澳元/美元价格分析：下降三角形形成过程中的波动性收缩
来源 Fxstreet
- 澳元/美元在美国核心 PCE 通胀数据公布前跳升至 0.6650 附近。
- 由于下调的第一季度 GDP 使美联储可能今年至少降息一次，美元走软。
- 澳大利亚 4 月份火热的 CPI 报告推迟了澳大利亚央行的降息前景。
周五伦敦时段，澳元/美元货币对升至 0.6650 附近。在GMT时间12:30公布美国4月份核心个人消费支出价格指数（PCE）数据之前，澳元/美元走强，美元走软。
美国核心 PCE 通胀率将为美联储（Fed）何时开始降息提供线索。目前，金融市场对 9 月份的政策会议看法不一。
经济学家预计，核心 PCE 通胀月率和年率将分别稳步上升 0.3% 和 2.8%。
美元指数（DXY）在日内低点 104.65 附近似乎很脆弱。美国经济分析局（BEA）公布的第一季度国内生产总值（GDP）第二次估计报告显示，由于消费者支出低于初步估计的 1.6%，经济增速放缓至 1.3%，美元近期前景变得不确定。
与此同时，由于 4 月份消费者物价指数（CPI）月度数据火热，交易商不得不降低澳储行（RBA）提前降息的押注，澳元的吸引力也随之上升。物价压力的年增长率为 3.6%，高于预期的 3.5% 和前值 3.4%。
澳元/美元向下降三角形图表形态的向下倾斜边界挺进，该形态是从 5 月 16 日高点 0.6714 开始绘制的，在日线时间框架内形成。上述图表形态的水平支撑位于 5 月 13 日低点 0.6586。
向上倾斜的 20 天指数移动平均线 (EMA) 位于 0.6620 附近，表明近期走势看涨。
14 期相对强弱指数（RSI）在 40.00-60.00 区间震荡，表明波动性急剧收缩。
展望未来，如果能果断突破 5 月份高点 0.6714，将推动该货币看向 1 月 3 日高点 0.6771 和整数关口阻力 0.6800。
反之，如果跌破 5 月 14 日低点 0.6580，则将面临 5 月 1 日高点 0.6540，随后是心理支撑位 0.6500。
澳元/美元日线图
免责声明：仅供参考。 过去的表现并不预示未来的结果。
推荐文章
截至8月7日欧盘时段，黄金价格（XAUUSD）延续近期强势表现，盘中上涨超过1%，一度站上4300美元关口，本周累计涨幅超过6%，有望创今年1月以来最大单周涨幅。随着美国7月非农就业数据即将公布，市场正在重新评估美联储9月是否仍有必要加息，黄金也进入近期重要的方向选择阶段。7月非农即将公布，美联储加息预期成为金价关键美国将于美东时间8月7日8:30公布7月非农就业报告。从
周五（8月7日）市场将迎来美国7月非农，美联储主席沃什有意减少前瞻指引，投资者观察就业数据表现以判断后续货币政策，波动性存加大风险。若7月非农表现疲软，美联储9月加息可能性将下降，但若就业、薪资显著强于预期，那么市场或将提高9月加息概率，还可能定价美联储行动过晚（too late）的风险。需警惕美债收益率上升将令美股面临抛售风险。
【财经纵览】：美国7月非农大爆冷！黄金反弹逼近4400，美元受阻100关口，标普500续创历史新高上周五（8月7日）在非农数据意外疲软叠加中东局势缓和双重利好推动下，交易员迅速下调对美联储下半年加息的押注，市场风险偏好大幅回升。VIX恐慌指数降至14.77，创近七个月来新低。黄金更一举突破4300美元关口至4371美元，创逾一个半月新高，标普500续创历史新高。美国7月非农就业职位减少2.3万个；远不及市场预期增加8万个。5月和6月非农就业数据合计下修10.3万人，凸显劳动力市场降温。不过，美国7月失业率从前值4.2%下降至4.1%，但主要因劳动力减少。美国的劳动力参与率为61.4%，降至2021年2月来的最低水平。
上周五（8月7日）在非农数据意外疲软叠加中东局势缓和双重利好推动下，交易员迅速下调对美联储下半年加息的押注，市场风险偏好大幅回升。VIX恐慌指数降至14.77，创近七个月来新低。黄金更一举突破4300美元关口至4371美元，创逾一个半月新高，标普500续创历史新高。美国7月非农就业职位减少2.3万个；远不及市场预期增加8万个。5月和6月非农就业数据合计下修10.3万人， 凸显劳动力市场降温。不过，美国7月失业率从前值4.2%下降至4.1%，但主要因劳动力减少。美国的劳动力参与率为61.4%，降至2021年2月来的最低水平。
非农爆冷后美联储9月加息概率骤降，若7月CPI持续降温，9月或维持利率不变。
对于短期而言，笔者认为黄金能否延续强势需观察美国实际利率。根据历史经验来看，通胀走高并不一定利好黄金，因美联储快速加息或令实际利率走高进而令黄金承压。这意味在黄金遭遇实际利率冲击之后，后续走势不完全取决于利率绝对数值，核心要看利率上行的动能能否消退。
