la operativa en CFD de oro con capital ficticio.
El proceso de alta en MiTrade es muy sencillo. Primeramente nos solicitarán nuestra nacionalidad y acto seguido realizaremos el alta de usuario con correo electrónico o teléfono móvil. También es posible efectuar el alta de perfil utilizando nuestra cuenta de Facebook, Google o Apple.
Una vez hemos accedido al panel de control, tendremos que completar nuestros datos personales para que la experiencia de trading sea completa.
Paso 3, realiza tu primer depósito
Con el usuario completo, podremos realizar entonces nuestro primer depósito de fondos. En MiTrade cuentan con distintas formas de pago. Además de tarjeta de débito y crédito o transferencia bancaria, vamos a poder emplear otros medios como Neteller o Skrill.
Paso 4, localiza los CFD en oro desde la plataforma
Para localizar los CFD en oro desde la plataforma de trading de MiTrade, basta con acercarnos a la barra de búsqueda y escribir “Gold”, con lo que aparecerá como primer resultado.
Paso 5, ejecutamos la orden
Al pulsar sobre la opción oro nos saldrá directamente la gráfica con el panel de órdenes a la derecha. En dicho panel escogeremos las características de nuestra orden, lo que incluye elementos como el apalancamiento, el take profit o el stop los. Una vez establecidos los parámetros, bastará con ejecutar la orden.
▶ ¿Por qué invertir en oro?
El oro es de esos productos que no necesitan presentación. Está presente en multitud de elementos de nuestro día a día, desde el anillo que llevamos en el dedo hasta los circuitos de nuestro smartphone. Es por eso por lo que un elemento tan demandado y con tantas posibilidades de uso se convierte también en un activo de inversión.
Al margen de la importancia que tiene la alta liquidez que experimenta el oro, vamos a dar otras tres argumentaciones que hacen de este activo una propuesta verdaderamente atractiva.
Por ser una fuente de rentabilidad
Se calcula que desde 1971, cuando colapsó el patrón oro tras la ruptura de los acuerdos de Bretton Woods1, el precio del oro ha experimentado una subida media del 8% anual, lo que le convierte en un activo atractivo.
Según podemos ver en la gráfica siguiente, el oro ha sido capaz de mantenerse ofreciendo rentabilidades atractivas sin incurrir en la volatilidad del equity y sin la impredecibilidad de las materias primas tradicionales:
【Performance de activos a 3, 5 10 y 20 años / Fuente: WGC】
Además de ello, la inversión en oro siempre ha sido recomendable en periodos de alta inflación, puesto que frente a la pérdida de valor del USD el metal precioso siempre se ha considerado un valor refugio. Baste ver la siguiente gráfica:
【Performance del oro según periodos inflacionistas / Fuente: WGC】
Por ofrecer diversificación
Una de las principales razones para apostar por el oro es el factor diversificador que nos ofrece frente a situaciones de estrés financiero o directamente crisis. Tal y como podemos comprobar en la siguiente gráfica, el oro ha sido capaz de aguantar con estoicismo cada vez que la renta variable se ha derrumbado:
【Reacción del oro, la renta fija y la renta variable en periodos de crisis / Fuente: WGC】
Es por eso que los inversores profesionales siempre aconsejan que un 5-10% de la cartera se componga de oro o asimilables, a fin de mantener una cierta estabilidad de cara a los momentos de tensión.
Por mejorar los resultados de nuestras carteras
Lo efectos del largo plazo hacen que una cartera diversificada que incluya oro obtenga unos mejores resultados, así se desprende al menos de estudios llevados a cabo en el GoldHub Research2.
La inclusión de un 5% de oro en una cartera modelo RV/RF hace que a 3, 5, 10 y 20 años los resultados de la rentabilidad ajustada a riesgo se incrementen en todos los casos. También se reduce la volatilidad anualizada y por supuesto experimentamos un fuerte recorte en el Max drawdown:
【Efecto del oro en carteras / Fuente: WGC- GoldHub】
▶ Consejos para hacer más efectiva nuestra operativa en oro
No quisiéramos terminar nuestro análisis sin antes incluir una serie de consejos prácticos que nos van a servir de cara a la inversión en oro.
🟦 En la teoría de carteras se establece una diferenciación clara entre lo que es un activo core o nuclear y un activo satellite o adicional. El oro siempre ha de trabajarse en el segundo grupo y nunca exceder más de un 5-10% del capital de nuestra cartera, pues a partir de ahí pierde efectividad.
🟦 El mejor comportamiento en oro se da en situaciones de pánico financiero o de alta inflación, por lo que en esas situaciones podemos incrementar nuestro peso en el metal.
🟦 Si inviertes en oro has de tener en cuenta que no vas a recibir ningún tipo de renta periódica. Si por el contrario optas por invertir a través de acciones mineras, que sí proporcionan dividendos, considera que se verán influidas por variables completamente ajenas al mercado del oro.
🟦 Los efectos de la inversión en oro, de cara a la mejora de cartera, son más perceptibles a largo plazo.
▶ Conclusión: ¿cuál es la mejor forma de invertir en oro?
Según hemos podido comprobar existen múltiples formas de invertir en oro, pero sin embargo todas ellas poseen una suerte de características propias que hacen que no sirvan de igual modo.
La opción de invertir a través de CFD tradicionalmente se ha considerado como la más efectiva, puesto que no sólo es rápida y eficaz, sino que también nos permite configurarla a nuestro antojo, amplificando la exposición gracias al apalancamiento u operando en corto si hay caídas de precio en el metal.
Además, encontrar un proveedor de CFD sobre oro es relativamente sencillo, porque la oferta es amplia. Baste al lector emplear la relación de brokers que dimos en apartados anteriores para poder comenzar a trabajar con las máximas garantías y las mejores condiciones.
Descargo de Responsabilidad: Este artículo representa únicamente la opinión de su autor o autora, no se puede utilizar como consejo de inversión. El contenido del artículo es solo para referencia. Los lectores no deben tomar este artículo como una base de inversión. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, por favor busque asesoramiento profesional independiente para asegurarse de que entiende los riesgos.
Los contratos por diferencias (CFD) son productos apalancados que pueden resultar en la pérdida de todo su capital. Estos productos no son adecuados para todos los clientes, por favor, invierta de manera rigurosa. Ver este archivo para obtener más información.
