华尔街被新一代投资者淹没

华尔街被新一代投资者淹没，他们不信任传统系统，并明确表明他们不坚持股票和债券。

千禧一代和Z世代（大多数不到43岁，持有真实的钱）将其财富转向加密，房地产，IPO前初创企业，收藏品和其他替代资产。

他们已经看到撞车事故，救助和通货膨胀破坏了投资组合，他们已经受够了。他们的钱去了旧剧本没有到达的地方。

报道，自2020年以来，美国银行的零售客户数量超过两倍。该银行每年增加约50个新的替代资金。去年BOFA进行的一项大型研究表明，有73％的43岁以下富有的投资者不认为传统的股票和债券会使他们富裕。大约93％的人说，他们计划将更多cash未来的替代品中。

投资公司创建精英产品的零售版本

这种变化迫使大牌重建他们如何包装投资产品。 Blackstone和Apollo等公司正在推出ETF和半液体资金，这些资金看起来对零售友好，但曾经仅适用于机构。

这些资金现在可以通过私人银行和金融科技应用程序获得。 Forge Global Holdings将最低投资门槛降至5,000美元，这导致每日注册激增。许多新用户都在追赶像Openai这样的公司，试图在任何IPO之前抓住一件作品。

这些新投资者认为60/40的投资组合被打破了。该模型过去将60％分为股票，将40％分成债券，在2022年通货膨胀同时将这两个资产推向下降时，完全失败了。

摩根士丹利（Morgan Stanley）最近申请成立一项基金，该基金可以访问从私人债务到房地产和基础设施的所有内容。 CAIS的一项调查显示，80％的替代经理计划推出零售产品，几乎是三年前的数字。需求正在增长，华尔街正在快速调整。

trac警告

这些新投资并不简单。许多人昂贵，复杂且流动性不足 - 但是，人们仍在购买。黑石房地产投资信托基金（Blackstone）的房地产投资信托基金（Blackstone）在利率飙升后必须在2022年限制撤离。

尽管如此，投资者不断来。摩根大通（JPMorgan）的战略家告诉客户，降低了私人信贷和股权的接触，因为他们今年再次落后于公共市场。一份名为“替代方案”的学术论文“昂贵和浪费”，穆迪警告说，将零售投资者带入私人市场为系统增加了严重的流动性风险。

尽管如此，这些都没有减慢需求。在Tiktok和Reddit上，富裕的思维方式正在迅速传播。此举不仅限于Z世代或千禧一代。查德·布莱克本（Chad Blackburn）是纳什维尔（Nashville）的45岁会计师，他开始购买股票，但现在将大部分 cash 投入了 Bitcoin 和初创公司。

查德说：“互联网泡沫和巨大的金融危机迫使我对自己的投资进行了更深入的思考。” “为什么我会将自己限制在股票和债券上，尤其是当很多东西不像您想象的那样多样化时？”

房地产，加密货币和私募股权是这些投资者的首选。也有一个心理角度。许多人认为传统市场被操纵或太脆弱。阿卡迪亚资产管理公司（Acadian Asset Management）的投资组合经理欧文·拉蒙特（Owen Lamont）说：“他们认为该系统是对我的操纵。我必须开箱即用才能致富。”

零售投资者的推动也与机构客户的疲惫有关。养老金，捐赠和保险公司已经将其投资组合的约20％分配给替代品。但是个人？只有7％。那个差距很大，华尔街正在追逐它。

摩根士丹利私人财富管理董事总经理克里斯·图米（Chris Toomey）解释了这一区别。年长的投资者更喜欢基础设施和稳定的回报。年轻的人群倾向于私募股权。克里斯说：“他们正处于投资周期的某个时刻，他们有能力承担这种风险。” “他们是早期的投资者，他们的时间更长。”

但这不是每个年轻人。 Vanguard说，成千上万的Z和千禧一代储户坐在默认IRA的 cash 堆上，而不是将资金投入多元化的投资组合中。对于每个猎人来说，都有人只是在货币市场上ard积钱。

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