美元在脆弱的市场情绪中回升，美联储受到关注

• 美元周一升值，地缘政治担忧抑制了风险偏好。
• 本周，美联储的鸽派转变可能会阻止美元的反弹。
• 美元指数在104.55上方有进一步回升的空间，目标是105.15。

美元(USD)本周开盘走强。市场对中东紧张局势升级的担忧，给投资者对美联储本周晚些时候转向鸽派的希望蒙上了阴影。

在戈兰高地上周末发生致命火箭袭击后，以色列对黎巴嫩发动了无人机袭击，这加剧了人们对一场全面地区战争的担忧，这场战争可能会涉及地区大国伊朗。

地缘政治方面的担忧盖过了基本面问题的风头，尤其是周三的美联储货币政策会议。美联储可能维持利率不变，但投资者预计美联储的措辞将转为鸽派，承认通胀趋势正在降温，并暗示将在9月降息。

在此之前，定于周二公布的JOLTS 6月职位空缺和世界大型企业联合会(Conference Board) 7月消费者信心指数预计将显示温和收缩，这将为央行发出鸽派信息提供合适的框架。

每日市场动态摘要:美元受到谨慎市场情绪的青睐

在周一没有关键的基本面数据发布的情况下，市场对中东局势升级的担忧可能会影响风险偏好，并为美元的避险地位提供支撑。

周二，美国大型企业联合会(Conference Board)的消费者信心指数(Consumer Sentiment Index)预计将温和下滑，从上月的100.4降至99.5。

美国6月份的职位空缺预计从5月份的814万个减少到803万个。

芝加哥商品交易所集团美联储观察工具(CME Group Fed Watch Tool)的数据显示，未来市场预计美联储周三降息的可能性只有4.1%，9月份降息25个基点的可能性已被完全消化。

上周的数据显示，美国个人消费支出(PCE)价格指数在6月份仍然保持稳定，但核心PCE指数同比增长2.6%，这使得9月份降息的希望仍然存在。

本周早些时候，美国国内生产总值(GDP)第二季度同比增长2.8%，令人惊讶，高于第一季度的1.4%，但仍远低于2023年下半年的增长水平。

美元指数技术展望:站上104.55有延续反弹的空间

本月上半月出现的看跌趋势正在失去势头。4小时图表显示RSI回到50线上方，价格走势测试阻力位104.55。

基本面是支撑性的，周一从104.05支撑区域的强劲反弹表明有进一步反弹的空间。

在104.55之后，下一个目标将是105.10，先于105.80。支撑位是前面提到的104.05和103.60。

美联储的常见问题

美联储做了什么，它对美元有什么影响?
美国的货币政策是由美联储(Fed)制定的。美联储有两项使命:实现物价稳定和促进充分就业。它实现这些目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通胀超过美联储2%的目标时，美联储就会提高利率，从而增加整个经济的借贷成本。这导致美元(USD)走强，因为它使美国成为对国际投资者更具吸引力的投资场所。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率以鼓励借贷，这对美元造成了压力。

美联储多久召开一次货币政策会议?
美联储(Fed)每年召开八次政策会议，由联邦公开市场委员会(FOMC)评估经济状况并做出货币政策决定。联邦公开市场委员会由12名美联储官员参加，包括7名理事会成员、纽约联邦储备银行行长，以及其余11名地区储备银行行长中的4名。地区储备银行行长的任期为一年，轮流担任。

什么是量化宽松(QE) ?它对美元有何影响?
在极端情况下，美联储可能会采取名为量化宽松(QE)的政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，在危机或通胀极低时使用。这是美联储在2008年金融危机期间的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元从金融机构购买高评级债券。量化宽松通常会削弱美元。

什么是量化紧缩(QT)?它对美元有何影响?
量化紧缩(QT)是量化宽松的反向过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于购买新债券。这通常对美元的价值是有利的。