El nuevo proyecto de ley del Senado busca reconocer la criptografía como garantía hipotecaria

La senadora estadounidense Cynthia Lummis de Wyoming ha introducido un proyecto de ley innovador que podría remodelar cómo los estadounidenses financian sus hogares. Titulada la Ley de hipotecas del siglo XXI, el proyecto de ley propone que la criptomoneda sea reconocida como un activo legítimo para las solicitudes de hipotecas, lo que permite a los titulares de activos digitales usar su criptografía como garantía al solicitar préstamos unifamiliares.

Esta acción legislativa se produce después de que la Agencia Federal de Finanzas de Vivienda de los Estados Unidos (FHFA) emitió una Directiva de junio que asesora a las agencias hipotecarias federales para explorar activos criptográficos al revisar las solicitudes de hipotecas. El proyecto de ley de Lummis consagraría esta guía en ley, incorporando oficialmente activos digitales en el sistema de finanzas de vivienda estadounidense.

Lummis dijo el martes que el proyecto de ley adopta un enfoque moderno para desarrollar riqueza y destacó que, incluso para aquellos que no invierten en activos digitales, probablemente conozcan a alguien que lo hace. Agregó que el proyecto de ley tiene como objetivo promover la inclusión económica y refleja las tendencias actuales para acumular la riqueza, particularmente entre los inversores más jóvenes.

Lummis citó un reciente informe de la Oficina del Censo de los Estados Unidos que encontró, a partir del primer trimestre de 2025, solo el 36% de los estadounidenses de 35 años y los hogares más jóvenes en comparación con los grupos de mayor edad. Ella sostiene que permitir que Crypto cuente como garantía hipotecaria podría forjar nuevas vías para la propiedad de vivienda para este segmento digital de los estadounidenses.

Si se aprueba, los prestatarios no deberían convertir sus tenencias de criptografía en moneda fiduciaria. En cambio, el valor de los activos criptográficos podría valorarse o considerarse directamente al evaluar la solicitud de hipoteca. Esto podría permitir a los compradores no arriesgarse al crecimiento potencial de los activos vendiendo sus tokens para que sea elegible para un préstamo hipotecario.

Los demócratas cuestionan el riesgo criptográfico en préstamos de vivienda

Sin embargo, esa lógica no funciona bien con algunos legisladores. Los demócratas del Senado retroceden la implementación propuesta de activos digitales en el mercado inmobiliario de los Estados Unidos. Dicen que la criptomoneda sigue siendo demasiado volátil, ilíquida e impredecible para que se considere garantías estables para préstamos a largo plazo, como los pagos de la hipoteca.

En una carta fechada el 24 de julio, un grupo de demócratas del Senado expresó su preocupación al director de FHFA William Pulte sobre los posibles riesgos financieros de la política. Advirtieron que, a pesar de que el mercado de criptografía madura, los problemas continuos de volatilidad y liquidez podrían dificultar que los prestatarios salgan de sus posiciones de cripto y conviertan los activos en cash a precios suficientes para respaldar sus obligaciones hipotecarias.

Los miembros solicitaron una evaluación de riesgo completa, recomendando que el FHFA considere las implicaciones más amplias de los activos digitales en el sistema tradicional de financiación de viviendas. También advirtieron que los préstamos hipotecarios basados en la criptografía podrían aumentar inadvertidamente el precio de las casas, exacerbar la especulación en el mercado o desestabilizar partes de la economía si los valores de las criptomonedas se desploman inesperadamente.

El Congreso impulsa proyectos de ley de hipotecas criptográficas

Otros proyectos de ley criptográficos se están abriendo camino a través del Congreso, como parte de una tendencia mayor hacia la regulación y la incorporación de activos digitales en el derecho financiero de los Estados Unidos.

La Sra. Lummis también patrocinó un proyecto de ley republicano separado para establecer una estructura de mercado completa para los activos digitales. Ese proyecto de ley esconde roles SEC y CFTC y ofrece claridad regulatoria para intercambios criptográficos, emisores de tokens e inversores.

Otro proyecto de ley que obtiene trac, especialmente entre los conservadores, prohibiría que la Reserva Federal cree una moneda digital del banco central (CBDC) basado en las preocupaciones de privacidad y extralimitación del gobierno. La Cámara aprobó este proyecto de ley y puede aparecer en el Senado en el otoño, después del receso de agosto.

La versión de la Cámara del Proyecto de Ley de Hipotecas de Lummis, que también se llama la Ley de Modernización de Cripto de Propietario Americana, fue presentada el 14 de julio por la Representante Nancy Mace. La legislación de MACE requiere que los prestamistas hipotecarios consideren activos digitales en su suscripción si los prestatarios tienen activos en cuentas de corretaje criptográfico.

Los eventos globales también están avivando el impulso. En julio, la compañía australiana Block Entrer dijo que ofrecería hipotecas respaldadas por Bitcoin. El lanzamiento fue facilitado por una victoria legal después de que el Tribunal Federal de Australia decidió que los productos de préstamo criptográfico de la empresa no deberían considerarse como productos financieros bajo la legislación actual.