美国CPI数据或定调美联储12月加息预期,黄金4000美元关口面临考验。
鉴于油价或在一定程度上计价了中东局势缓和。全球石油恢复至供过于求状态的预期。一旦中东冲突再度升级,在全球石油库存见底的背景下,中东石油供应下行风险或将再次迅速推高风险溢价,进而令油价大幅波动,投资者宜保持谨慎,短期重点关注87.0美元水平。
周一(11月9日)市场憧憬美伊谈判获得进展,市场风险偏好回升,VIX恐慌指数跌22.2%,回落至20下方。WTI原油重挫逾4%,一举击穿87.0美元至86.4美元,创下自8月31日以来逾两个月新低。美元指数失守102.0,黄金涨近百美元至4140美元。
近段时间以来AI股大幅下挫、中东局势缓和并未引发10年期美债收益率进一步下跌,这或预示在美联储控制通胀前,或难以通过降息救市。可以预见的是,一旦CPI数据超预期,届时美联储加息预期升温料将令黄金、AI股的近期反弹势头终结。
在CPI数据发布前美联储理事沃勒(Christopher Waller)表示,若10月核心CPI环比达到0.3%或更高,12月会议应考虑加息50个基点。因此,在数据发布后,货币市场显示12月加息的概率被完全定价,12月加息50基点的机会率也增至11%,并押注2027年中前至少加息两次。美国10年期债息最多上升16基点,至5.023%;对利率更为敏感的2年期债息跳升21.6基点至4.763%。美元指数涨0.53%,收复102.0。黄金挫2.61%至4031.9美元。